Denní report - středa 15.06.2011

15.6.2011 22:00

ČR: Další stagnace pražské burzy, SRN: Německé akcie smazaly včerejší zisky, USA: Makrodata poslala Ameriku do záporu

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index cen výrobců v květnu meziměsíčně vzrostl o 0,5 % při odhadu 0,4 % a předchozí hodnotě 0,8 %.

Index vývozních cen v dubnu meziročně vzrostl o 1,4 % po předchozí hodnotě 1,6 %.
Index dovozních cen v dubnu meziročně vzrostl o 4,7 % po předchozím růstu o 5,3 %.
Index cen výrobců v květnu meziročně vzrostl o 6,2 % při odhadu 6,0 % a předchozí hodnotě 6,4 %.

Popis trhu

Tak jako se naše burza včera neúčastnila rally na světových trzích, tak se dnes nepřipojila ani k negativnímu globálnímu sentimentu a opět stagnovala. Index PX zakončil na úrovni 1225 bodů. Rovněž kurzové změny většiny spadových titulů byly minimální. Výraznější pohyb předvedla Fortuna, když propadla o -3,9% na 116,70 Kč. Společnost CME korigovala včerejší ztráty a posílila o +1,34% na 340 Kč. ČEZ nijak výrazně nereagoval na zvýšení cílové ceny od Goldman Sachs a zakončil na 893 Kč (+0,2%). Erste Bank poklesla na 830 Kč (-0,86%), když evropský bankovní sektor negativně reagoval na nedořešenou řeckou krizi. Naopak Komerční banka posílila o 0,66% na 4117 Kč, díky nárůstu v závěrečné aukci.

Podnikové zprávy

Concord snižuje cílovou cenu pro společnost Telefónica Czech Republic na 402 Kč z předchozích 444 Kč, doporučení ponechává na „equal weight".

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Průmyslová výroba vzrostla v dubnu po očištění meziročně o 5,2 % při odhadech 4,8 %. Předchozích 5,3 % bylo revidováno na 5,8 %.

Průmyslová výroba v dubnu po sezónním očištění vzrostla meziměsíčně o 0,2 % při odhadovaném poklesu o 0,2 %. Předchozí hodnota -0,2 % byla revidována na 0,0 %.

Očekávané události

Eurozóna

11:00 Index spotřebitelských cen - jádrový (r-r, květen): odhady: 1,6 %, předchozí: 1,6 %
11:00 Index spotřebitelských cen (květen): odhady: 0,0 % (m-m), 2,7 % (r-r), předchozí: 0,6 % (m-m), 2,8 % (r-r)
11:00 Zaměstnanost (1Q): předchozí: 0,2 % (rev. z 0,1 %, q-q), 0,2 % (rev. z 0,3 %, r-r)

Popis trhu

Německé akcie smazaly pod vlivem sporů o pomoc Řecku prakticky všechny včerejší zisky. Index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 1,2% na 7 117 bodů. Nedaří se zejména ThyssenKruppu (TKA -2,7%), RWE (-2,4%) a Lufthanse (LHA -1,8%). První z nich doplácí na negativné výhled, který zveřejnil finský výrobce oceli Outokumpu Oyj. Opačným směrem míří Fresenius Medical (FME +1,1%), Adidas (ADS +0,9%) a Deutsche Boerse (DB1 +0,4%).

Podnikové zprávy

HSBC zvyšuje cílovou cenu pro Adidas na 65 EUR z předchozích 50 EUR, doporučení zvyšuje na „overweight" z předchozího „neutrální".

Citi zvyšuje doporučení pro E.ON na „držet" z předchozího „prodávat", cílová cena 17,5 EUR. Dále pak snižuje cílovou cenu pro RWE na 33 EUR z předchozích 39 EUR s doporučením „prodávat".

Unicredit zahajuje pokrývání společnosti HeidelbergCement s cílovou cenou 55,21 EUR a doporučením „kupovat".

K+S, německý výrobce draselných hnojiv, zvedá pošesté v řadě prodejní cenu hnojiv vyráběných na bázi chloridu draselného, když se poptávka farmářů po jeho produktech nesnižuje. K+S zvyšuje cenu o 2,8 % na 363 euro. Podle mluvčího společnosti se firma nachází na hranici svých výrobních kapacit a poptávka po jejích produktech se stále nesnižuje, ačkoli cena draselných hnojiv byla loni v lednu před počátkem zvyšování na 285 eurech.

BMW investuje 100 ml. EUR do výstavby továrny na uhlíková vlákna, aby si tak zajistilo dodávky vylehčených materiálů, které používá na výrobu svých elektroaut. BMW používá materiál, který je o 50 % lehčí než ocel, i když je 20-krát nákladnější (20 USD za kilogram vs. 1 USD za kilogram oceli). Všechny německé automobilky se použitím tohoto materiálu snaží v současnosti splnit přísnější ekologické podmínky. BMW se na výstavbě továrny na výrobu uhlíkových vláken dohodlo se společností SGL Carbon, která je jediným evropským výrobcem tohoto materiálu. Volkswagen obratem reagoval koupí 9,9 % podílu ve společnosti SGL, která se tak stala nejdražším výrobcem uhlíkových vláken na světě. Společnost Susanne Klatten, která je největším akcionářem BMW, nadále přikoupila 3 % a vlastní tak 27 % SGL. Ani Daimler nechce zůstat ve výrobě lehčených materiálů příliš pozadu, ve spolupráci s japonskou společností Toray staví v Německu továrnu na výrobu součástek pro SL Roadster, která by měla začít fungovat v příštím roce. Od spolupráce si slibuje snížení váhy vozidla o 10 % a díky tomu i snížení emisí CO2.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéku (MBA) k 10. červnu vzrostl o 13 % po předchozím poklesu o 0,4 %.

Index spotřebitelských cen v květnu vzrostl o 0,2 % (m-m), respektive o 3,6 % (r-r), při odhadech 0,1 % (m-m), 3,4 % (r-r) a předchozích hodnotách 0,4 % (m-m), 3,2 % (r-r).

Jádrový index spotřebitelských cen v květnu po sezónním očištění vzrostl na 224,387 b. z předchozích 223,745 b.
Index spotřebitelských cen bez očištění vzrostl v květnu na 225,964 b. při odhadovaném růstu na 225,550 b. z předchozí hodnoty 224,906 b.
Index podnikatelské nálady NY Fedu v červnu poklesl na -7,79 b. z předchozí hodnoty 11,88 b. Analytici očekávali růst na 12,00 b.

Čistý příliv dlouhodobého kapitálu byl v dubnu 30,6 mld. USD při odhadech 35 mld. USD, předchozí hodnota byla 24 mld. USD.

Čistý příliv kapitálu byl v dubnu 68,2 mld. USD po předchozí hodnotě 127,1 mld. USD (revize z 127,1 mld. USD).

Průmyslová výroba v květnu vzrostla o 0,1 % při odhadovaném růstu o 0,2 % po předchozí stagnaci.

Využití kapacit bylo v květnu 76,7 % při odhadech 77 % a předchozí hodnotě 76,7 % (revize z 76,9 %).

Index trhu rezidenčních nemovitostí NAHB v červnu klesl na 13 b. při odhadované stagnaci na 16 b.

Zásoby ropy - DOE k 10. červnu poklesly o 3406 tis. barelů při odhadovaném poklesu o 1900 tis. barelů a předchozí hodnotě -4845 tis. barelů.

Zásoby destilovaných paliv k 10. červnu poklesly o 105 tis. barelů při odhadovaném růstu o 1125 tis. barelů a předchozí hodnotě 810 tis. barelů.
Zásoby benzínu k 10. červnu vzrostly o 573 tis. barelů při odhadech 1050 tis. a předchozí hodnotě 2209 tis. barelů.
Využití rafinérských kapacit k 10. červnu pokleslo o 1,10 % při odhadovaném růstu o 0,20 % a předchozím růstu o 1,20 %.

Očekávané události

14:30 Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti (11. červen): odhady: 420 tis., předchozí: 427 tis.
14:30 Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti - pokračující (4. červen): odhady: 3680 tis., předchozí: 3676 tis.
14:30 Započatá výstavba (květen): odhady: 545 tis., +4,2 % (m-m), předchozí: 523 tis., -10,6 % (m-m)
14:30 Počet vydaných stavebních povolení (květen): odhady: 556 tis, -1,2 % (m-m), předchozí: 551 tis. (rev. na 563 tis.), -4,0 %
14:30 Běžný účet platební bilance (1Q): odhady: -130 mld. USD, předchozí: -113,3 mld. USD
15:45 Bloomberg Index ekonomického očekávání (červen): předchozí: -16 b.
15:45 Bloomberg Spotřebitelský sentiment (12. červen): předchozí: -45,9 b.
16:00 Index výrobní aktivity oblasti Filadelfie (červen): odhady: 7,0 b., předchozí: 3,9 b.
16:30 EIA - Změna zásob zemního plynu (10. červen): odhady: 69, předchozí: 80

Popis trhu

Americké trhy citelně oslabily po nepříliš vydařených makrodatech. Index výrobní aktivity newyorkského FADu se propadl na nejnižší hodnotu od listopadu loňského roku. Negativně zapůsobila i zpráva o pomalejším růstu průmyslové produkce vůči očekávání.
Největší světový výrobce skleněných lahví Owens-Illinois Inc. ztratil přes 12 %, když kvůli vyšším nákladům a nižší poptávce v Austrálii zhoršil výhled svého hospodaření.Téměř 6 % si odepsal Scotts Miracle-Gro Co. Společnost vyrábějící prostředky pro péči o trávník zhoršila očekávání letošních výsledků. Pandora Media Inc., která absolvovala primární úpis akcií, ve své úvodní seanci posílila o 12 %. Hlavní zámořské akciové indexy vesměs oslabily o 1,5 %.
Výprodej zaznamenaly komodity. Ropa Crude se propadla o více než 5 %. Nedařilo se ani zemědělským komoditám. Dolar zpevnil k euru o 2 %.

Podnikové zprávy

Jefferies zahajuje pokrývání společnosti Kraft Foods s cílovou cenou 40 USD a doporučením „kupovat".

Podle odhadů analytiků se v čínských celních skladech nacházelo ještě koncem března okolo 600 000 tun mědi. Počátkem června se toto číslo však mohlo pravděpodobně snížit až na polovinu. Čínská poptávka po mědi představuje 40 % celkové poptávky po mědi. Vzhledem k vyprazdňování skladů analytici předpokládají, že by mělo dojít k navýšení importů a cena mědi by tak mohla překonat únorová maxima.

Brean Murray zahajuje pokrývání společnosti Johnson & Johnson s cílovou cenou 77 USD a doporučením „kupovat".

Johnson & Johnson dnes oznámil, že vhledem k restrukturalizaci své dceřinné společnosti Cordis zaplatí v druhém kvartále 500 - 600 ml. USD. Tato částka bude na výkazech představovat mimořádnou položku. Společnost také propustí 900 až 1000 zaměstnanců.

Pavel Šlechta
Fio banka, a.s.
Prohlášení