Denní report - pondělí 31.07.2023

31.7.2023 22:18

ČR: Pražská burza v úvodu týdne posílila o 0,45 %, SRN: Německá burza uzavírá po volatilním obchodování v červeném, USA:Index Dow Jones se přetočil do zelených čísel.

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0.1%
předchozí hodnota: 0.0%

HDP (y-y) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: -0.5 %
předchozí hodnota: -0.5 %

Měnová zásoba M2 (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 8,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7.3 % / Revize: 7,2 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec): očekávání trhu: 40,1, předchozí hodnota: 40,8

14:00 Bilance státního rozpočtu (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -215,4 mld.

Popis trhu

V úvodu nového týdne pražská burza zakončila v kladných číslech, když index PX vzrostl o 0,45 % na 1360,47 b. S největšími objemy se dnes obchodovalo na akciích Čezu (+0,31 %), když s obratem téměř 335 mil. Kč akcie navázaly na růst z minulého týdne a zakončily při 961,5 Kč. Aktivita byla také na bankách, Erste po výsledcích vzrostla o 0,75 % na 831,7 Kč, Komerční banka pak v pořadí připsala 0,49 % na 712,5 Kč a Moneta zakončila obchodování víceméně na kladné nule při 85,5 Kč. Posilovaly i méně likvidní papíry jako VIG (+1,39 %) a SAB Finance (+1,92 %). V červených číslech končí Philip Morris (-0,82 %) a Kofola (-0,78 %).

Podnikové zprávy

Moneta: JP Morgan zvyšuje cílovou cenu na 94 Kč při a potvrzuje doporučení "neutral"

Moneta: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu na 90,0 Kč se stálým doporučením na stupni „neutral“

Erste reportovala čistý zisk za 2Q nad očekáváním, indikuje dividendu 2,7 EUR a navyšuje výhled

Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2023

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -1,6 %
očekávání trhu: -0.8%
předchozí hodnota: -1.4%

Index importních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -11,4 %
očekávání trhu: -10.7%
předchozí hodnota: -9.1%

Maloobchodní tržby (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -0,8 %
očekávání trhu: -0.3%
předchozí hodnota: 0.4%

Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: -0.4%
předchozí hodnota: -5.1%

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (červenec): očekávání trhu: 20,0 tis., předchozí hodnota: 28,0 tis.

09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: 5,7 %, předchozí hodnota: 5,7 %

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (červenec - konečný): očekávání trhu: 38,8, předchozí hodnota: 38,8

Popis trhu

Pondělní obchodování uzavřel index DAX v poklesu. Nejvíce odepisovaly akcie společnosti Siemens Energy (ENR), která se stále potýká s technickými problémy v kvalitě vlastních strojů. Společnost se stále snaží zjistit celkovou šíři problému a eventuální možnou opravu. Odhaduje se, že pokud společnost objeví hlubší problémy, tak by výdaje na opravy mohly dosáhnout zhruba 1 mld. EUR. Naopak v zelených číslech je společnost Sartorius, která ke konci obchodování připsala 2,4 %.

Před zítřejším začátkem obchodování na frankfurtské burze budou reportovat tři německé společnosti. Konkrétně výrobce nákladních vozů, jehož největším akcionářem je Mercedes-Benz, Daimler Truck Holding, poštovního doručovatele DHL Group a výrobce polyuretanových a polykarbonátových surovin Covestro o jejichž výsledcích vás budeme informovat.

Evropský index STOXX 600 uzavřel v zisku 0,18 % na 471,62 b. Ze sektorů se dnes nejvíce dařilo sektoru energií, který připsal 1,32 %, hned za ním následoval sektor zdravotnictví s denním ziskem 1,2 %. Naopak ve ztrátě uzavřely sektory nezbytné spotřeby (-1,01 %) a komunikačních služeb (-0,84 %). Z eurozóny bude také reportovat mnoho společností. Za zmínku určitě stojí nadnárodní finanční instituce HSBC, energetická společnost BP (Dříve British Petroleum), či britského řetězce pekáren Greggs.

Eurozóna

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0.2 %
předchozí hodnota: -0.1 % / Revize: 0,0 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0.5 %
předchozí hodnota: 1.0 % / Revize: 1,1 %

CPI odhad (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 5,3 %
očekávání trhu: 5.3 %
předchozí hodnota: 5.5 %

CPI (m-m) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0.1 %
předchozí hodnota: 0.3 %

CPI jádrový (y-y) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: 5,5 %
očekávání trhu: 5.4%
předchozí hodnota: 5.5%

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (červenec - konečný): očekávání trhu: 42,7, předchozí hodnota: 42,7

11:00 Míra nezaměstnanosti (červen): očekávání trhu: 6,5 %, předchozí hodnota: 6,5 %

Podnikové zprávy

Heineken v 1H snižuje výhled tržeb po poklesu poptávky po svých produktech

USA

Hlavní zprávy

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (červenec):
aktuální hodnota: -20,0 b.
očekávání trhu: -22,5 b.
předchozí hodnota: -23,2 b.

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - konečný): očekávání trhu: 49,0, předchozí hodnota: 49,0

16:00 Stavební výdaje (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,9 %

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (červen): očekávání trhu: 9600 tis., předchozí hodnota: 9824 tis.

16:00 ISM ve výrobě (červenec): očekávání trhu: 46,9, předchozí hodnota: 46,0

16:00 Cenový index ISM (červenec): očekávání trhu: 43,0, předchozí hodnota: 41,8

Popis trhu

V pondělní seanci se americké indexy pohybují mírně v kladných úrovních a index Dow Jones přidává 0,28% a širší index S&P 500 je na tom podobně a roste 0,15%. FED v zvýšením sazeb o 0,25% trh nijak nepřekvapil, ale podle analytiků záměrně ponechal trhy v nejistotě, co se stane na příštím, tedy zářijovém zasedání. Verbální hodnocení konjunktury bylo FEDem revidováno lehce vzhůru, ale jak se americká centrální banka zachová za měsíc a půl je prozatím  pro investory nejasné.

V centru zájmu investorů je také lehká ropa WTI, která překonává úroveň 81,9 USD/barel a zpevńuje o cca 1,6%.  Za růstem WTI stojí zlepšující se situace ohledně čínské poptávky a také zvýšený objem v letecké dopravě. Tato situace vyhovuje akciím v těžařském sektoru černého zlata a tak akcie Occidentalu Petroleum ( OXY ) posilují o více než 1,6% a podobně jsou na tom akcie konkurenta APA ( APA ), které přidávají také cca 1%. O cca 1% na své tržní ceně přidávají akcie Marathonu Oil ( MRO a cca 1,5% též akcie britské BP  ( BPI )  Poměrně slušně si dnes vedou akcie Exxonu Mobil ( XOM ), kde společnost ve 2Q. 2023 reportovala 56% propad čistého zisku na 7,68 mld. USD, když analytici očekávali 8,7 mld. USD. Za propadem stojí především pokles cen energií, Jedná se tak o třetí pokles čistého zisku v řadě. Exxon Mobil v uplynulém kvartále vyplatil akcionářům formou dividend či zpětného odkupu6 mld. USD. I přes tyto čísla a s růstem ceny WTI se akcie těší zájmu investorů a přidávají na své tržní ceně cca více než 2,7%. Slušný růst dnes zaznamenávají akcie brazilského  Petrobrasu ( PBR ), které rostou o 5,2% Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení francouzského Schlumbergeru ( SLB ), které přidávají cca 1,8% a také akcie jeho konkurenta Halliburtonu ( HAL ) se pohybují také výš o cca 2,5%.

Za pozornost investorů stojí americký výrobce polovodičů ON Semiconductor ( OM ), který zveřejnil výsledky hospodaření za 2Q. 2023. Tržby On Semiconductor meziročně vzrosty o 0,5 %. Očištěná hrubá marže dosáhla výše 47,4 %. Analytici předpokládali výši 46,4 %. Společnost vydala 145,3 mil. USD na výzkum a vývoj, kdy analytici očekávali výdaje 147,5 mil. USD. V e svém výhledu společnost očekává, že ve třetím kvartálu dosáhne zisku na akcii v rozmezí 1,21 až 1,35 USD na akcii. Analytici očekávali 1,2 USD na akcii. Očištěnou hrubou marži očekává společnost  v rozmezí 45,9 % až 47,9 % při analytickém očekávání 46,2 %. Společnost také poskytla výhled tržeb v rozmezí 2,1 mld. USD až 2,2 mld. USD. Analytici očekávali 2,05 mld. USD. Akcie ON Semiconductor ( OM ) se těší zvýšeného zájmu investorů a akcie přidávají více než 2,2%.

Z indexu S&P 500 se daří společnosti Adobe ( ADBE ), kde akcie rostou o cca 3,2% a také Paramount Global ( PARA ) s růstem tržní ceny více než 3,6%.

Podnikové zprávy

Výhled očištěného zisku na akcii ON Semiconductor překonal očekávání analytiků

Aleš Mendl
Fio banka, a.s.
Prohlášení