Denní report - pondělí 02.11.2015

2.11.2015 22:19

ČR: Pražská burza začala týden mírným růstem, SRN: Německé akcie zahájily týden růstem, USA: První listopadová seance se v zámoří vydařila

Pražská burza

Hlavní zprávy

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (říjen):
aktuální hodnota: 54,0
očekávání trhu: 54,9
předchozí hodnota: 55,5

Bilance státního rozpočtu (říjen):
aktuální hodnota: -29,1 mld
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,8 mld.

Popis trhu

Pražská burza vstoupila do nového týdne mírným posílením. Index PX při klidném obchodování přidal +0,35% na 986 bodů. Domácí trh však za výkonem většiny evropských trhů zaostal (např. DAX +0,9%). Dařilo se finančním titulům, rakouské přitom měly mírně navrch. Pojišťovna VIG atakovala metu 800 Kč (+1%), akcie Erste se dotáhly na úroveň 730 Kč (+0,5%). Akcie Komerční banky se obchodovaly nad hladinou 5100 Kč (+0,4%) při nejvyšším objemu dne 160 mil. Kč. Před čtvrtečními výsledky za 3Q si titul zmíněnou úroveň pravděpodobně udrží. ČEZ oproti pátečnímu závěru mírně ztratil, ale ve druhé části dne alespoň dobyl zpět 490 Kč (-0,5%). Největší růst si připsala mediální CETV, která díky vývoji v USA posílila na 52 Kč (+2,2%).

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 52,1
očekávání trhu: 51,6
předchozí hodnota: 51,6

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 52,3
očekávání trhu: 52,0
předchozí hodnota: 52,0

Popis trhu

Německé akcie podobně jako většina evropských trhů využily nákupní nálady, kterou podpořila lepší čísla z evropského průmyslu (index nákupních manažerů), a uzavřely první listopadovou obchodní seanci v zelených číslech. Index DAX zakončil obchodování se ziskem 0,93% na 10 951 bodech. Dařilo se zejména Commerzbank (CBK +6,6%), která před openem zveřejnila dobré hospodářské výsledky za třetí čtvrtletí letošního roku. Výrazně posílily také akcie německé energetické dvojky RWE (RWE +4,0%) a Volkswagenu (VOW3 +3,1%). Mezi několik málo ztrátových titulů patří Adidas (ADS -0,9%), výrobce krému Nivea Beiersdorf (BEI -0,4%) a realitní Vonovia (VNA -0,1%).

Podnikové zprávy

Commerzbank dnešními výsledky pozitivně překvapila

*průměr z odhadů dle agentury Bloomberg

Rezervy na úvěrové ztráty klesly na 146 mil. EUR z 341 mil. EUR ve stejném období před rokem. Ukazatel kapitálové přiměřenosti „Tier 1“ se zlepšil na 10,8 % z červnových 10,5 %.

Společně s hospodářskými výsledky banka oznámila, že nedošlo k prodloužení kontraktu se současným CEO společnosti (Martin Blessing).

Společnost plánuje za rok 2015 vyplatit dividendu ve výši 0,2 EUR na akcii.

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 54,1
očekávání trhu: 54,0
předchozí hodnota: 54,0

Stavební výdaje (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,7 %

ISM ve výrobě (říjen):
aktuální hodnota: 50,1
očekávání trhu: 50,0
předchozí hodnota: 50,2

Cenový index ISM (říjen):
aktuální hodnota: 39,0
očekávání trhu: 39,8
předchozí hodnota: 38,0

Očekávané události

16:00 Průmyslové objednávky (září): očekávání trhu: -0,9 %, předchozí hodnota: -1,7 %

16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (listopad): očekávání trhu: 47,4, předchozí hodnota: 47,3

Popis trhu

První listopadová seance se zámořským akciím vydařila. Nákupní náladu na světové trhy přinesla již dopoledne lepší čísla z evropského průmyslu (index nákupních manažerů). Později ji podpořil menší než očekávaný pokles obdobného ukazatele ze zámoří (ISM ve výrobě). Hlavní akciové indexy končí silnější o 0,9 – 1,5%. Dařilo se zejména energetickým firmám (+2,4%), zdravotnickému sektoru (+2,0%), kterému pomáhá vlna akvizic, a finančním společnostem (+1,6%). Za výkonem trhu naopak zaostaly utility (+0,2%) nebo telekomunikace (+0,2%). Mezi nejúspěšnější společnosti v rámci indexu S&P 500 patřila HP Inc. (HPQ +13,0%), která první den po rozdělení původní společnosti jednoznačně přehrála sesterskou Hewlett Packard Enterprise (HPE -1,6%). Na opačném konci žebříčku figuruje Visa (V -3,0%). Provozovatel největší světové sítě elektronických plateb dnes zveřejnil horší čtvrtletní výsledky. Zároveň oznámil, že koupí zpět svoji bývalou evropskou divizi. Na komoditních trzích vládla díky slabším číslům z čínského průmyslu červená barva. Nedařilo se zejména zemnímu plynu (-2,8%), pšenici (-2,7%), kukuřici (-1,5%) a ropě (-1,1%). Menší ztráty postihly měď (-0,2%) nebo zlato (-0,7%).

Podnikové zprávy

Visa zveřejnila výsledky za fiskální rok 2015 a akvizici Visa Europe

Po čtvrtečních výsledcích hlavního konkurenta MasterCard, dnes svá kvartální čísla reportovala také Visa.

*průměr z odhadů dle agentury Bloomberg

Celkový objem realizovaných transakcí vzrostl meziročně o 7,9 % (10,2 % při konstantním měnovém kurzu) na 1,88 bilionu USD. Z toho 832 mld. USD (+9,4 %, +11,2 % při konstantním měnovém kurzu) připadalo na kreditní karty a 1 052 mld. USD (+6,8 %, +9,4 % při konstantním měnovém kurzu) na karty debetní.

Nejrychlejší růst objemu transakcí společnost zaznamenala v USA (+9,2 % na 756 mld. USD) a v Asii a Tichomoří (+9,1 % na 506 mld. USD). Nejpomaleji rostl objem transakcí v Kanadě (+2 % na 66 mld. USD).

Vedle finančních ukazatelů za 4Q, respektive celý fiskální rok 2015, Visa v dnešním prohlášení oznámila dosažení dohody o nákupu Visa Europe. Výše zmíněná akvizice bude Visu stát 23,4 mld. USD (21,2 mld. EUR). Visa zaplatí 16,5 mld. EUR v hotovosti předem a po čtyřech letech od akvizice doplatí další 4,7 mld. EUR. Zprávy z minulého týdne naznačovaly, že Visa a Visa Europe jsou v pokročilé fázi jednání. Nejčastěji skloňovanou částkou bylo 22 mld. USD. Visa a Visa Europe se rozdělily v roce 2007.

Visa v rámci dnes zveřejněných hospodářských výsledků poskytla také výhled pro fiskální rok 2016. V tom společnost očekává přibližně 10% růst tržeb. Negativní vliv silného dolaru na tržby společnost odhaduje na úrovni 3 %. V příštím roce společnost očekává volné cash flow 7 mld. USD.

Visa dnes také odsouhlasila nový program zpětného odkupu akcií v objemu až 5 mld. USD.

Shire kupuje biotechnologický Dyax

Farmaceutická společnost Shire, která letos nabídla 30 mld. USD za společnost Baxalta, dnes oznámila nákup biotechnologické firmy Dyax za nejméně 5,9 mld. USD v hotovosti. Akvizice by měla být dokončena v první polovině příštího roku.

Shire zaplatí za každou akcii společnosti Dyax 37,3 USD, což představuje 35% prémii oproti páteční zavírací ceně. Akcionáři společnosti Dyax mohou navíc obdržet dalších 646 mil. USD (4 USD na akcii), pokud lék DX-2930 projde všemi fázemi testování. Dle odhadů společnosti má výše zmíněný lék potenciál dosahovat ročních tržeb ve výši 2 mld. USD. Navíc by se na něj až do roku 2030 vztahovala patentní ochrana.

Akcie společnosti Shire (SHPGY) dnes oslabují o 0,7 % na 225 USD. Dyax (DYAX) roste o 31,3 % na 8,6 USD.

Pamplona Capital Management kupuje MedAssets za 2,7 mld. USD

Společnost MedAssets, která se věnuje poradenství ve zdravotnickém sektoru, dnes odsouhlasila nabídku na odkup ze strany private-equity firmy Pamplona Capital Management. Pamplona zaplatí za každou akcii 31,35 USD. To představuje více než 30% prémii oproti páteční zavírací ceně 23,7 USD. Akvizice by měla být dokončena v prvním čtvrtletí příštího roku.

Akcie společnosti MedAssets (MDAS) reagují na zprávu růstem o 30,1 %.

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení