Denní report - středa 02.11.2022

2.11.2022 21:26

ČR: Pražská burza stagnovala, SRN: Německé akcie uzavřely v záporu, USA:Index Dow Jones se pohybuje po komentářích FEDu v červeném pásmu.

Pražská burza

Očekávané události

14:30 Oznámení repo sazby (3. listopadu): očekávání trhu: 7,00 %, předchozí hodnota: 7,00 %

Popis trhu

Pražská burza měřeno indexem PX po celou seanci oscilovala v blízkosti včerejšího závěru, aby nakonec zakončila s minimální změnou +0,04% na 1 185 bodech. Zároveň kurzové změny jednotlivých emisí byly spíše menší. Čez posílil o 0,31% na 813 Kč při nejvyšším denním objemu 172 mil. Kč. Erste Bank přidala 0,13% na 613 Kč, Moneta Money Bank se zvedla o 0,28% nad 72 Kč a Komerční banka si polepšila o 0,42% na 719 Kč. Naopak na nižší úrovně se posunuly akcie Colt Cz (544 Kč -0,91%) a pojišťovna Vig ubrala -0,90% na 550 Kč.

Podnikové zprávy

Lékárna.cz koupila internetové lékárny Sleky.cz a Apotek.cz

Německo

Hlavní zprávy

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (září):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (září):
aktuální hodnota: -2,3 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: 3,4 %

Obchodní bilance (sezónně očištěno (září):
aktuální hodnota: 3,7 mld. EUR
očekávání trhu: 1,4 mld. EUR
předchozí hodnota: 1,2 mld. EUR    

Změna počtu nezaměstnaných (říjen):
aktuální hodnota: 8 tis.
očekávání trhu: 12,5 tis.
předchozí hodnota: 14,0 tis. / revize: 13,0 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (říjen):
aktuální hodnota: 5,5 %
očekávání trhu: 5,5 %
předchozí hodnota: 5,5 %

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 45,1 b.
očekávání trhu: 45,7 b.
předchozí hodnota: 45,7 b.

Očekávané události

11:00 Míra nezaměstnanosti (září): očekávání trhu: 6,6 %, předchozí hodnota: 6,6 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,61 % na 13256,74 b. Německé akcie ve středu otevřely v plusu, během dne však zamířily do záporu a odepsaly 0,6 %. Evropský trh jako celek uzavřel jen o 0,š %, když se nedařilo realitám (-1,3 %) a zbytné spotřebě s IT (-1,1 %). Nejvíce si z DAXu připsaly akcie Fresenius Medical Care (FME; +3 %) a Mercku (MRK; +1,5 %). Propadly se akcie Zalando (ZAL; -5,8 %) a realitní Vonovie (-5,6 %).

Podnikové zprávy

DAX mírně v plusu, TeamViewer po výsledcích +16 %, Vonovia a Deutsche Wohnen se sníženým ratingem

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 46,4 b.
očekávání trhu: 46,6 b.
předchozí hodnota: 46,6 b.

Očekávané události

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (28. října):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,7 %

Změna zaměstnanosti ADP (říjen):
aktuální hodnota: 239 tis.
očekávání trhu: 185 tis.
předchozí hodnota: 208 t

Změna zásob surové ropy podle EIA (28. října):
aktuální hodnota: -3115 tis.
očekávání trhu: -200 tis.
předchozí hodnota: 2588 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (28. října):
aktuální hodnota: 1267 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 667 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (28. října):
aktuální hodnota: -1257 tis.
očekávání trhu: -1000 tis.
předchozí hodnota: -1478 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (28. října):
aktuální hodnota: 427 tis.
očekávání trhu: -500 tis.
předchozí hodnota: 170 tis.

Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (2. listopadu):
aktuální hodnota: 3,75 %
očekávání trhu: 3,75 %
předchozí hodnota: 3,00 %

Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (2. listopadu):
aktuální hodnota: 4,00 %
očekávání trhu: 4,00 %
předchozí hodnota: 3,25 %

Očekávané události

12:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 67,6 %

13:30 Obchodní bilance (září): očekávání trhu: -$72,2 mld., předchozí hodnota: -$67,4 mld.

13:30 Produktivita mimo zemědělství (3Q - předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -4,1 %

13:30 Jednotkové náklady na práci (3Q - předběžný): očekávání trhu: 4,0 %, předchozí hodnota: 10,2 %

13:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. října): očekávání trhu: 220 tis., předchozí hodnota: 217 tis.

13:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. října): očekávání trhu: 1450 tis., předchozí hodnota: 1438 tis.

14:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (říjen - konečný): očekávání trhu: 46,6, předchozí hodnota: 46,6

14:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (říjen - konečný): očekávání trhu: 47,3, předchozí hodnota: 47,3

15:00 Průmyslové objednávky (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,0 %

15:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (září - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

15:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (září - konečný): očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: -0,7 %

15:30 Změna zásob plynu podle EIA (28. října): očekávání trhu: 102, předchozí hodnota: 52

Popis trhu

Ve středeční obchodní seanci americké indexy oslabují a index Dow Jones ztrácí 1,55% a širší index S&P 500 se pohybuje také jižním směrem a oslabuje o 2,5%. Investoři jsou však obezřetní, protože dnes večer zasedá FED a s nejvyšší pravděpodobností zvýší oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Oficiálně by se tak úrokové sazby FEDu mohly dostat do intervalu 3,75 – 4,00%, kde se naposledy nacházely  v roce 2005, tj. před globální finanční krizí. Vysokou pozornost budou investoři věnovat komentářům šéfa FEDu Powella ohledně dalšího vývoje, kde je možnost přiklonění se k zpomalení tempa zvyšování sazeb na prosincovém zasedání a nebo pokračování jestřábího přístupu v reakci na zvyšující se jádrovou inflaci. Dnes byla také reportována zaměstnanost, která dle reportu ADP v říjnu vzrostla o 239 000 pracovních míst, když analytici očekávali jen 185 000 pracovních míst. Dolar na páru s eurem  citelně posiluje o 0,46 tj. 0,9829 USD/EUR

V centru zájmu investorů je také ropa, kde podle dnešního reportu EIA zásoby ropy k 28 říjnu klesly o 3,115 mil. barelů, když analytici očekávali pokles o 200  tis. barelů.  Lehká ropa WTI v reakci na zásoby přidává cca 1,% a dostává se k úrovni 89,2 USD/barel. K růstu ropě pomáhá i řada neověřených zpráv, že Čína jako jeden z největších importérů ropy plánuje uvolnit pandemická opatření. I když cena ropy roste, tak se dnes nedaří akciím v sektoru těžby černého zlata a tak akcie známého těžaře Occidentalu Petroleum ( OXY ) oslabují o cca 3,2% a také akcie konkurenta APA ( APA ) se pohybují níž o cca 3,5% a také akcie Marathonu Oil ( MRO ) na své tržní ceně ztrácí cca 3,5%.  V  červených úrovních cca 0,5% se drží akcie Transoceanu ( RIG ), kde společnost těží ropu z věží v oceánu.   Růst neudržely také akcie Baker Hughes ( BKR ), jež oslabují cca 3,5%. Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ), které se přetočily do červených a ztrácí  0,5% a také konkurenční akcie Halliburtonu ( HAL ) se posunují k jihu se ztrátou cca o 1,8%.

Za zmínku stojí akcie amerického výrobce čipů AMD ( AMD ), který představil výsledky za 3Q. 2022, Tržby AMD ve 3Q meziročně vzrostly o 29 %, když 45% růst prodejů segmentu datových center převážil 40% pokles tržeb čipů pro osobní PC. Herní divize reportovala 14% růst. Ve výsledcích se s tržbami 1,3 mld. USD objevila také nová divize zabudovaných produktů, kde se projevila v únoru dokončený nákup společnosti Xilinx. Na poklesu čistého zisku se projevila amortizace nehmotných aktiv spojených s akvizicí Xilinxu a zvýšené náklady na výzkum a vývoj, částečně kompenzované daňovým benefitem. Podle analytiků byly výsledky za 3Q. pod očekáváním a to vůli slábnoucímu trhu osobních počítačů (PC) a výraznému poklesu zásob napříč dodavatelským řetězcem PC,“ uvedla výkonná ředitelka Lisa Su.  Pozitivně se však u společnosti jeví výhled, který naznačuje přibližně 14% meziroční růst tržeb, zatímco konkurenční společnosti Intel a Nvidia projektují dvouciferný pokles.  Akcie AMD ( AMD ). V  celkovém kontextu překonala očekávání a růst tržního podílu v serverech převážil nad poklesem PC trhu. Akcie AMD ( AMD ) se tak těší zájmu investorů, ale po komentářích FEDu ztrácí akcie  1,5%.

Své výsledky dnes reportovala také zdravotnická společnost CVS Health ( CVS ) a za  3Q reportovala meziročně o 10 % vyšší tržby 81,16 mld. USD. Očištěný zisk na akcii meziročně vzrostl z 1,97 USD na 2,09 USD. Analytici očekávali 76,77 mld. USD, respektive 1,99 USD na akcii. Porovnatelné tržby vzrostly o 9,9 % při očekávání 4,4 %.  Společnost také očekává,, že celoroční tržby dosáhnou rozmezí 309-314 mld. USD (dříve 307-312 mld. USD, konsensus 312,45 mld. USD), očištěný zisk na akcii 8,55-8,65 USD (dříve 8,4-8,6 USD, očekávání 8,88 USD). Akcie CVS Health ( CVS ) se pohybují v zelených úrovních a přidávají na své tržní hodnotě cca 2,5%.

Výsledky za 3Q. 2022 reportovala Airbnb ( ABNB ), když po dvou letech lockdownů vzrostla poptávka po cestování a to pomohlo společnosti dosáhnout rekordního zisku 1,21 mld. USD, což předčilo odhady trhu. Navzdory této zprávě management uvedl, že počet rezervací ve 4Q. mírně poklesne, Toto varování zřejmě znejistělo investory a akcie Airbnb ( ABNB ) na své tržní ceně klesají o více než 13,5%.

 

Podnikové zprávy

Zisk AMD ve 3Q překonal očekávání, růst tržního podílu v serverech převážil pokles PC trhu

Zisk pojišťovny AIG za 3Q překonal očekávání

Estée Lauder reportovala za 1Q a snížila celoroční výhled

Restaurace Yum! Brands dosáhly ve 3Q lepších tržeb, ziskovost však kvůli dolaru klesla pod odhady

Humana reportovala silnější zisk za 3Q a potvrdila jeho výhled

CVS Health ve 3Q překonala očekávání a zvýšila výhled

Zisk Match Group ve 3Q zaostal, seznamka však představila lepší výhled na 4Q

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení