Denní report - středa 04.02.2015

4.2.2015 22:11

ČR: Pražská burza si zachovala pozitivní momentum, SRN: Německá burza zakončila mírným ziskem, USA: USA končí v červených číslech, jazýček na vahách nakonec Řecko

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 5,9 %
očekávání trhu: 5,5 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Popis trhu

Pražská burza si zachovala pozitivní momentum z poslední doby a počtvrté v řadě posílila. Index PX-TR si připsal +0,5% na 1434 bodů. Živo bylo na akciích ČEZu (400 mil. Kč), které se i díky zlepšené náladě na komoditních trzích posunuly nad hladinu 590 Kč (+0,5%). V kladných číslech uzavíraly také bankovní tituly. Erste se při denním maximech poblíž 570 Kč usadila na 560 Kč (+0,6%). Komerční banka se zvedla nad 5050 Kč (+0,6%). Nad 220 Kč se udržela společnost O2 (+0,27%). Z méně likvidních firem se dařilo především Fortuně (+1,3%), která se zvedla nad 125 Kč. Naopak Unipetrol registroval více prodejních pokynů nežli nákupních a mírně ztratil na 138 Kč (-1,2%). Pokles do -1% registrovaly Pivovary Lobkowicz.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 54
očekávání trhu: 52,7
předchozí hodnota: 52,7

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (leden - konečný):
aktuální hodnota: 53,5
očekávání trhu: 52,6
předchozí hodnota: 52,6

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 52,7
očekávání trhu: 52,3
předchozí hodnota: 52,3

Složený index nákupních manažerů Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 52,6
očekávání trhu: 52,2
předchozí hodnota: 52,2

Maloobchodní tržby (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0 %
předchozí hodnota: 0,6 % / revize: 0,7 %

Maloobchodní tržby (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 2 %
předchozí hodnota: 1,5 % / revize: 1,6 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: -2,4 %
08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: -0,4 %

Popis trhu

Většinu dne německá burza oslabovala, ale ztrátu dokázala před koncem obchodování zvrátit. Index DAX nakonec posílil o 0,19 % na 10 911,32 b. Nedařilo se energetickým titulům, když E.ON (EOAN) oslabil o 0,71 % a RWE (RWE) ztratila 1,38 %. Na druhé straně se dařilo výrobci spotřebního zboží Henkel (HEN3), který posílil o 2,16 %. Farmaceutická společnost Merck (MRK) zakončila výše o 1,68 %. Zítra oznámí automobilka Daimler (DAI; +0,58 %) výsledky za 4Q. Akcie konkurenční automobilky Volkswagen (VOW3) zpevnily o 1,30 %.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (30. leden):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -3,2 %

Změna zaměstnanosti ADP (leden):
aktuální hodnota: 213 tis.
očekávání trhu: 223 tis.
předchozí hodnota: 241 tis.

Složený index nákupních manažerů Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 54,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,2

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - konečný):
aktuální hodnota: 54,2
očekávání trhu: 54,1
předchozí hodnota: 54

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (leden):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 56,4
předchozí hodnota: 56,2

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 6,6 %
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (31. leden): očekávání trhu: 290 tis., předchozí hodnota: 265 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. leden): očekávání trhu: 2400 tis., předchozí hodnota: 2385 tis.
14:30 Obchodní bilance (prosinec): očekávání trhu: -$38,0 mld., předchozí hodnota: -$39,0 mld.

Popis trhu

Americké akciové trhy se dnes pohybovaly v okolí otevíracích cen. Koulí u nohy byly energetické tituly, které pod tlakem silně oslabující ceny ropy shodně odevzdávaly procenta z předešlých dvou dní. Nedařilo se ani farmaceutickým firmám a utilitám. Naopak dobrý den měly některé akcie reportující dobré výsledky, jako například Walt Disney (DIS +7,63%) nebo Whirlpool (WHR +6,87%). V závěru obchodního dne se objevila informace, že ECB mění podmínky, za kterých si řecká vláda půjčuje. Detaily prozatím neznáme, reakce trhu však byla spíše negativní.

Podnikové zprávy

Walt Disney

Včera po uzavření trhů oznámila společnost Walt Disney výsledky za 1Q fiskálního roku 2015. Upravený zisk na akcii se meziročně zvýšil z 1,04 dolaru na 1,27 dolaru, zatímco tržby vzrostly o 9 % z 12,31 mld. dolarů na 13,39 mld. dolarů. Analytici oslovení agenturou Reuters očekávali zisk na akcii na úrovni 1,07 dolaru při tržbách ve výši 12,87 mld. dolarů.

