Denní report - středa 26.10.2022

26.10.2022 22:19

ČR: Čez s přírůstkem 3,88% táhl pražskou burzu vzhůru, SRN: Evropa s openem v USA nabrala dech, Fresenius k nové strategii a Gamesa prý zvažuje prodej 2 divizí, USA:Index Dow Jones se pohybuje v zelených úrovních.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza zakončila dnešní seanci slušným přírůstkem, když si měřeno indexem PX polepšila o 1,15% na 1 178 bodů. Tahounem růstu se stal Čez, který posílil o 3,88% na 804 Kč poté, co poslanecká sněmovna ČR se včera nepřiklonila k mimořádné dani již od roku 2022. Dařilo se i Komerční bance s přírůstkem 1,35% na 713 Kč a akcie Colt Cz se zvedly o 2,03% na 550 Kč. Pojišťovna Vig potom přidala 1,29% na 550 Kč. Naopak Moneta Money Bank stagnovala na 73 Kč a Erste Bank klesla o mírných -0,17% na 603 Kč.

Podnikové zprávy

Projekce hospodaření Moneta Money Bank za 3Q 2022

Erste: HSBC zvyšuje cílovou cenu ze 46 na 47 EUR při stálém doporučení na stupni "buy"

ČEZ: windfall tax nebude zavedena retroaktivně

Windfall tax: ve hře je i mírnější varianta daně, jasněji bude 4. listopadu

Fitch potvrzuje rating Komerční banky na stupni „A“ se stabilním výhledem

Německo

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (listopad): očekávání trhu: -42,3, předchozí hodnota: -42,5

Popis trhu

Evropské a německé akcie se během středy držely blízko nuly, s odpoledním otevřením trhů v USA však nabraly dech a uzavřely ve chvíli, kdy index S&P dosáhl denního maxima, než ve večerních hodinách zamířil do záporu. Index Stoxx 600 uzavřel o 0,6 % výše v čele s akciemi producentů materiálu (+1,6 %) a průmyslových závodů (+1,5 %). O 0,6 % níže naopak uzavřel evropský realitní sektor a nezbytná spotřeba. Německý index DAX vzrostl dokonce o 1,1 % na 13195,81 b. v čele s akciemi Zalando (ZAL; +6,6 %) a Fresenius (FRE; +4 %). Podobně jako sektory v Evropě byly na spodku DAXu akcie Beiersdorf (BEI; -1,5 %), Henkel (HEN3; -1,1 %) a Vonovia (VON; -1 %). Výkonný ředitel společnosti Fresenius Michael Sen řekl, že společnost pracuje revizi strategie, protože plán dluhem financovaného růstu dále nepovažuje za životaschopný. O strategii vede diskuzi s investory, kteří zahrnují nového akcionáře Elliott Investment Management. Akcie také získaly novou cílovou cenu 28 EUR s doporučením equal-weight od Morgan Stanley. Siemens Gamesa (ENR; +3,7 %). údajně plánuje prodej společností Gearbox a Gamesa Electric, uvedly zdroje seznámené se situací. Tyto divize zaměstnávají 1400 lidí.

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (září):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,0 %
předchozí hodnota: 6,1 %                 

Očekávané události

14:15 Refinanční sazba ECB (27. října): očekávání trhu: 20, předchozí hodnota: 12,5

14:15 Zápůjční sazba ECB (27. října): očekávání trhu: 22,5, předchozí hodnota: 15

14:15 Depozitní sazba ECB (27. října): očekávání trhu: 15, předchozí hodnota: 0,750 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (21. října):
aktuální hodnota: -1,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -4,5 %                

Velkoobchodní zásoby (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,3 %                 

Prodeje nových domů (září):
aktuální hodnota: 603 tis.
očekávání trhu: 580 tis.
předchozí hodnota: 685 tis.               

Prodeje nových domů (m-m) (září):
aktuální hodnota: -10,9 %
očekávání trhu: -15,3 %
předchozí hodnota: 28,8 %               

Změna zásob surové ropy podle EIA (21. října):
aktuální hodnota: 2588 tis.
očekávání trhu: 1500 tis.
předchozí hodnota: -1725 tis.           

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (21. října):
aktuální hodnota: 667 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 583 tis.               

Změna zásob benzínu podle EIA (21. října):
aktuální hodnota: -1470 tis.
očekávání trhu: -1500 tis.
předchozí hodnota: -114 tis.             

Změna zásob destilátů podle EIA (21. října):
aktuální hodnota: 170 tis.
očekávání trhu: -1000 tis.
předchozí hodnota: 124 tis.               

Očekávané události

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: -0,6 %

14:30 Osobní spotřeba (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 2,0 %

14:30 Deflátor HDP (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 5,3 %, předchozí hodnota: 9,0 %

14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 4,5 %, předchozí hodnota: 4,7 %

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (září - předběžný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -0,2 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (září - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. října): očekávání trhu: 220 tis., předchozí hodnota: 214 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (15. října): očekávání trhu: 1390 tis., předchozí hodnota: 1385 tis.

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (21. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 111

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (říjen): očekávání trhu: -2, předchozí hodnota: 1

Popis trhu

Ve středeční obchodní seanci americké indexy ke konci seance ztratily počáteční zisky a index Dow Jones zůstal v kladných o 0,01% a širší index S&P 500  se přetočil do červených a odepsal si  0,74%. Výnosy US bondů klesají a investoři věří, že FED poleví ve svém tempu zvyšování úrokových sazeb. Dolar proti euru dnes silně ztrácí 1,12% a dostává se k úrovni již nad paritu tj. 1,0075 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také černé zlato, kde podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke 21. říjnu vzrostly o 2,588 mil. barelů, když analytici očekávali růst jen o 1,5 mil. barelů. K růstu WTI dnes citelně pomáhá slabší dolar a lehká ropa WTI posiluje i více než 3,3% a dostává se k úrovni 88,21 USD/barel. Tato situace hraje do karet akciím v sektoru těžby ropy a tak akcie známého těžaře Occidentalu Petroleum ( OXY ) se pohybují v zelených a přidávají cca 2,2% a také akcie konkurenta APA ( APA ) na své tržní hodnotě přidávají více než 1,9%. Do vyšších pater nahlíží také akcie Marathonu Oil ( MRO ) s posílením 1,9% a také akcie  Baker Hughes ( BKR ) se ziskem cca 1,6%. Celkem slušně si vedou akcie společnosti  Transoceanu ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie jsou silnější na tržní ceně o cca 4,5%. Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ), jež rostou o více než 1% a také akcie konkurenta Halliburtonu ( HAL ) zpevňují o více než 4,5%. Do této skupiny dodavatelů  patří také akcie Chevronu ( CVX ), které se dnes posouvají výš o cca 1,5%.

Své výsledky již včera po uzavření trhu představila Visa ( V ) a to za fiskální 4Q. 2022.  a překonala očekávání analytiků. Její tržby dosáhly 7,8 mld, USD ( +19% r/r ) proti očekávání trhu 7,55 mld. USD a očištěný zisk na akcii  byl 1,93 USD proti očekávání analytiků 1,86 USD. Celkový objem zprostředkovaných plateb v konstantních měnách r/r , z čehož objem přeshraničních plateb rostl dokonce o 36%.  vzrostl dokonce o 10%. Investory potěšilo i zvýšení kvartální dividendy na 0,45 USD a také nový program odkupu akcií ve výši 12 mld. USD. Akcie Visa ( V ) se tak těší zájmu investorů a přidávají více než 4,8%.

Oslabující dolar dnes vyhovuje žlutému kovu, který přidává 0,85% a zlato se tak dostává k technické úrovni 1 666 USD/Troy. unci. tato situace vyhovuje akciím v těžařském sektoru zlata a tak akcie největší kanadské těžařské společnosti Barrick Gold ( GOLD ) zpevňují o solidní 2,6% a také akcie jeho konkurenta Newmontu ( NEM ) se posunují výš o cca 2,5%. Za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), které si připisují zisk cca 3,8%.

Bohužel na opačné straně se dnes pohybují akcie Microsoftu ( MSFT ), , kde společnost zveřejnila již včera po uzavření trhu čísla za fiskální rok 1Q23.  Tržby byly 50,1 mld. USD proti odhadu trhu 49,6 mld. USD. Čistý zisk na akcii dosáhl 2,35 USD proti odhadu analytiků 2,36 USD. Jedním z tahounů růstu byly cloudové služby, které však rostly mírně menším tempem než trh očekával. To investory nepotěšilo a k tomu se přidal management, který zmínil, že slabší než očekávaný vývoj tržeb je ovlivněn slábnoucí poptávkou. Akcie  Microsoftu ( MSFT ) se tak pohybují v červené zóně a ztrácí 7,6%.

Do vyšších pater se dnes posouvají také akcie Enphase Energy ( ENPH ), které přidávají slušných cca 10% a také akcie výrobce solárních panelů SolarEdge Technologies ( SEDG ), jež přidávají na tržní ceně 4,5%.

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení