Denní report - pátek 03.06.2011

3.6.2011 15:46

ČR: NWR dále ztrácelo, ČEZ poprvé bez dividendy, SRN: Německé akcie končí s mírným ziskem, USA: Horší data z trhu práce poslaly Wall Street do záporu, S&P 500 na 1300 bodech

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v dubnu vzrostly meziročně o 2,7 % při odhadu 2,0 %. Předchozích 2,1 % bylo revidováno na 2,0 %.

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (r-r, duben): předchozí: 4,6 %
09:00 Průmyslová výroba (r-r, duben): odhady: 8 %, předchozí: 9,5 %
09:00 Obchodní bilance (duben): odhady: 15 mld. Kč, předchozí: 21,5 mld. Kč

Popis trhu

V poslední obchodní den týdne nabídla pražská burza zajímavý vývoj. Akcie ČEZu se poprvé obchodovaly na burze bez nároku na dividendu (na RMS je tato šance ještě další dva dny). Podle očekávání klesla cena na burze k hladině 900 Kč (-4,5%). Během dopoledne se přitom obchodovalo nad 900 Kč, naopak po horších amerických makrodatech klesla cena v závěru dne výrazněji pod 900 Kč. Objem na elektrárenské společnosti dosáhl 550 mil. Kč. Živo bylo dále na akciích NWR, které se dlouho držely při hladině 250 Kč, ale nakonec propadly až na 240 Kč metu (-2,8%). Při objemu přesahujícím 250 mil. Kč byla na trhu nadále patrná nabídka akcií, která se rekrutovala hlavně od institucionálních investorů (kvůli polskému IPO). Akcie Komerční banky se neudržely nad hladinou 4100 Kč (-0,5%). Naopak v kladných číslech u 840 Kč (+0,4%) zakončila Erste. Naposledy s nárokem na dividendu se na burze obchodovaly akcie Fortuny. Situaci na titulu dále ovlivňovaly zprávy kolem Sazky, když nejprve při úvodu cena klesla pod 130 Kč, ale odpoledne patřilo kupcům, kteří zmíněnou hladinu nakonec dobyli zpět. Převaha prodejních pokynů a negativní závěr v USA poslal cenu akcií CETV pod 350 Kč (-3,5%). Celkově index PX ztratil -0,7% na 1231 bodů.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách byl za květen potvrzen na 56,1 b. a překonal tak očekávanou hodnotu 54,9 b., což byla i předchozí hodnota.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů - kompozitní byl za květen potvrzen na 55,8 b. při očekávání 55,4 b. Předchozí hodnota byla 55,4 b.

Index nákupních manažerů ve službách byl za květen potvrzen na 56 b. při očekávání 55,4 b. a předchozí hodnotě 55,4 b.

Očekávané události

Eurozóna
10:30 Spotřebitelská důvěra Sentix (červen): odhady: 8,6 b., předchozí: 10,9 b.
11:00 Index cen výrobců (duben): odhady: 0,8 % (m-m), 6,6 % (r-r), předchozí: 0,7 % (m-m), 6,7 % (r-r)

Popis trhu

Německé akcie v závěru obchodování smazaly ztráty, které utrpěly díky špatným zprávám z amerického trhu práce. Index DAX uzavřel se ziskem 0,39% na 7 101 bodech. Za celý týden však ztratil o něco více než 1%. Hlavní zásluhu na dnešním obratu má Commerzbank (CBK +4,2%) a ThyssenKrupp (TKA +2,5%). Daří se také Deutsche Bank (DBK +1,9%). Nedařilo se naopak energetickým společnostem (RWE -2,8%, EOAN -1,4%) a Lufthanse (LHA -0,6%).

Podnikové zprávy

Podle německého deníku Financial Times Deutschland přijdou čtyři největší utility v Německu, E.ON, RWE, Energie Baden-Wuerttenberg a Vattenfall Europe, kvůli trvalému uzavření osmi ze sedmnácti atomových elektráren na tržbách o zhruba 3,5 mld. EUR. Provozní zisk pak podle deníku zaznamená ztrátu zhruba v hodnotě poloviny této částky.
Financial Times Deutschland tvrzení podkládá vlastními výpočty.

UBS přidává Siemens na svůj „European key call list", tedy nejvíce doporučované akcie v Evropě. Na Siemens má nákupní doporučení s cílovou cenou 120 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Počet pracovních míst mimo zemědělství v květnu vzrostl o 54 tis. při odhadu 170 tis. Předchozí hodnota 244 tis. byla revidována na 232 tis.

Počet pracovních míst v soukromém sektoru v květnu vzrostl o 83 tis. při odhadu 170 tis., předchozí hodnota 268 tis. byla revidována na 251 tis.
Počet pracovních míst ve zpracovatelském průmyslu v květnu poklesl o 5 tis. při odhadovaném růstu o 10 tis., předchozí hodnota 29 tis. byla revidována na 24 tis.
Míra nezaměstnanosti byla v květnu 9,1 %, očekávalo se 8,9 %. Předchozí hodnota byla 9,0 %.
Průměrná hodinová mzda v květnu vzrostla o 0,3 % (m-m), respektive o 1,9 % (r-r) při odhadu 0,2 % (m-m), respektive 1,9 % (r-r). Předchozí hodnoty 0,1 % (m-m) a 1,8 % (r-r, rev. z 1,9 %).

Index aktivity mimo zpracovatelský sektor ISM v květnu roste na 54,6 b. z předchozí hodnoty 52,8 b., očekával se růst na 54 b.

Popis trhu

Americké trhy navázaly na předchozí ztráty, poté co dnešní makrodata ukázala menší nárůst pracovních míst a panují tak obavy o udržitelnost oživení americké ekonomiky. Zatímco se v nezemědělském sektoru očekával přírůstek za květen 165 tis. míst, skutečnost byla pouze 54 tis. Rovněž míra nezaměstnanosti vzrostla na 9,1% oproti očekávání 8,9%. Index DJIA ztratil -0,79% na 12151 bodů, S&P 500 -0,97% na 1300 bodů a technologický Nasdaq -1,46% na 2732 bodů. Pro další vývoj bude především určující zda širší S&P 500 udrží úroveň 1300 bodů, která je důležitá jak z technického tak psychologického pohledu.

Podnikové zprávy

Jefferies zahajuje pokrývání společnosti Nike s doporučením „kupovat" a cílovou cenou 100 USD.

Dále pak zahajuje pokrývání společnosti Cisco s doporučením „držet" a cílovou cenou 15,75 USD.

Americké ministerstvo financí prý dospělo k dohodě s Fiatem o prodeji svého zbývajícího podílu v Chrysleru za 500 ml. USD. Fiat navíc souhlasil s koupí práv na koupi akcií Chrysleru držených svěřeneckým fondem, který drží 47 % akcií Chrysleru. Fiat zaplatí 75 ml. USD, z nichž 60 ml. USD půjde americké vládě a 15 ml. USD vládě kanadské. Americká vláda investovala do Chrysleru v roce 2009 v rámci programu Troubled Asset Relief program 12,5 mld. USD. Po zaplacení Fiatu by měla vláda obdržet zpět celkem 11,2 mld. USD. Fiat tak zvýší svůj podíl v automobilce na 52 % z předchozích 46 %.K transakci by podle státních zástupců mělo dojít do tří měsíců, jakmile obchod obdrží svolení regulatorních orgánů.

Orexigen Therapeutics, americká farmaceutická společnost specializující se na léčbu obezity, pozastaví vývoj své dietní tablety Concrave poté, co byla požádána regulatorními orgány o rozsáhlou studii rizik, které by tableta mohla znamenat pro srdce. Orexigen to dnes oznámil v tiskovém prohlášení poté, co regulatorní orgány zakázaly prodej pilulky lidem se sníženými kardiovaskulárními riziky bez další studie. Orexigen společně se společností Takeda Pharmaceutical soupeří se společnostmi Vivus a Arena Pharmaceuticals v tom, kdo první uvede na trh po více než deseti letech nový směr léčby obezity. Společnost se proti rozhodnutí regulatorních orgánů odvolá.

Pavel Šlechta
Fio banka, a.s.
Prohlášení