Výsledky společnosti byly pozitivně ovlivněny vyššími výnosy ze zábavných parků. Rovněž společnost zaznamenala zvýšení prodejů hraček. Tržby ze zábavných parků se zvýšily o 9 % na 3,9 mld. dolarů. Prodeje hraček a jiných reklamních předmětů se zvýšily i díky filmu Ledové království (Frozen), ačkoliv film byl uveden již v roce 2013. Výnosy z prodejů hraček a reklamních předmětů byly celkově vyšší o 22 % na 1,4 mld. dolarů.

Merck

Zdravotnická společnost Merck dnes zveřejnila výsledky za 4Q 2014. Zisk dosáhl úrovně 0,87 USD na akcii (před rokem 0,88 USD na akcii). Očekávání trhu bylo nastaveno na 0,86 USD. Tržby společnosti poklesly o 7 % z 11,3 mld. USD na 10,5 mld. USD. Hlavními důvody byly expirace některých patentů a ztráty z devizových operací.

Pro rok 2015 společnost plánuje zvýšit výdaje na výzkum a vývoj, naopak výdaje na marketing a administrativu by měly klesnout.

General Motors

General Motors, největší americký výrobce automobilů, představil slušné výsledky

Společnost reportovala zisk na akcii 1,19 USD (před rokem 0,67 USD na akcii). Tržby za 4Q dosáhly 39,6 mld. USD (před rokem 40,5 mld. USD). Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali zisk na akcii ve výši 0,83 USD při tržbách 40,3 mld. USD.

Vzhledem k dobrým výsledkům se společnost rozhodla vyplatit svým zaměstnancům v USA bonus ve výši až 9000 USD. Společnost oznámila též zvýšení čtvrtletní dividendy o 20 % na 0,36 USD na akcii.

General Motors, stejně jako celý automobilový průmysl těží v posledních měsících z rostoucí důvěry spotřebitelů v prostředí nízkých úrokových sazeb a levné ropy.

Ralph Lauren

Výrobce luxusního oblečení a doplňků Ralph Lauren dnešními výsledky zklamal.

Zisk společnosti klesl o více než 9 % z 237 mil. USD na 215 mil. USD (2,41 USD na akcii). Tržby vzrostly o 1 % na 2,03 mld. USD. Analytici oslovení agenturou Bloomberg odhadovali zisk na akcii 2,5 USD a tržby 2,09 mld. USD. Společnosti se tak nepodařilo naplnit jejich očekávání.

I přes špatné výsledky se společnost rozhodla zvýšit čtvrtletní dividendu z 0,45 USD na akcii na 0,5 USD na akcii.

Důležitým faktorem, který z velké části stojí za neuspokojivými výsledky je posilující dolar, kvůli kterému společnost čelí hrozbě v podobě ztráty až 100 mil. USD.

Whirlpool

Společnost Whirlpool oznámila výsledky za 4Q 2014. Upravený zisk očištěný o náklady na fúze a akvizice činil 3,52 dolaru na akcii, což překonalo očekávání analytiků v průzkumu agentury Zacks Investment na úrovni 3,17 dolaru na akcii. Společnost dosáhla růstu tržeb z 5,1 mld. dolarů na 6 mld. dolarů, zatímco analytici očekávali 5,63 mld. dolarů. Čistý zisk se meziročně snížil ze 181 mil. dolarů (2,26 dolaru na akcii) na 81 mil. dolarů (1,02 dolaru na akcii).

Za celý rok 2014 se tržby zvýšily z 18,77 mld. dolarů na 19,87 mld. dolarů. Roční čistý zisk se snížil z 849 mil. dolarů na 692 mil. dolarů.

Whirlpool očekává roční zisk na akcii v rozpětí 14-15 dolarů. Společnost je největší výrobce spotřebičů na světě a zaměstnává 100 tisíc zaměstnanců po celém světě. Za společností stojí kromě značky Whirlpool i Indesit nebo KitchenAid.

Fúze společností Staples a Office Depot

Staples oznámil nákup společnost Office Depot za 6,3 mld., což odpovídá ceně 11 USD za akcii.

Zvěsti o možné fúzi těchto společností zveřejnil již včera server The Wall Street Journal, což mělo za následek včerejší posílení společnosti Office Depot až na 9,3 USD za akcii (+21,6 %).

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení