Denní report - pátek 20.05.2011

20.5.2011 22:05

ČR: Klidný závěr týdne, PX stagnoval, banky ztrácely, SRN: Německé akcie v závěru týdne oslabily, USA: US akcie zakončily týden poklesem

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza na konci týdne potvrdila pověst stabilního (či nudného?) trhu, když index PX stagnoval na 1255 bodech. Na evropských indexech přitom převažovaly poklesy přesahující -1%. V týdenním horizontu si české akcie odepsaly necelé -1%. Aktivita investorů zůstala nízká. ČEZu stačilo na prvenství 270 mil. Kč a kurz zůstal poblíž 945 Kč (+0,3%). Následovala Komerční banka (200 mil. Kč), která si však odepsala -0,6% na 4160 Kč. Ani druhý bankovní titul Erste nedokázal udržet kladné hodnoty (-0,3%). Lehký pokles zaznamenaly také akcie NWR (-0,2%), které zamířily pod 280 Kč. Slušný objem na poměry menšího titulu zaznamenala Fortuna (27 mil. Kč), která stagnovala na 117 Kč. Dostala se tak před „likviditu" na akciích Telefonica 02 či Unipetrolu. Oba zmíněné tituly přitom nezaznamenaly výraznější posun v ceně.

Podnikové zprávy

J&T Banka zvyšuje cílovou cenu pro společnost Fortuna (BAAFOREG) na 154 Kč ze 127 Kč.Doporučení zůstává nezměněno na „koupit."

Německo

Hlavní zprávy

Výrobní ceny se v dubnu zvýšily o 1,0 % (m/m) a 6,4 % (y/y) (odhad 0,6 % a 6,0 %). Hodnoty z předchozího období činí 0,4 % a 6,2 %.

Eurozóna:

Běžný účet platební bilance v březnu zaznamenal schodek 3,8 mld. EUR (bez očištění) a 4,7 mld. EUR (sezónně očištěno). V předchozím období zaznamenal běžný účet schodek 8,9 mld. EUR (bez očištění) a 6,5 mld. EUR (sezónně očištěno).

Spotřebitelská důvěra v květnu dosáhla -9,7 b. (odhad -12,0 b.). Hodnota z předchozího období činí -11,6 b.

Očekávané události

9:30 Index nákupních manažerů v průmyslu (květen): odhad 61b., předchozí 62 b.

9:30 Index nákupních manažerů ve službách (květen): odhad 57 b., předchozí 56,8 b.

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů v průmyslu (květen): odhad 57,5 b., předchozí 58 b.

10:00 Index nákupních manažerů ve službách (květen): odhad 56,5 b., předchozí 56,7 b.

10:00 Index nákupních manažerů kompozitní (květen): odhad 57,3 b., předchozí 57,8 b.

Popis trhu

Německé akcie neudržely dopolední zisky. Index DAX klesá o 1,24% na 7 267 bodů. Za celý týden si odepsal zhruba to samé. Nejhůře si vede Siemens (SIE -2,2%), který koriguje své včerejší zisky, Deutsche Bank (DBK -1,7%) a E.On (EOAN -1,7%). Prodejní náladě naopak odolává Adidas (ADS +1,2%) a Deutsche Boerse (DB1 +0,5%).

Podnikové zprávy

Arbitrážní soud rozhodl, že německý koncern Siemens (SIE) musí zaplatit 648 mil. EUR svému bývalému partnerovi, francouzské společnosti Areva (CEI), se kterou spolupracoval (ve formě joint venture) na výrobě nukleárních reaktorů. Sankce se týkají nesplnění určitých požadavků v rámci dohody o spolupráci, která byla ukončena v roce 2009. Siemens zároveň Arevě prodal svůj podíl na společném projektu, který činil 34 % (hodnota 1,62 mld. EUR). Pochybení Siemensu spočívá v zahájení spolupráce s ruskou společností Rosatom po ukončení kontraktu s Arevou. Francouzská společnost zareagovala stížností s odkazem na dohodu, která Siemensu po dobu 8 let zakazovala konkurovat Arevě na trhu nukleárních reaktorů. Německo-ruský projekt tak musel být zastaven.

USA

Hlavní zprávy

Očekávané události

14:30 Index aktivity pobočky FEDu - Chicago (duben): odhad 0,20 b., předchozí 0,26 b.

Popis trhu

US indexy nezahájily dnešní seanci příliš pozitivně, když investoři nadále napjatě vnímají jak se vyvine situace ohledně zadluženého Řecka, a během první hodiny tak indexy odevzdaly veškeré své zisky z předchozích dvou dní. Na trh dolehly i horší výsledky US maloobchodního řetězce Gap (GPS -17,5 %), který byl kvůli rostoucím nákladům (vis-a-vis. růst komodit) nucen snížit výhled. To nadále podporuje obavy z posledních několika týdnů (podpořené nepříliš uspokojivými daty z ekonomiky), že US, potažmo světová ekonomika, zpomaluje. Na to reagovalo v první fázi i většina komodit a oslabovaly, aby se však s poklesem US dolaru z hladiny 1,415 USD / EUR až k 1,420, dostaly do kladných čísel. Daří se kromě již zmíněných energetických titulů i defenzivním telekomunikacím a utilitám. Naopak pod tlakem se jako již delší dobu nacházejí bankovní tituly (BKX -1,2 %). Akcie včerejší žhavé novinky, IPO sociální sítě LinkedIn (LNKD), se po včerejším skoku o takřka 100 %, drží pod hranicí 100 USD. V závěru však opět převládli prodejci a tak hlavní indexy zavírají se ztrátou okolo 0,8 %. Index S&P 500 končí týden na 1 333b.

Podnikové zprávy

Mediální skupina Liberty Media zveřejnila svůj záměr koupit největší řetězec knihkupectví v USA Barnes & Noble (BKS). Nabídnutá cena za akcii činí 17 USD. Akviziční prémie tak činí 20,5 % oproti uzavírací ceně z úterý. Celková hodnota transakce, která má mít charakter fúze, činí 1 mld. USD. Barnes & Noble se sám nabídl k prodeji již minulý rok v srpnu s prohlášením, že jeho akcie jsou podhodnocené. Společnost, která provozuje celkem 720 knihkupeckých poboček, v posledních letech čelí klesajícím prodejům v důsledku tvrdé konkurence ze strany elektronických čteček.

EVA Dimensions zvyšuje své investiční doporučení pro IBM (IBM) na „koupit" z předchozího „držet."