Denní report - úterý 13.12.2022

13.12.2022 22:40

ČR: Čez růstem o 3,03% táhl pražskou burzu nahoru, SRN: Německo i evropské trhy zakončily v zelených číslech, USA: Inflační data „nakopla“ Wall Street

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (říjen): očekávání trhu: -31,25 mld., předchozí hodnota: -55,76 mld.

Popis trhu

Globální akciové trhy dnes zaznamenávají slušné přírůstky poté, co odpoledne zveřejněná inflace v USA dosáhla nižších hodnot, než očekávali analytici. V pozitivním sentimentu se dařilo i pražské burze, když nakonec měřeno indexem PX posílila o 1,04% na 1 180 bodů. Tahounem růstu se stal Čez, který přidal 3,03% na 781 Kč při nejvyšším denním objemu 185 mil. Kč. Investoři pozitivně přijali zprávu, že elektrárenská společnost obdržela půjčku od EIB na modernizaci rozvodné sítě, což celkově potvrzuje kredibilitu firmy. Včerejší ztráty potom korigoval bankovní sektor. Erste Bank posílila o 0,44% na 689 Kč, Moneta Money Bank přidala mírných 0,20% s oceněním nad 71 Kč a Komerční banka stoupla o 1,39% na 657 Kč. Pojišťovna Vig vyrostla o 0,95% na 533 Kč. Akcie Colt Cz se zvedly o 0,73% na 555 Kč.

Podnikové zprávy

Erste: Keefe Bruyette & Woods snížila cílovou cenu na 32,10 EUR při novém doporučení "underperform"

Photon Energy Group očekává pouze mírné dopady regulatorních opatření na své výnosy

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (listopad - konečný):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: -0,5 %

CPI (y-y) (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 10 %
očekávání trhu: 10,0 %
předchozí hodnota: 10,0 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 11,3 %
očekávání trhu: 11,3 %
předchozí hodnota: 11,3 %

Průzkum ZEW - index očekávání (prosinec):
aktuální hodnota: -23,3 b.
očekávání trhu: -26,4 b.
předchozí hodnota: -36,7 b.

Průzkum ZEW - index současných podmínek (prosinec):
aktuální hodnota: -61,4 b.
očekávání trhu: -57,0 b.
předchozí hodnota: -64,5

Běžný účet platební bilance (říjen):
aktuální hodnota: 5,9 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 14,8 mld.

Popis trhu

Dnes na evropských trzích zavládl optimismus a úplně všechny sektory skončily v zelených číslech. Nejvíce připisoval sektor informačních technologií (+3,03 %), nemovitostí (+2,86 %), zbytné spotřeby (+1,67 %), materiálů (1,61 %) a energií (1,59 %). Index STOXX 600 připsal 1,25 % na 442,60 b.

Německý trh zakončil rovněž v kladných číslech, nejvíce rostly akcie Zalando (ZAL; +6,3 %), Adidas (ADS; +5,5 %) a Vonovia (VNA; +5,1 %). Odepisovaly akcie Beiersdorf (BEI; -0,8 %), Porsche Automobil (PAH3; -0,8 %) a BMW (BMW; -0,5 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (prosinec):
aktuální hodnota: -23,6 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -38,7 b.

Očekávané události

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (říjen): očekávání trhu: -1,5 %, předchozí hodnota: 0,9 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (říjen): očekávání trhu: 3,3 %, předchozí hodnota: 4,9 %

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (listopad):
aktuální hodnota: 91,9 b.
očekávání trhu: 90,5 b.
předchozí hodnota: 91,3 b.

CPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Jádrový CPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0, 2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 7,1 %
očekávání trhu: 7,3 %
předchozí hodnota: 7,7 %

Jádrový CPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 6,0 %
očekávání trhu: 6,1 %
předchozí hodnota: 6,3 %

Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (listopad):
aktuální hodnota: 300,066 b.
očekávání trhu: 300,429 b.
předchozí hodnota: 299,471 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (9. prosince): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,9 %

14:30 Index importních cen (m-m) (listopad): očekávání trhu: -0,5 %, předchozí hodnota: -0,2 %

14:30 Index importních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: 3,2 %, předchozí hodnota: 4,2 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: 5,7 %, předchozí hodnota: 6,9 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (9. prosince): očekávání trhu: -3750 tis., předchozí hodnota: -5186 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (9. prosince): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -373 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (9. prosince): očekávání trhu: 2650 tis., předchozí hodnota: 5319 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (9. prosince): očekávání trhu: 2250 tis., předchozí hodnota: 6159 tis.

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (14. prosince): očekávání trhu: 4,25 %, předchozí hodnota: 3,75 %

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (14. prosince): očekávání trhu: 4,50 %, předchozí hodnota: 4,00 %

Popis trhu

Akciový vývoj v zámoří se dnes jednoznačně odehrával pod taktovkou zveřejněných inflačních dat. Reportované hodnoty pod očekáváním trhu okamžitě katapultovaly indexy výš v řádu jednotek procent ruku v ruce s výrazným posílením dluhopisů napříč splatnostmi.

V předvečer výstupu ze zasedání Fedu (zítra ve 20:00 našeho času) byla ale i přes povzbudivý inflační report na trhu patrná (racionální) opatrnost investorů a indexy nakonec vykázaly pouze umírněné zisky. Nejlépe si stál technologický Nasdaq, posilující o 1%, širší index S&P500 přidal lehce přes 0,7% a tradiční index Dow Jones pak 0,3%.

Od zítřejšího zasedání Fedu je široce očekáváno zvýšení sazeb o 0,5 procentního bodu. Hlavní pozornost tak bude upřena na další směřování měnové politiky, tedy indikace síly posunu sazeb vzhůru na dalším zasedání v únoru, stejně tak indikace výše úrokového stropu. I přes příznivá inflační data je prozatím předčasné hovořit o vítězství nad inflací a možném brzkém obratu monetární politiky.

Podobně jako u akciových indexů došlo k částečnému zmírnění úvodního nadšení i na dluhopisovém trhu. Přesto jsme nadále viděli solidní růst bondů napříč splatnostmi. Výnos 10letých dluhopisů se posunul na 3,51% ze včerejších 3,61% při intradenním minimu 3,41%. Zelenalo se i u drahých kovů. Zlato posílilo o 1,6%, stříbro dokonce o 1,9% na pozadí oslabení amerického dolaru (vůči euru na 1,063 USD/EUR, tj. +0,9%).

Příznivý vývoj registrovaly také energetické komodity – ropa posílila o 2,8% na 75,2 USD/barel, zemní plyn zpevnil o 5,8% na 6,97 USD/mmbtu. A právě energie stály v popředí sektorového růstu se ziskem 1,8%. Dařilo se také komunikačním službám (+1,7%, když hlavní reprezentant Meta Platforms (META) zpevnil o 4,7%  k hladině 120 USD.

Na růstové straně mezi S&P500 korporacemi dnes dominovala farmaceutická spol. Moderna (MRNA +20%) po oznámení o průběžných příznivých výsledcích vyvíjeného léku na rakovinu kůže ve spolupráci se spol. Merck (MRK +1,8%). Nejhorší výkonnost naopak zaznamenaly aerolinky v čele s United Airlines (UAL -6,9%) po výsledkovém varování konkurenční spol. JetBlue Airways (JBLU -7,7%) spolu se zmíněným aktuálním slabším zájmem o letenky, než dříve firma očekávala.

Podnikové zprávy

Oracle reportoval kvartální výsledky, výnosy potvrdily silnou pozici společnosti

Olga Švepešová Blaťáková
Fio banka, a.s.
Prohlášení