Denní report - středa 26.07.2023

26.7.2023 22:24

ČR: ČEZ pomohl burze k růstu, SRN: Evropské akcie odepsaly 0,5 %, RWE zvýšilo výhled a MTU reportovalo výsledky, USA:Index Dow Jones před komentářem FEDu mírně posiluje.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza ve středu posilovala, když index PX přidal +0,4 % na 1341 bodů. Tahounem byly akcie ČEZu, které se po překonání krátkodobých rezistencí mezi 915-920 Kč následně rychle zvedly nad 930 Kč (+2,3 %). Objem dosáhl slušných 260 mil. Kč. Investoři začínají vnímat možnost zrušení WFT daně už během příštího roku, což by se pozitivně projevilo na ocenění firmy. Na bankovních titulech (v případě KB a Erste) proteklo něco málo přes 50 mil. Kč. Akcie KB zůstaly u mety 700 Kč, naopak na Erste se nakonec prosadilo menší vybírání zisků (-1 %). Zřejmě s horším zahraničním sentimentem během druhé části dne. Další bankovní titul Moneta si před zítřejšími výsledky za 2Q vedl dobře a kurz přidal +1,8 % na 84,90 Kč. V kladných číslech zakončila také Kofola (0,8 %) na 257 Kč. Mírnou ztrátu -0,4 % registrovala společnost COLT CZ.

Podnikové zprávy

Mmcité získalo od investorů 160 mil. Kč, obchodování na trhu START a RM-SYSTÉMu začne 1. srpna

Německo

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (srpen): očekávání trhu: -24,8, předchozí hodnota: -25,4

Popis trhu

Index DAX ztratil 0,49 % na 16131,46 b. Evropské akcie před americkým openem ztrácely až 1,2 %, nakonec však index Stoxx 600 Europe stáhnul ztrátu jen na 0,5 %. Podobný vývoj zaznamenal i německý index DAX. Na evropské úrovni se dařilo realitím a utilitám (+0,8 %, respektive +0,4 %). O největších 1,4 % naopak ztrácel sektor IT a zbytné spotřeby. Z německých akcií se nejvíce dařilo Freseniu (FRE; +2,1 %) po komentáři od analytiků Barclays, kteří očekávají silné výsledky za 2Q tažené veřejně obchodovanou divizí Fresenius Medical Care (FME; +0,3 %). Dařilo se také RWE (RWE; +1,7 %) po zvýšeném celoročním výhledu. Na úrovni očištěného zisku EBITDA společnost očekává 7,1-7,7 mld. EUR, dříve čekala 5,8-6,4 mld. EUR. Za 1H předběžně reportovala očištěný zisk EBITDA 4,5 mld. EUR a čistý zisk 2,6 mld. EUR. Na úterní ztrátu 7 % po zprávě, že Pratt & Whitney bude muset zkontrolovat 1200 leteckých motorů, navázaly akcie MTU Aero Engines (MTX) dalšími -2,1 %. Trh tak podle analytiků ignoroval výsledky MTU za 2Q, kdy společnost vykázala očištěný zisk EBIT 193 mil. EUR při tržbách 1,55 mld. EUR (konsensus: EBIT 187 mil. EUR, tržby 1,51 mld. EUR). Informovali jsme také o výsledcích Porsche AG (P911; -2,1 %) a  Deutsche Bank (DBK; +1,4 %).

Podnikové zprávy

Porsche AG reportuje výsledky za 1H, automobilka se potýká s problémy s dodavatelským řetězcem
Deutsche Bank se v 2Q potýká se zvýšenými náklady

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 1,4%

Očekávané události

14:15 Refinanční sazba ECB (27. července): očekávání trhu: 4,25 %, předchozí hodnota: 4,00 %

14:15 Zápůjční sazba ECB (27. července): očekávání trhu: 4,50 %, předchozí hodnota: 4,25 %

14:15 Depozitní sazba ECB (27. července): očekávání trhu: 3,75 %, předchozí hodnota: 3,50 %

Podnikové zprávy

Danone zveřejnil výsledky za 1H

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (21. července):
aktuální hodnota: -1,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,1%

Prodeje nových domů (červen):
aktuální hodnota: 697 tis.
očekávání trhu: 725 tis.
předchozí hodnota: 763 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -2,5 %
očekávání trhu: -5,0 %
předchozí hodnota: 12,2%

Změna zásob surové ropy podle EIA (21. července):
aktuální hodnota: -600 tis.
očekávání trhu: -2250 tis.
předchozí hodnota: -708 tis.

Očekávané události

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 2,0 %

14:30 Osobní spotřeba (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 4,2 %

14:30 Deflátor HDP (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: 4,1 %

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - předběžný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,8 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - předběžný): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,7 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. července): očekávání trhu: 235 tis., předchozí hodnota: 228 tis.

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen - předběžný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,0 %

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (červen): očekávání trhu: -0,5 %, předchozí hodnota: -2,7 %

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (červenec): očekávání trhu: -10, předchozí hodnota: -12

Popis trhu

Ve středeční seanci americké indexy mírně korigují, ale index Dow Jones se zatím pohybuje výš o 0,11% a  nepřerušuje  tak  zatím jízdu 12 kladných zakončení.  Širší index S&P 500 se pohybuje v červeném a koriguje o 0,02%. Investoři jsou zatím napjatí a ve večerních hodinách již bude jasno, zda americká centrální banka přistoupí k dalšímu zvýšení úrokových sazeb a nebo podruhé v řadě ponechá měnovou politiku beze změny.  Podle analytiků je trh přesvědčený, že centrální banka s největší pravděpodobností zvýší centrální banka sazbu o 25 bazických bodů. Investoři však budou čekat na komentář šéfa FEDu Powella, který naznačí směr měnové politiky a začíná se také spekulovat, kdy FED začně měnovou politiku poprvé uvolňovat.  Dolar na páru s eurem mírně klesá o 0,14´tj. 1,1069 USD/EUR.  

V centru zájmu investorů je lehká ropa WTI a dnes byl od EIA report zásob surové ropy ke dni 21.7., který ukázal že zásoby poklesly o 0,6 mil. barelů, když trh předpokládal větší pokles o 2,25 mil. barelů. Lehká ropa po reportu se drží nad úrovní 79,1 USD/barel a koriguje o 0,7%.  Po předchozím růstu tak ztrácí akcie těžařských společností v sektoru černého zlata a tak akcie známého těžaře APA ( APA ) ztrácí více než 1% a také konkurenční akcie Occidentalu ( OXY ) se pohybují níž o cca 1%. Jižním směrem se ubírají také akcie Baker Hughes ( BKR ), jež na tržní ceně ztrácí více než 0,7% a podobně jsou na tom akcie Marathonu Oil ( MRO ), které si odečítají cca 0,5%. O více než 1% z tržní ceny níž se pohybují akcie společnosti Transoceanu ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu. Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Halliburtonu ( HAL ), které si odepisují  cca 0,5% a s podobným výsledkem cca 0,5% ztrácí také akcie francouzského Schlumbergeru ( SLB ). Do této skupiny patří také akcie Chevronu ( CVX ), které podobně jako konkurenti se pohybují níž o 0,9%  na své tržní ceně.

V hledáčku investorů jsou dnes akcie amerického  výrobce letadel Boeing ( BA ), který reportoval výsledky za 2Q. 2023. Výsledky byly pro analytiky příjemným překvapením a to zejména hotovostním tokem v celkové výši 2,58 mld. USD. Výnosy společnosti meziročně vzrostly o 18,6 % na 19,75 mld. USD a překonaly průměrná analytická očekávání. Tato částka primárně odráží uskutečnění 136 komerčních dodávek. Společnost potvrdila roční výhled volných hotovostních toků v rozmezí 3 – 5 mld. USD, průměrné tržní odhady pak činily 4,07 mld. USD. Provozní cash flow by se pak dle odhadů společnosti mělo pohybovat v rozpětí 4,5 – 6,5 mld. USD.. Celkově společnost navýšila výhled a akcie Boeing ( BA ) se tak těší zájmu investorů a přidávají cca 8,4%.

Své výsledky za fiskální 3Q.  zveřejnila VISA ( V ) a výrobce platebních karet mírně překonal očekávání analytiků, když tržby dosáhly 8,1 mld. USD ( +11% r/r ) vs. očekávání trhu 8,06 mld. USD a očištěný zisk na akcii byl 2,15 vs. očekávání 2,11 USD. Akcie VISA ( V )  na výsledky reagují oslabením o cca 1%.

Svými výsledky za 2Q. 2023 se pochlubila známá nápojářská společnost Coca Cola ( KO ), když tržby společnosti vzrostly o 6% a organické tržby o 11%.  ok peněz z operací dosáhl 4,6 mld. USD, tedy meziročně o 83 mil. více. Provozní marže byla 20,1 %, v minulém roce byla 20,7 %.  Společnost potěšila investory navýšením výhledu  a porovnatelný zisk na akcii by potom měl být ovlivněn  negativně o 3%.  Akcie Coca Cola ( KO ) na výsledky reagují pozitivně posílením o cca 1,1%.

Na pozitivní vlně se dnes veze společnost Alphabet ( GOOG ), která je mateřskou společností Googlu a vykázala za 2Q. 2023 růst tržeb o 7% na  na úrovni 74,6 mld. USD.  proti analytiky očekávaným 72,89 mld. USD. Firma již vykazuje čtvrtý kvartál v řadě jednociferný růst tržeb. Tržby z cloudových tržeb se zvýšily meziročně o o 28% na  8,3 mld. USD oproti trhem očekávaných 7,87 mld. USD.  Čistý zisk rostl na 18,37 mld. USD a v přepočtu na počet akcií  dosáhl úrovně 1,44 USD, což výrazně překvapilo analytiky s odhadem 1,34 USD.  Akcie Alphabet ( GOOG ) se tak těší vyššímu zájmu investorů a přidávají na své tržní ceně více než 5,8%.

Podnikové zprávy

Hilton reportoval výsledky za 2Q a zvýšil výhled

Boeing reportoval ve 2Q nad očekávání, investory potěšil výší volných hotovostních toků

AT&T reportovala za 2Q, volné hotovostní toky překonaly očekávání i na úrovni ročního výhledu
Coca-Cola reportuje výsledky za 2Q a zvyšuje výhled na celý rok
Čísla Thermo Fisher za 2Q nedosahují na analytický konsenzus, společnost snižuje roční výhled
Texas Instruments nepřesvědčil kvartálním výhledem, s výjimkou automotivu přiznává slabost
VISA překonala svými výsledky za 3Q tržní odhady, těží z robustní poptávky po cestování
Alphabet reportovala výsledky za 2Q

Microsoft ve 4Q reportoval nad odhady, výsledky však zastínily obavy kolo zpomalení růstu MS Azure

Snap Inc. reportoval za 2Q, analytiky nepotěšil výhled ztráty EBITDA a výnosů

Union Pacific reportuje výsledky za 2Q, ve společnosti se mění výkonný ředitel

Olga Švepešová Blaťáková
Fio banka, a.s.
Prohlášení