Denní report - úterý 15.05.2018

15.5.2018 22:24

ČR:Pražská burza mírně v plusu díky Čezu a Komerční bance , SRN: Německý DAX v úterní seanci pod tíhou kvartálních výsledků pěti společností uzavřel na záporná nule, USA:Americké indexy uzavřely seanci poklesem.

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,8 %

HDP (y-y) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 4,5 %
očekávání trhu: 4,8 %
předchozí hodnota: 5,5 %

Společnosti Prabos a Fillamentum úspěšně vstoupily na trh START, firma Primoco emisi nerealizovala

Popis trhu

Pražská burza téměř umazala včerejší ztrátu, když měřeno indexem PX posílila o 0,18% na 1 106 bodů. Tahounem se stal Čez (568 Kč +0,80%) a Komerční banka (908 Kč +1,23%). Elektrárenská společnost dle tisku sice nebude na valné hromadě navrhovat rozdělení, nicméně podporou pro akcie nadále zůstává stoupající cena el. energie a emisních povolenek, které atakují nejvyšší úrovně od února 2012. Naopak vyjma již zmíněné Komerční banky, finanční tituly ztrácely. Erste Bank odepsala -0,53% na 984 Kč, Moneta Money Bank klesla o -0,79% na 75 Kč a Vig oslabil o -0,22% na 678 Kč. Po dnešním výsledkovém reportu Kofoly, který na provozu nesplnil naše odhady, ztratila emise -1,03% a uzavřela na roční minimum 385 Kč. Nedařilo se taktéž Cme, které padlo o -2,5% na 82 Kč. Aktivita proti pondělku byla výrazně silnější především díky akciím Čez  - 220 mil. Kč a Komerční bance – 147 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Kofola ČeskoSlovensko: výsledky hospodaření za 1Q 2018

Kofola ČeskoSlovensko: výsledky hospodaření za 1Q 2018 (komentář)

ČEZ na valné hromadě nebude jednat o transformaci skupiny, říká tiskový mluvčí L. Kříž

Kofola ČeskoSlovensko: rozšířený komentář k výsledkům za 1Q 2018

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,6 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,9 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Průzkum ZEW - index současných podmínek (květen):
aktuální hodnota: 87,4
očekávání trhu: 85,5
předchozí hodnota: 87,9

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota: -8,2
očekávání trhu: -8,2
předchozí hodnota: -8,2

Hlavní zprávy (eurozóna)

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: -0,8 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen):
aktuální hodnota: 3 %
očekávání trhu: 3,7 %
předchozí hodnota: 2,9 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (duben - konečný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,0 %

08:00 CPI (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,6 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - konečný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 CPI jádrový (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,7 %

11:00 CPI (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,3 %

11:00 CPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 1,0 %

Popis trhu

Německý index DAX uzavřel úterní seanci na záporné nule, když odepsal nepatrných 0,06 %. Druhý obchodní den tohoto týdne byl silně poznamenán hospodářskými výsledky hned několika společností. Nejhůře si vedla společnost ThyssenKrupp (TKA; -6,5 %), která skokově klesala i přes pozitivní výsledky za první kvartál. Důvodem bylo prohlášení samotné firmy o tom, že v budoucnu očekává slabší marže z titulu očekávaného posilování eura, vyšších cen materiálových vstupů  a několika dalších faktorů. Po kvartálních výsledcích odepisovala i společnost Merck (MRK; -6,3 %). Naopak pozitivně investoři vnímali report Commerzbank (CBK; 3,9 %), která zaznamenala výnosy i ziskovost nad konsensem trhu. Druhá z bank Deutsche Bank naopak odepisovala (DBK; -1,7 %). Mírněji po kvartálních číslech posílila energetika RWE (RWE; 1,2 %), kde tržby zaostaly za odhady, ziskovost však konsensus na úrovni čistého zisku na akcii překonala. Schválena již byla výměna aktiv se společností E.ON. Po výsledcích se dařilo i pojišťovně Allianz (ALV; 0,96 %). Posilovala i automobilka Volkswagen (VOW3; 1,3%).

Podnikové zprávy

Commerzbank reportovala výsledky za 1Q FY 18 nad odhady a CEO mluví o dividendě

Tržby RWE v 1Q pod tíhou nizkých velkoobchodních cen, schválena výměna aktiv se společností E.ON

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index (květen):
aktuální hodnota: 20,1
očekávání trhu: 15,0
předchozí hodnota: 15,0

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (duben):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Podnikové zásoby (březen):
aktuální hodnota: 0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Index realitního trhu NAHB (květen):
aktuální hodnota: 70
očekávání trhu: 69
předchozí hodnota: 69

Výnosy v USA oscilují nad 3 % a indikují tak mírné zvýšení inflačních očekávání

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (11. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,4 %

14:30 Započatá výstavba (duben): očekávání trhu: 1310 tis., předchozí hodnota: 1319 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (duben): očekávání trhu: 1350 tis., předchozí hodnota: 1354 tis.

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,5 %

15:15 Využití kapacit (duben): očekávání trhu: 78,4 %, předchozí hodnota: 78,0 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (11. května): očekávání trhu: -850 tis., předchozí hodnota: -2197 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (11. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1388 tis.

Popis trhu

V úterní seanci americké akciové trhy korigovaly a index Dow Jones ztratil –1% a širší S&P 500 se pohybuje také v červeném a uzavřel se ztrátou 0,95%. Dnes byly v USA  reportovány „ Maloobchodní  tržby“, které za měsíc duben stouply o 0,3%, zatímco v předchozím měsíci březnu vzrostly 0,8 procentním tempem. Podle analytiků je zpomalení  způsobeno hlavně slabším prodejem automobilů , které ale následují po solidním růstu a  velkou většinou bývají volatilní. Výsledek byl tedy v souladu s odhady. Za zmínku stojí maloobchod očištěný o prodeje   aut a benzínu, jež posílil o 0,3% a za konsensem zaostal, ale březnový údaj byl  revidován směrem  nahoru.

Ropa dnes mírně během dne ustoupila z úrovně nad 71 USD/barel a ztrácela -0,23%. Příčinou jejího předchozího růstu jsou nepokoje v Izraeli, kde se Spojené státy rozhodly přesunout svoji ambasádu do Jeruzaléma, což způsobuje napětí na Středním východě. K poklesu  ceny ropy přispívá také zpráva OPEC o tom, že případné výpadky dodávek  iránské ropy  bude OPEC sám vykrývat .  Cena WTI se i přes tyto zprávy držela v plusových hodnotách na úrovni 71,25 USD/barel a posiluje o 0,34%. Ve větším růstu ropu WTI brzdil dnes posilující dolar na páru s eurem, který přidával 0,47% a pohyboval se u úrovně 1,1870. Posilující dolar tak reagoval na report maloobchodních tržeb.  Tato situace s posilujícím dolarem přispěla  ke  korekci  některých firem v těžebním ropném sektoru. Nedařilo se akciím těžaře ropy a mědi   Freeport McMorran ( FCX ), kde akcie ztratily -1,98% a také akcie konkurenční společnosti Marathon Oil Corp. ( MRO ) obchodují se ztrátou necelých 0,9%. Naopak dalším růstem prošly akcie těžaře ropy a plynu Chesapeake  Energy ( CHK ), které posilily o více než 2,4%.

S posilujícím dolarem se dnes nedařilo žlutému kovu a zlato ztratilo necelých 2% a pohybovalo se u úrovně 1291,8 USD/Troy. unci. Z výše zmíněných důvodů se dnes nevedlo akciím těžařů zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold Corp. ( ABX ) obchodovaly se ztrátou -2,5% a akcie konkurenční společnosti  Randgold Resources ) GOLD ) ztratily  více než 2,2%. Za zmínku stály také akcie Eldorado Gold Corp. ( EGO ), které také obchodovaly v červených číslech níž o 1,5%, ale nakonec ztrátu snížily na konečných 0,05%.  

Dnes se dařilo akciím výrobce hraček Mattel ( MAT ), které uzavřely seanci  silným růstem o více než 6,2%. Společnost, která vyrábí známé panenky Barbie a vozíky Hot Wheels sdělila, že nahradí generálního ředitele Marga Georgiadise novým člověkem, kterým je Yonon Kreiz, který byl v předchozím období  generálním ředitelem společnosti Maker Studios.

Své výsledky za 1Q představila společnost Home Depot ( HD ), kde za 1Q byl EPS 2,08 USD. Což je lepší výsledek o 0,02 USD  než byl odhad analytiků. Tržby dosáhly 24,95 mld. USD a za očekáváním

Podnikové zprávy

Home Depot: Tržby za 1Q mírně pod očekáváním kvůli chladnému začátku jara

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení