Denní report - středa 09.03.2011

9.3.2011 22:14

ČR: NWR bez dividendy , SRN: Úvodní zisky nevydržely , USA:Poklidný den

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen v únoru vzrostl o 0,1 % (m/m) a 1,8 % (y/y) oproti odhadům 0,2 % (m/m) a 2,0 % (y/y) a hodnotám 0,7 % (m/m) a 1,7 % (y/y) z předchozího období.

Obchodní bilance dosáhla v lednu přebytku 15,7 mld. Kč oproti odhadu 13,6 mld. Kč a hodnotě 1,0 mld. Kč (revize na 0,6 mld. Kč) z předchozího období.

Očekávané události

10:00 Platební bilance (4Q): předchozí -3116 ml. EUR

Popis trhu

Pražská burza podobně jako západoevropské trhy se dnes pohybovala bez jednoznačného směru a index PX nakonec zakončil bez výraznější změny a to +0,08% (1220 bodů). Celkově byla dnešní seance velmi poklidná a zobchodované objemy byly podprůměrné. Čez byl dnes nejlikvidnější a to s objemem 270 mil. Kč, kurz posílil o 0,68% na 812 Kč. Komerční banka se přizvedla o 0,8% na 4275 Kč. Dařilo se i CME (353 Kč +1,3%), když pomohla zpráva, že finanční ředitel nakoupil akcie společnosti. Naopak mírným poklesem zakončila Erste Bank (867 Kč -0,3%) a Unipetrolu (178 Kč -0,5%). Největší ztrátu si dnes připsaly akcie NWR (170 Kč -1,78%), nicméně zde se jednalo pouze o technickou záležitost, jelikož se titul dnes poprvé obchodoval bez nároku na dividendu 0,22 EUR/a.

Podnikové zprávy

Deutsche Bank snižuje cílovou cenu pro akcie ČEZu na 920 CZK z původních 950 CZK. Ponechává investiční doporučení „kupovat".

Finanční ředitel společnosti Central European Media Enterprises (BAACETV) David Sach skoupil dle americké Komise pro cenné papíry (SEC) v pondělí akcie firmy v hodnotě 229540 USD. Jednalo se o 11500 akcií po 19,96 USD (348 Kč) za kus.

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová produkce v SRN za leden na meziroční bázi vzrostla o 12,5% oproti očekávání 11,1% z předchozí revidované hodnoty 11,3%.

Meziměsíčně se jednalo o nárůst o 1,8%, když se čekalo 1,7% po předchozím poklesu o 0,6 %.

Očekávané události

Běžný účet platební bilance (leden): odhad: 10,5 mld. EUR, předchozí: (17,6 mld. EUR)
Dovoz (SA) (m/m) (leden): odhad: 1,5 %, předchozí: -2,3%, revidované na -2,6 %
8:00 Obchodní bilance (leden): odhad: 13,0 mld. EUR, předchozí: 11,9 mld. EUR
Vývoz (SA) (m/m) (leden): odhad: 0,7 %, předchozí: 0,5 %

10:00 Eurozóna: ECB vydává březnový měsíční report

Popis trhu

Německé akcie v závěru obchodování neudržely opatrné dopolední zisky a končí v červených číslech, když investory znovu znervóznila rostoucí cena ropy a posilující CDS na vládní dluhopisy okrajových zemí eurozóny. Index DAX nakonec zavřel slabší o 0,46% na 7 131 bodů. Nedařilo se zejména Infineonu (IFX -3,7%), Heidelberg Zemment (HEI -2,8%) a Henkelu (HEN3 -2,3%). Pouze krátce po openu se s dobrými výsledky držel v plusu E.ON (-1,3%), postupně však převážil výhled, který díky nově zavedeným daním není optimistický. Naopak své akcionáře potěšila Lufthansa (LHA +2,6%), Linde (LIN +1,4%) a Deutsche Telekom (DTE +0,9%), na kterém doznívá včerejší zpráva o plánovaném spojení T-Mobile USA se Sprint Nextel.

Podnikové zprávy

Daimler a Rolls-Royce s konkrétní nabídkou pro Tognum
Společnosti Daimler a Rolls-Royce dnes přišly s konkrétní nabídkou na převzetí společnosti Tognum. Ocenily tuto společnost vyrábějící dieselové motory na 3,2 mld. EUR, což znamená 24 EUR na akcii. To je zhruba o 30 % více než byla cena po uzavření 4. března, po kterém společnosti vyjádřily svůj zájem na Tognumu.
Pokud by Daimler převzal kontrolu nad Tognumem, který již dříve vlastnil, stal by se druhým největším výrobcem vysokorychlostních dieselových motorů pro sektor námořnictví, energii a obrany.
Tognum se k případné spolupráci se společnostmi Daimler a Rolls-Royce vyjádřil pozitivně, souhlasí i s nabízenou cenou. Firmy se dohodly na zachování současných pracovních míst a zařízení.

Druhá největší evropská aerolinka Lufthansa (LHA) dnes reportovala prodeje za rok 2010. Čistý zisk 1,1 mld. EUR překonal odhady analytiků 0,626 mld. EUR. V roce 2009 utrpěla Lufthansa ztrátu 34 ml. EUR. Tržby se vyšplhaly až na 27,3 mld. EUR, vysoko nad tržním konsensem 22,3 mld. EUR. Lufthansa slíbila investorům dividendu ve výši 60 centů za akcii.

Německý energetický gigant E.ON (EOAN) reportoval výsledky za rok 2010, které překvapily investorskou veřejnost. Tržby se meziročně zvýšily o více než 13 % na 92,86 mld. EUR a pohodlně tak překonaly tržní konsensus ve výši 82,85 mld. EUR. Čistý zisk (po zahrnutí mimořádných položek) se sice meziročně propadl o 30 % na 5,85 mld. EUR (3,07 EUR na akcii), přesto však překonal odhady ve výši 4,63 mld. EUR (2,54 EUR na akcii).

UniCredit snižuje cílovou cenu pro RWE (RWE) na 45,80 EUR ze 48,90 EUR. Doporučení zůstává nezměněno na „držet."

USA

Hlavní zprávy

Počet žádostí o hypotéku MBA ke 4. březnu rostl o 15,5 %. Předchozí hodnota byla -6,5 %.

Velkoobchodní zásoby v USA v lednu vzrostly o 1,1 % a překonaly tak odhadovaný růst 0,9 %. Předchozí hodnota byla 1,0%, revidovaná na 1,3 %.

Americké zásoby ropy vzrostly za minulý týden o 2,516 ml. barelů, trh očekával růst 1 ml. Předchozí hodnota byla -0,364 ml.

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (Leden): odhad -41,5 mld. USD, předchozí -40,6 mld. USD
14:30 Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti (5. březen): odhad 376 tis., předchozí 368 tis.
14:30 Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti - pokračující (26. leden): odhad 3750 tis., předchozí 3774 tis.
15:45 Bloomberg spotřebitelský sentiment (6. březen): předchozí -39,3
16:30 EIA - Změna zásob zemního plynu (4. březen): odhad: -78, předchozí: -85
20:00 Státní rozpočet (leden): odhad -225,2 mld. USD, předchozí -220,9 mld. USD

Popis trhu

Po včerejším růstu se americké akcie pohybovaly dnes v poměrně úzkém pásmu kolem včerejších závěrečných hodnot. Červená čísla nakonec mírně převážila a širší S&P500 zakončil den se ztrátou 0,14%, technologický Nasdaq oslabil o 0,5%. Za absence důležitých makro zpráv investoři nadále sledovali vývoj v Libyi a na trhu s ropou. Americká WTI v průběhu dne postupně posílila až na 106 USD, v závěru dne své zisky však opět ztratila. Poměrně rušno bylo dnes kolem akcií IBM (+2,3%), které po sérii zvýšených doporučení pokořily svůj historický rekord. Bez konkrétnější zprávy výrazněji rostl i další technologický gigant a to Yahoo (+4%). Celkově se však technologiím nedařilo, když Texas Instruments (-3,1%) upravil ziskové očekávání pro 1Q a celý sektor oslabil o 0,6%. Z jednotlivých sektorů se nejméně dařilo základním materiálům (-1,5%). Těžební společnost Freeport-McMoRan oslabila o více jak 3%. Na opačném výkonnostním pólu ne nacházely naopak akcie utilit (+1,1%).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu pro akcie společnosti IBM (IBM) na 200 USD z původních 175 USD. Deutsche Bank věří, že cíl pro zisk na akcii 20 USD, který si IBM naplánovala do roku 2015, je dosažitelný. DB ponechává investiční doporučení „kupovat". Collins Steward stanovuje cílovou cenu pro akcie IBM na 185 USD z původních 175 USD. Ponechává doporučení „kupovat". BMO Capital Markets zvyšuje cílovou cenu pro akcie IBM na 180 USD z předchozích 165 USD, doporučení ponechává „outperform". RBC Capital Markets zvyšuje cíl pro akcie IBM na 176 USD z předchozích 165 USD. Doporučení „sector perform", tedy vývoj kurzu stejný jako vývoj odvětví. Canaccord Genuity Corp přichází s cílovou cenou akcie 180 USD po předchozích 170 USD, doporučení poněchává „kupovat". Stifel Nicolaus zvyšuje cílovou cenu na 185 USD z předchozích 177 USD, doporučení „kupovat". Caris & Company zvyšuje cíl na 185 USD z předchozích 175 USD, doporučení „nadprůměrný".

Pavel Šlechta
Fio banka, a.s.
Prohlášení