Denní report - úterý 23.06.2015

23.6.2015 16:29

ČR: Pražská burza rostla potřetí v řadě především díky Erste Bank a Čezu, SRN: Německá burza zakončila v plusu , USA: Americké trhy končí mírným ziskem; dolar udržel výrazné zisky

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Podnikatelská důvěra (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 42197

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 42104

09:00 Index spotřebitelské důvěry (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 42064

Popis trhu

Na globálních akciových trzích zůstal pozitivní sentiment, když se očekává, že Řecko dospěje v nejbližších dnech k dohodě s věřiteli. Z toho těžila i pražská burza a rozšířila tak včerejší zisky. Index PX uzavřel s přírůstkem +0,66% na hodnotě 995 bodů. Erste Bank (727 Kč +1,36%) po včerejší silné rally dokázala dále stoupat. K tahounům růstu se dnes přidal i Čez, který posílil o +1,43% na 574 Kč. Mírně v kladném teritoriu uzavřely akcie O2 (97 Kč +0,62%) po doporučení analytiků Erste Bank akumulovat s cílem 109 Kč. Nejziskovější emisí dnes byla mediální Cme (+2,67%). Na vyšší úrovni uzavírala rovněž Fortuna (84 Kč +1,20%) a Vig (888 Kč +0,57%). Komerční banka uzavřela bez výraznější změny a se ztrátou -1,1% na 810 Kč zakončil Pegas.

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 51,9 b.
očekávání trhu: 51,2 b.
předchozí hodnota: 51,1 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 54,2 b.
očekávání trhu: 53,0 b.
předchozí hodnota: 53,0 b.

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 54 b.
očekávání trhu: 52,7 b.
předchozí hodnota: 52,6 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů Markit (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 52,5 b.
očekávání trhu: 52,2 b.
předchozí hodnota: 52,2 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 54,4 b.
očekávání trhu: 53,6 b.
předchozí hodnota: 53,8 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 54,1 b.
očekávání trhu: 53,5 b.
předchozí hodnota: 53,6 b.

Očekávané události

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (červen): očekávání trhu: 108,1, předchozí hodnota: 108,5

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (červen): očekávání trhu: 114,1, předchozí hodnota: 114,3

10:00 Index IFO očekávání (červen): očekávání trhu: 102,4, předchozí hodnota: 103,0

Popis trhu

Podle vývoj indexů na evropských trzích se zdá, že investoři jsou spíše optimističtí ohledně dohody Řecka s věřiteli. Index DAX zakončil výše o 0,72 % na 11 542,54 b. Většina titulů v rámci indexu zakončila v černých číslech. Nejvíce se dařilo akciím BMW (BMW; +2,00 %), Deutsche Post (DPW; +1,80 %), Volkswagen (VOW3; +1,06 %) a Daimler (DAI; +1,47 %). Mírné ztráty zaznamenaly společnosti RWE (RWE; -0,60 %), E.ON (EOAN; -0,35 %) a Lufthansa (LHA; -0,38 %).

USA

Hlavní zprávy

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (květen):
aktuální hodnota: -1,8 %
očekávání trhu: -1,0 %
předchozí hodnota: -0,5 % / revize: -1,5 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (květen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,8 % / revize: 0,3 %

Index cen domů FHFA (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Index nákupních manažerů Markit (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 53,4
očekávání trhu: 54,1
předchozí hodnota: 54,0

Prodeje nových domů (květen):
aktuální hodnota: 546 tis.
očekávání trhu: 523 tis.
předchozí hodnota: 517 tis.; revize: 523 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 6,8 %; revize: 8,1 %

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (červen):
aktuální hodnota: 6
očekávání trhu: 4
předchozí hodnota: 1

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (19. června): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -5,5 %

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - třetí, konečný): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,7 %

14:30 Osobní spotřeba (1Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,8 %

14:30 Deflátor HDP (1Q - třetí, konečný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (1Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 0,8 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (19. června): očekávání trhu: -1500 tis., předchozí hodnota: -2676 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (19. června): očekávání trhu: -700 tis., předchozí hodnota: 112 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (19. června): očekávání trhu: 0 tis., předchozí hodnota: 460 tis.

Popis trhu

Index Dow Jones Industrial Average +0,13 % na 18144 b.
Index S&P 500 +0,09 % na 2124,69 b.
Index Nasdaq Composite +0,12 % na 5160,095 b.

Dnes zveřejněná data z amerického trhu nemovitostí naznačily, že tamní nemovitostní trh je v dobré kondici. Prodeje nových domů se v květnu zvýšily o 546 tis., což je nejsilnější růst od února roku 2008. Rovněž byl zveřejněn růst objednávek dlouhodobé spotřeby.

Euro vůči dolaru výrazně oslabilo (-1,5 %) podpořené dobrými daty z americké ekonomiky a pochybnostmi u potenciální dohody věřitelů s Řeckem.

