Denní report - úterý 07.03.2023

7.3.2023 22:24

ČR: Na pražské burze se vybíraly zisky, index PX klesl na psychologickou metu 1 400 bodů, SRN: Německá burza uzavřela v záporu, USA: Jestřábí výroky J. Powella srazily Wall Street do záporu

Pražská burza

Hlavní zprávy

Devizové rezervy (únor):
aktuální hodnota: 135,3 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 140,0 mld. USD / Revize: 142,7 mld. USD

Očekávané události

09:00 Míra nezaměstnanosti (únor): očekávání trhu: 3,9 %, předchozí hodnota: 3,9 %

Popis trhu

Pražská burza se krátce po otevření ponořila do záporného teritoria, kde vydržela až do závěru seance. Index PX nakonec odepsal -1,44% na 1 400 bodů. Tahounem poklesu se stal jednoznačně Čez, který padl o -4,56% na 994 Kč při nejvyšším denním objemu 550 mil. Kč. Nedařilo se ani bankovnímu sektoru. Erste Bank klesla o -0,92% na 862 Kč, Moneta Money Bank oslabila o -1,65% k 83 Kč a Komerční banka zakončila slabší o -0,93% na 748 Kč. Akcie Colt CZ stagnovaly na 586 Kč. Naopak proti vývoji na trhu se vydala pojišťovna Vig, když přidala 1,63% na 624 Kč.

Podnikové zprávy

Manažerské obchody za únor: Moneta, Hardwario, Pilulka a Primoco UAV

Meta plánuje další propouštění zaměstnanců

CTP začíná konstrukci nového logistického centra v Rakousku

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: -0,7 %
předchozí hodnota: 3,2 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden):
aktuální hodnota: -10,9 %
očekávání trhu: -12,5 %
předchozí hodnota: -10,1 %

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (leden): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: -5,3 %

08:00 Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (leden): očekávání trhu: -5,0 %, předchozí hodnota: -6,6 %

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: -3,1 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden): očekávání trhu: -3,7 %, předchozí hodnota: -3,9 %

Popis trhu

Dnešní obchodování uzavřela frankfurtská burza v záporu. Mezi nejziskovější akcie se zapsaly společnosti Covestro (+1,5 %), Porsche AG (+1,3 %) a Daimler Truck Holding (+0,9 %). Naopak ve ztrátě uzavřely akcie Vonovia (-5,5 %), Fresenius Medical Care (-3,7 %) . Evropský index STOXX 600 uzavřel v poklesu o 0,76 % na 460,64 b. Jediný evropský sektor, který dnes rostl byl sektor nezbytné spotřeby (+0,03 %). V záporu uzavřely sektory nemovitostí (-1,97 %), IT (-1,6 %) a materiálů (-1,21 %).

Podnikové zprávy

Zalando reportuje výsledky za 4Q, výsledky i výhled v souladu s očekáváním

Eurozóna

Očekávané události

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - konečný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - konečný): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,9 %

11:00 Zaměstnanost (y-y) (4Q - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,5 %

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (leden - konečný):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (3. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -5,7 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (únor): očekávání trhu: 200 tis., předchozí hodnota: 106 tis.

14:30 Obchodní bilance (leden): očekávání trhu: -$68,7 mld., předchozí hodnota: -$67,4 mld.

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (leden): očekávání trhu: 10584 tis., předchozí hodnota: 11012 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (3. března): očekávání trhu: 1600 tis., předchozí hodnota: 1166 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy se po jestřábích výrocích šéfa Fedu, J. Powella, poroučely do negativního teritoria s postupným prohlubováním mezidenních ztrát. Relativně nejhůře si stál tradiční index Dow Jones se ztrátou 1,72%, širší index S&P500 pak oslabil o 1,53% a technologický Nasdaq o 1,25%. S&P500 dnešním pohybem opětovně zavítal pod hladinu 4000 bodů.

Dělo se tak na pozadí vystoupení J. Powella s jestřábím tónem, tedy s indikací razantnějšího utahování měnové politiky po příchozích proinflačních datech při nadále napjatém trhu práce a plné zaměstnanosti. V tomto kontextu bude důležitý páteční report z trhu práce (únorová nezaměstnanost a počet nově vytvořených pracovních míst) a inflační data CPI za únor, která budou publikována příští úterý. Po dnešním prohlášení šéfa Fedu se výrazně zvýšila pravděpodobnost posunu sazeb o 50 bazických bodů vzhůru na příštím zasedání naplánované na 22. března. Současně vidíme posun vrcholu sazeb směrem do 3. čtvrtletí s pásmem 5,5 – 5,75%.

Všechny segmenty indexu S&P500 končily v červených číslech v čele s realitami (-2,6%) a finančním sektorem (-2,5%).

V tomto prostředí se logicky dařilo americkému dolaru, který razantně zpevnil. Na měnovém páru s eurem se obchodoval na hladině 1,055 EUR/USD (-1,2%) s negativním dopadem na drahé kovy. Zlato ztratilo 1,8% (1814 USD/oz), stříbro dokonce 4,6% s atakem 20 USD/oz úrovně. Ve výrazných ztrátách se pohybovala také ropa (-3,8%) s posunem pod hladinu 80 USD/barel, zemní plyn naopak zpevnil o 3,2% na 2,66 USD/mmbtu.

Reakce se logicky dostavila i na dluhopisovém trhu, zejména u nejkratších splatností. Výnos 2letého vládního bondu se posunul na psychologickou metu 5% (vs. 4,89% včera) znamenající nové, více než 16leté maximum! Delší splatnosti ale zůstaly relativně klidné.

Na korporátní úrovni S&P500 konstituentů jsme viděli spíše umírněné pohyby. Na růstové straně se nejlépe dařilo provozovateli placené televize DISH Network (DISH +4%) po oznámení spoluzakladatele o navýšení podílu ve společnosti. Nutno podotknout, že akcie společnosti včera uzavřely na 14letém minimu. V čele poražených se držel známý těžař mědi Freeport-McMoRan (FCX -6,1%), patrně spíše na pozadí technických indikátorů (pokles pod 20denní i 50denní průměr). Dnes se ředitel společnosti vyjádřil o trvající silné poptávce po mědi, která by měla vést k vyšším cenám a současně též otevírání nových dolů pro rozšíření těžebních kapacit žádané komodity.

Podnikové zprávy

Squarespace reportuje výsledky za 4Q, výhled nad očekávání analytiků

Goldman Sachs Group včera zvýšila cílovou cenu Apple na 199 USD se změnou doporučení na stupni „buy“

Aleš Mendl
Fio banka, a.s.
Prohlášení