Denní report - čtvrtek 27.05.2021

27.5.2021 22:13

ČR: Pražská burza rostla, lehký výběr zisků u domácích bank, SRN: Frankfurtská burza uzavřela v mírné ztrátě, akcie Bayer ztrácely v důsledku soudního rozhodnutí, USA: Smíšený závěr v zámoří

Pražská burza

Hlavní zprávy

Očekávané události

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek po včerejším poklesu posílila. Index PXTR přidal +0,5 % na 2300 bodů. Středeční výprodej korigovala Erste, jejíž akcie se od úvodních úrovní pod 860 Kč postupně zvedaly až k hladině 880 Kč (+2,8 %). Ještě lepšího výsledku dosáhla Česká zbrojovka, jejíž akcie po zveřejněných číslech za 1Q a potvrzení výhledu na horní části mantinelu poskočily k 430 Kč úrovni (+4,6 %). Naopak na domácích bankách se nepatrně více prodávalo. Komerční banka se neudržela nad 770 Kč a uzavírala na 766 Kč (-1,1 %). Moneta se obchodovala nedaleko 78 Kč (-0,9 %). ČNB rozhodla o zvýšení proticyklické rezervy s účinností od července 2022. ČEZ se obchodoval při nejvyšším objemu dne (360 mil. Kč) těsně nad 620 Kč (+0,3 %). Nad 300 mil. Kč ještě „dosáhla“ Moneta, na KB proteklo necelých 290 mil. Kč. Lepší sentiment v sektoru pomohl posílit akciím Avast na 139 Kč (+0,7 %).

Podnikové zprávy

ČNB rozhodla o zvýšení proticyklické kapitálové rezervy na 1 % a snížení frekvence repo operací

Dividenda ČEZ v roce 2021 a dalších letech (+komentáře analytika a aktivistického akcionáře)

Komerční banka, Erste Group Bank: Autonomous Research zvyšuje cílové ceny

Česká zbrojovka Group: komentář k výsledkům za 1Q 2021

Česká zbrojovka Group: výsledky hospodaření za 1Q 2021

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra GfK (červen):
aktuální hodnota: -7,0
očekávání trhu: -5,2
předchozí hodnota: -8,8 / revize: -8,6

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (duben): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,8 %

08:00 Index importních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: 9,9 %, předchozí hodnota: 6,9 %

Popis trhu

Index Dax se po otevření propadl do záporných hodnot, ze kterých se v odpoledních hodinách vyšplhal do kladných čísel. Ke konci obchodní seance však opět poklesl a uzavřel se ztrátou o 0,22 % na 15417,38 b. Naproti tomu celoevropský index STOXX 600 po většinu dne posiloval. Těsně před koncem část nabytého zisku ztratil a nakonec tak získal 0,25 % na 446,64 b..

V evropském sektoru k závěru nejvíce posílil sektor financí (+1,13 %), materiálů (+1,07 %), průmyslových firem (+1,02 %) a nemovitostí (+0,96 %). Nedařilo se naopak sektoru zdravotnictví (-1,02 %), utilit (-0,97 %), spotřebního zboží (-0,79 %) a energií (-0,51 %).

Akcie Bayer (BAYN; -4,9 %) zaznamenaly prudký propad poté, co americký soud zamítl návrh společnosti na vyřešení budoucích nároků souvisejících s přípravkem na ochranu rostlin proti plevelu s názvem Roundup weed killer. Vývoj diskuze ohledně tohoto herbicidu naznačuje jeho potenciální odstranění z amerického trhu. Bayer tak nyní zvažuje odstranit kontroverzní glyfosát z aktivního použití v domácích přípravcích Roundup a odstranit tak riziko budoucích soudních nároků, které viní chemikálii z rakovinotvorných účinků.

Z akcií indexu DAX se dále nedařilo společnostem RWE (RWE; -2,8 %), Deutsche Boerse (DB1; -2,2 %), E.ON (EOAN; -2,0 %) a SAP (SAP; -2,0 %). Zisky naopak vykázala společnost Vonovia (VNA; +3,1 %), MTU Aero Engines (MTX; +3,0 %), Covestro (1COV; +2,1 %), Continental (CON; +1,9 %) a Volkswagen (VOW3; +1,6 %).

Podnikové zprávy

Finanční ředitel Deutsche Bank si je jistý naplněním cílů ziskovosti v roce 2022

Eurozóna

Hlavní zprávy

Očekávané události

11:00 Spotřebitelská důvěra (květen - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -5,1

11:00 Ekonomická důvěra (květen): očekávání trhu: 112,1, předchozí hodnota: 110,3

11:00 Důvěra v průmyslu (květen): očekávání trhu: 44297, předchozí hodnota: 44387

11:00 Důvěra ve službách (květen): očekávání trhu: 44261, předchozí hodnota: 44198

USA

Hlavní zprávy

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (duben - předběžný):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. května):
aktuální hodnota: 406 tis.
očekávání trhu: 425 tis.
předchozí hodnota: 444 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (15. května):
aktuální hodnota: 3642 tis.
očekávání trhu: 3680 tis.
předchozí hodnota: 3751 tis.

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 6,4 %
očekávání trhu: 6,5 %
předchozí hodnota: 6,4 %

Deflátor HDP (1Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 4,3 %
očekávání trhu: 4,1 %
předchozí hodnota: 4,1 %

Osobní spotřeba (1Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 11,3 %
očekávání trhu: 11,0 %
předchozí hodnota: 10,7 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (1Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Pokračující prodeje domů (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -4,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 1,9 % / revize: 1,7 %

Změna zásob plynu podle EIA (21. května):
aktuální hodnota: 115
očekávání trhu: 107
předchozí hodnota: 71

Index výrobní aktivity kansaského Fedu (květen):
aktuální hodnota: 26 b.
očekávání trhu: 30 b.
předchozí hodnota: 31 b.

Očekávané události

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (duben - předběžný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 1,3 %

14:30 Osobní příjem (duben): očekávání trhu: -14,3 %, předchozí hodnota: 21,1 %

14:30 Osobní výdaje (duben): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 4,2 %

Popis trhu

Americké akciové indexy udržovaly během čtvrteční seance lehké zisky, přesto byla na trhu viditelná opatrnost a indexy nakonec uzavřely spíše u dolních mantinelů dnešních obchodních pásem. Tradiční index Dow Jones končil o 0,41% výš, technologický Nasdaq o mírné zisky přišel a uzavřel slabší o 0,01%. Širší index S&P500 pak vykázal zisk +0,12%. 

Bude zajímavé sledovat, zda v současném prostředí otestují indexy nová maxima či nikoliv. Hodnotově nejsou od těchto met příliš vzdáleny. Pandemie nebo minimálně její hlavní část nyní na pozadí plošné vakcinace odeznívá a ekonomiky se plně otevírají. Bude to stačit? Uvidíme, valuace (až na technologické rychlokvašky) příliš nezlevnily, inflace zůstává důležitým tématem, stejně jako samotný vývoj tržních sazeb, které doposud dokázal Fed náležitě „usměrnit“ svými holubičími komentáři.

Dnes se ale výnosy navrátily k růstu napříč splatnostmi – 10letý státní bond registroval posun na 1,6% ze včerejších 1,576%.

Na energetickém trhu propadl plyn (-2,1%), ustupující hlouběji pod hladinu 3 USD/mmbtu. Ropa naopak posílila o 0,9% na 66,8 USD/barel. V rámci sektorů se nedařilo dnes utilitám (-0,7%). Naopak průmyslové společnosti dominovaly růstům se souhrnnou bilancí +1,4%. Dařilo se též základním materiálům (+0,7%).

V čele individuálních růstů S&P500 konstituentů se drželi tradiční průmysloví „mamuti“ – s 7,1% růstem se usadil na špici Ford (F) po včerejším představení aktualizovaných dlouhodobých plánů v oblasti elektromobility. Nadšení investorů se přetavilo v růst na mnohaletá maxima a akcie současně směřují k největšímu měsíčnímu přírůstku (+27%) od června r. 2009 (+32%). V popředí se držely též akcie General Electric (GE +7%) v návaznosti na oznámení navýšení produkce letadel ze strany Airbusu, do něhož GE dodává své motory. Podobně hovoří i konkurent Boeing (BA +4%). Mezi propadlíky pak dnes dominoval diskontní řetězec Dollar Tree (DLTR -7,7%) po kvartálních výsledcích a především slabém výhledu.

Podnikové zprávy

Čína údajně navýší bankám limity pro půjčky ze zahraničí

Pondělní svátek v USA

Medtronic reportuje za 4Q tržby a ziskovost nad očekáváním, zvyšuje čtvrtletní dividendu

Boeing souhlasil se zaplacením pokuty 17 mil. USD za chyby ve výrobním procesu

NVIDIA v uplynulém čtvrtletí opět překonala odhady a chystá split akcií 4:1 formou výplaty dividend

Martin Singer
Fio banka, a.s.
Prohlášení