Na akciovém trhu rostla společnost Darden Restaurants o 2,1 % po oznámení plánu na rozdělení firmy, nicméně zakončila téměř na nule. Green Dot vyskočil o 40 % díky pětileté dohodě se společností Wal-Mart Stores.

Ropa v průběhu dne klesala díky silnějšímu dolaru, nicméně v průběhu amerického obchodování se našel důvod, aby ropa rostla navzdory silnějšímu dolaru. Pravděpodobným důvodem je „příprava“ pozic pro zítřejší zásoby ropy.

Podnikové zprávy

3M a Capital Safety

Americký technologický gigant 3M s tržní kapitalizací přes 100 mld. dolarů kupuje společnost Capital Safety od skupiny investorů KKR za 2,5 mld. dolarů. Capital Safety globálním hráčem na trhu ochranného vybavení například proti pádu. Specializuje se například i na záchranné zařízení pro energetický průmysl, stavebnictví, dopravu, těžbu a jiné průmyslové sektory.

CEO společnosti 3M Inge Thulin řekl, že poskytování individuální bezpečnosti bude strategicky důležitá součást v portfoliu.

Cena 2,5 mld. dolarů zahrnuje i hodnotu dluhu ve výši 700 mil. dolarů.

Akcie 3M (MMM) po otevření trhů rostou o 0,71 % na 160,82 dolaru. Za posledních 12 měsíců si akcie připsaly 11,63 %.

 Blackberry

Společnost BlackBerry představila výsledky za první čtvrtletí, které zaostaly za očekávaním analytiků. Naopak divize softwaru pro korporátní klientelu na správu mobilních zařízení se v prvním čtvrtletí dařilo.

 

	1Q FY16	1Q FY15	Konsensus 1Q FY16
Tržby (mld. USD)	658	966	680
Čistý zisk (mil. USD)	68	23	-
Zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	0,13	0,04	-
Očištění čistý zisk (mil. USD)	-28	-60	-19,5
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	-0,05	-0,11	-0,036

 

Finanční výsledky

Ačkoliv ztráta očištěná o jednorázové položky klesla, zaostala za odhady analytiků agentury Bloomberg. Očištěný čistý zisk neobsahuje jednorázové nehotovostní položky spojené s přeceněním dluhopisů (nerealizovaný výnos 157 mil. USD) a nákladů ve výši 61 mil. USD na restrukturalizaci.

BlackBerry sází na prodej softwaru pro správu mobilních zařízení (mobile-device-management, MDM) korporacím, který meziročně vzrostl o 150 % na 137 mil. USD a překonal očekávání analytiků oslovených deníkem The Wall Street Journal, kteří očekávali 70 až 100 mil. USD. Meziročně se podíl softwaru a licencí na výnosech zvýšil na 21 % z pouhých 7 %. Podíl hardwaru činil 40 % (loni 39 %), podíl služeb činil 38 % (loni: 54 %).

Společnosti se podařilo dosáhnout kladného cash flow (FCF), které v 1Q činilo 123 mil. USD. Hotovost vzrostla v průběhu 1Q o 50 mil. USD na 3,32 mld. USD.

Telefony: Uvedení modelu Leap a spekulace ohledně BlackBerry „Prague“

BlackBerry prodalo přibližně 1,1 mil. chytrých telefonů s průměrnou prodejní cenou (ASP) 240 USD, před rokem to bylo 2,6 mil. telefonů. Ve 4Q FY15 BlackBerry prodalo 1,3 mil. telefonů průměrně za 211 USD.

V uplynulém čtvrletí společnost představila telefon střední třídy Leap, který je dostupný na 22 trzích a který nemá ikonickou hardwarovou klávesnici, která BlackBerry proslavila. Podle neověřených spekulací se společnost chystá uvést telefon, který by běžel na konkurenční platformě Android, pod kódovým označením „BlackBerry Prague“.

Spolupráce s více producenty telefonů a společností Cisco, akvizice WatchDoxu

Společnost začala spolupracovat na vývoji a produkci telefonů se společnostmi Wistron Corporation a Compal Electronics, doté doby byla výrobcem jejích telefonů pouze společnost Foxconn. Cílem je urychlit uvedení telefonů na trh a zefektivnění dodavatelského řetězce.

BlackBerry v prvním čtvrtletí dokončilo akvizici společnosti WatchDox, poskytovatele šifrované služby pro sdílení souborů. WatchDox bude později integrován do BES12.

Společnost oznámila uzavření dohody o dlouhodobé spolupráci se síťovou společností Cisco, v rámci které budou společnosti sdílet své patenty a BlackBerry obdrží licenční poplatky. Podrobnosti společnosti nezveřejnily.

Výhled

Společnost očekává pozitivní cash flow i v následujících čtvrtletích, očištěného čistého zisku by měla dosáhnout v jednom z následujících dvou čtvrtletích.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení