Denní report - středa 05.06.2024

5.6.2024 22:16

ČR: Pražská burza prohloubila včerejší pokles, SRN: Německá burza uzavřela růstově, USA:Index Dow Jones se pohybuje v zelených úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 5,3 %
očekávání trhu: 5,5 %
předchozí hodnota: 6,1 %

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (y-y) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -8.3%

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (duben): očekávání trhu: 6.5%, předchozí hodnota: -11.1%

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (duben): očekávání trhu: 20.8 mld., předchozí hodnota: 39.3 mld.

Popis trhu

Pražská burza neudržela denní zisky kvůli převaze prodejních pokynů v závěrečné aukci a nakonec měřeno indexem PX oslabila o -0,23% na hodnotu 1 533. Včerejší pokles prohloubila Erste Bank, když ubrala dalších -0,32% na 1 098 Kč. Akcie Colt CZ potom klesly o -0,59% na 674 Kč. Moneta Money Bank padla o -0,91% a pojišťovna Vig ztratila -0,55% na 726 Kč. Naopak Čez přidal mírných 0,16% na 947 Kč a Komerční banka stoupla o 0,26% na 757 Kč při nejvyšším denním objemu 96 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Karo Leather na START day potvrdila výhled, dočerpala dotace (+komentář analytika)

Prabos představil výhled na rok 2024 a výsledky za 1Q

FIXED.Zone zveřejnila nové sídlo společnosti a výsledky za 1Q

Mmcité představilo nový dlouhodobý výhled

M&T představilo výhled na rok 2024 a plán vyplatit dividendu

ECB schválila zpětný odkup akcií Erste Group Bank ve výši až 500 mil. EUR

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 54,2 b.
očekávání trhu: 53,9 b.
předchozí hodnota: 53,9 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 52,4 b.
očekávání trhu: 52,2 b.
předchozí hodnota: 52,2 b.

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (duben): očekávání trhu: 0.6%, předchozí hodnota: -0.4%

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (duben): očekávání trhu: 0.3%, předchozí hodnota: -1.9%

Popis trhu

V dnešní obchodní seanci se dařilo akciím Sartorius (+4,3 %), Merck (+2,7 %) a Siemens (+2,6 %). Naopak se nedařilo akciím Covestro (-1,7 %), RWE (-1,0 %) a Zalando (-0,9 %). Index STOXX Europe 600 připsal 0,84 % na 521,40 b. Ze sektorů rostlo IT (+4,41 %), průmysl (+1,05 %) a zbytná spotřeba (+1,01 %). Naopak klesaly reality (-0,22 %) a energie (-0,06 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 53,2 b.
očekávání trhu: 53,3 b.
předchozí hodnota: 53,3 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 52,2 b.
očekávání trhu: 52,3 b.
předchozí hodnota: 52,3 b.

PPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: -0,4 %

PPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: -5,7 %
očekávání trhu: -5,3 %
předchozí hodnota: -7,8 %

Očekávané události

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (duben): očekávání trhu: -0.3%, předchozí hodnota: 0.8%

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (duben): očekávání trhu: 0.2%, předchozí hodnota: 0.7%

14:15 Refinanční sazba ECB (6. června): očekávání trhu: 4.25%, předchozí hodnota: 4.50%

14:15 Zápůjční sazba ECB (6. června): očekávání trhu: 4.50%, předchozí hodnota: 4.75%

14:15 Depozitní sazba ECB (6. června): očekávání trhu: 3.75%, předchozí hodnota: 4.00%

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (31. května):
aktuální hodnota: -5,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -5,7 %

Změna zaměstnanosti ADP (květen):
aktuální hodnota: 152 tis.
očekávání trhu: 175 tis.
předchozí hodnota: 192 tis.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 54,8 b.
očekávání trhu: 54,8 b.
předchozí hodnota: 54,8 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 54,5 b.
očekávání trhu: 54,2 b.
předchozí hodnota: 54,4 b.

Změna zásob surové ropy podle EIA (31. května):
aktuální hodnota: 1233 tis.
očekávání trhu: -2300 tis.
předchozí hodnota: -4156 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3.3%

14:30 Produktivita mimo zemědělství (1Q - konečný): očekávání trhu: 0.0%, předchozí hodnota: 0.3%

14:30 Jednotkové náklady na práci (1Q - konečný): očekávání trhu: 4.9%, předchozí hodnota: 4.7%

14:30 Obchodní bilance (duben): očekávání trhu: -$76.5 mld., předchozí hodnota: -$69.4 mld.

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (1. června): očekávání trhu: 220 tis., předchozí hodnota: 219 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. května): očekávání trhu: 1790 tis., předchozí hodnota: 1791 tis.

Popis trhu

Ve středeční seanci index Dow Jones neprodlužuje pokles z předchozí seance a dnes přidává 0,25%, ale širší index S&P 500 se pohybuje též v zeleném a přidává silnější výsledek  1,18%.  Za poslední týden americká výnosová křivka klesá a 10 letý výnos US dluhopisů  se dostává k úrovni 4,33%.  Dluhopisový trh se tak naladil na vlnu zpomalující ekonomiky., kterou živí příchozí data, od revize HDP za první kvartál směrem dolů.  Bohužel mezi investory stále panují obavy z možného ochlazení americké ekonomiky. Výnosy mohou rovněž reflektovat obavu investorů z možného negativního překvapení , protože v pátek budou zveřejněny data z trhu práce. Dolar na páru s eurem zatím mírně posiluje o 0,03% tj. 1,0875 USD/EUR.

 

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu EIA zásoby surové ropy ke dni 31.5. vzrostly o 1,233 mil. barelů, když trh předpokládal naopak pokles o 2,3 mil. barelů.  Lehká ropa WTI dnes koriguje předchozí silnější poklesy a přidává cca 1,2% a dostává se k úrovni 74,1 USD/barel. Trh tak reflektuje rozhodnutí OPEC ustoupit od dobrovolného omezení těžby, což může struktura trhu s ropou naznačovat větší tlak v následujících měsících. Někteří analytici také očekávají, že slabší makroekonomická data v roce 2024 a nižší poptávka se zlepšenou nabídkou  by mohly dále zatížit ceny černého zlata. Je třeba říci, že nižší cena ropy je pro akciový trh pozitivní v doprovodu se slabšími daty v USA.  V poklesu tak nadále zůstávají akcie v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie známého těžaře Occidentalu Petroleum ( OXY ) ztrácejí více než 0,5% a také akcie světově známého těžního  konkurenta  Exxon Mobil ( XOM ) se přetočily z 1% ztráty do kladných cca  1% a také akcie britské společnosti BP ( BP ) korigují o necelé 1%.  

Po předchozí silnější korekci dnes roste žlutý kov, kterému pomáhá mírně oslabující dolar a zlato přidává více než 1,1% a dostává se k úrovni 2 373 USD/Troy. unci. Z této situace profitují dnes akcie v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold ( GOLD ) se tlačí výš o necelé cca 1,1% a také akcie jeho konkurenta Newmontu ( NEM ) jsou na tom podobně se ziskem cca 1%. Za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), které jdou proti trhu se zitrátou cca 0,3%.

 

Za pozornost investorů stojí akcie amerického výrobce čipů Intel ( INTC ), kde společnost oznámila, že se dohodla s private equity firmou Apollo Global Management na prodeji 49% podílu v rozestavěné továrně na výrobu nejvyspělejších čipů v Irsku, kde hodnota transakce by měla být 11 mld. USD a tyto prostředky by Intel využil na dostavbu dané továrny. , jejíž celkové náklady se budou pohybovat u částky 22,5 mld. USD.  Generální ředitel Pat Gelsinger na konferenci v Taiwanu zmínil nové AI  čipy, kterými se bude společnost snažit konkurovat ostatním výrobcům. Jedná se především o nové serverové CPU  čipy Intel Xeon 6s označením Sierra  Forest. Akcie Intelu ( INTC ) dne přidávají více než 1,9%.

 

Z indexu S&P 500 se dnes daří akciím Hewlett Packard ( HPE ) se ziskem 11% a také Bath &  Body Works ( BBW ) 1,4%. Naopak pod tlakem jsou akcie CF Industries Holdings ( CF ) -4,6% a také Cisko Systems ( CSCO ) -2,9% )

 

Aleš Mendl
Fio banka, a.s.
Prohlášení