Denní report - pátek 17.06.2011

17.6.2011 22:06

ČR: , SRN: , USA:

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza zakončila dnešní obchodování mírným růstem o 0,21% na 1216 b. Své skóre si vylepšila především v závěrečné aukci, když byla vidět snaha umazat některé dnešní propady a uzavřít výše kvůli expiraci futures na index PX. Největší objem obchodů proběhl tradičně na ČEZu, který se ale po většinu dne držel kolem 885 Kč, kde i uzavřel (886 Kč, -0,23%). Naopak na akciích NWR panoval po celý den silný prodejce, patrně stejný jaký byl vidět již v začátku měsíce. Jeho snaha, kdy postupně akcii srazil pod 250 Kč, se mu ale nevydařila v závěrečné aukci, kde byl přetlačen na závěrečných 255 Kč (-0,39%). Pokles o 0,8% na akciích Komerční banky byl též umazán v závěru obchodování a KB uzavírá na 4080 s nulovou změnou. Naopak o 1,27% posílila Erste Bank na 827,60 Kč. Vyřazení akcií ECM z indexu PX nepřineslo sice ani jeden povinnostní obchod, zato na kotacích se titul posunul o 11,36% na 29,26 Kč.

Podnikové zprávy

Erste Bank snižuje cílovou cenu pro Unipetrol na 170 Kč z předchozích 191 Kč, doporučení „držet".

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Stavební výroba v dubnu vzrostla o 0,7 % (m-m), respektive poklesla o 2 % (r-r) po předchozích poklesech o 0,1 % (m-m, revize z -0,3 %) a 4,9 % (r-r).

Obchodní bilance v dubnu po očištění vykázala schodek 2,9 mld. EUR po březnovém schodku 2,2 mld. EUR (revize z -0,9 mld. EUR). Analytici očekávali schodek 2,7 mld. EUR.
Bez očištění vykázala obchodní bilance v dubnu schodek 4,1 mld. EUR. V březnu obchodní bilance vykázala přebytek 1,6 mld. EUR (revize z 2,8 mld. EUR), analytici očekávali pro duben schodek 1,9 mld. EUR.

Očekávané události

08:00 Index cen výrobců: odhady: 0,1 % (m-m), 6,3 % (r-r), předchozí: 1,0 % (m-m), 6,4 % (r-r)
Eurozóna
10:00 Běžný účet platební bilance (duben, bez sezónního očištění): předchozí: -3,8 mld. EUR
10:00 Běžný účet platební bilance (duben, sezónně očištěno): předchozí: -4,7 mld. EUR
11:00 Náklady na práci (Q1, r-r): odhady: 1,9 %, předchozí: 1,6 %

Popis trhu

Podnikové zprávy

Goldman Sachs snižuje cílovou cenu pro Deutsche Post na 16,20 EUR z předchozích 17,70 EUR, doporučení ponechává na „kupovat".

RBS zvyšuje doporučení pro evropský sektor ropy a zemního plynu na „overweight".

JPMorgan zvyšuje cíl pro BMW na 88 EUR z předchozích 71 EUR s doporučením „neutrální". Dále pak snižuje cíl pro Daimler na 77 EUR z předchozích 79 EUR s doporučením „overweight".

Equinet zvyšuje cíl pro Deutsche Boerse na 61 EUR z předchozích 55 EUR, doporučení zvýšeno na „akumulovat" z předchozího „držet".

Německá kancléřka Angela Merkelová dnes po setkání s francouzským prezidentem prohlásila, že Německo a Francie učiní cokoli k podpoře eura. Na záchraně chce úzce spolupracovat s ECB a podporuje účast privátních investorů na dobrovolné bázi. Dohoda je podle Sarkozyho v souladu s takzvanou „Vídeňskou iniciativou". To by zřejmě znamenalo prodloužení splatnosti některých krátkodobých dluhopisů, o kterém mluvili před několika dny zástupci ECB.

Španělská stavební společnost ACS dnes informovala německý Hochtief o tom, že od včerejšího dne drží ve společnosti podíl 50,16 %. ACS dosáhla na podíl 30 % začátkem letošního roku. Ten jí zajistil volnou cestu k získání majoritního podílu, aniž by o tom musela informovat ostatní akcionáře.

USA

Hlavní zprávy

ndex důvěry University of Michigan v červnu klesá na 71,8 b. ze své předchozí hodnoty 74,3 b., očekával se pokles pouze na 74 b.

Index předstihových ukazatelů v květnu vzrostl o 0,8 % při odhadovaném růstu o 0,3 %. V předchozím období index klesal o 0,4 % (revize z -0,3 %).

Popis trhu

Po šesti týdenním poklesu na amerických akciových trzích byl tento týden zakončen nepatrným růstem. Dnešní obchodní seance se však nesla ve smíšeném duchu, když index Dow Jones vzrostl o 0,36%, širší index S&P 500 posílil o 0,31% avšak do záporných čísel se propadl technologický index Nasdaq, který ubral 0,28%. K pozitivní náladě přispěla dohoda o pomoci Řecku mezi Německem a Francií. Pomoc počítá s účastí soukromých investorů respektive se souhlasem prodloužení splatnosti dluhopisů. Je pravděpodobné, že ke konečné dohodě dojde ještě o víkendu. Dobrou zprávou pro investory dnes také byly makroekonomická data, když index předstihových ukazatelů v květnu vzrostl o 0,8 % při odhadovaném růstu o 0,3 %. Naopak nákupní apetit byl tlumen vyjádřením agentury Moodys o možném snížení ratingu Itálie.

Podnikové zprávy

Research in Motion, výrobce smartphonů BlackBerry, zaostal v tržbách za první kvartál za odhady analytiků, které byly už tak snížené po prohlášení společnosti z doby před dvěma měsíci. Tvrdá konkurence jej přinutila opět snížit výhled a akcie poklesly v poobchodní fázi o více než 15 %. Prodeje sice meziročně vzrostly o 15,88 % na 4,908 mld. USD, ale i tak zaostaly za odhady analytiků o 4,70 %. Během historie byli investoři zvyklí vídat na výkazech spíše nárůsty mnohem vyšší, mnohdy i přes 40 %. Čistý zisk společnosti pak poklesl meziročně o 9,6 % na 695 ml. USD (1,33 USD na akcii, meziroční pokles o 3,62 %), což bylo víceméně v souladu s odhady analytiků. I tak si ovšem akcionáři na poklesy zisků budou teprve muset zvykat.

Hackeři se podle společnosti Citigroup dostali při útoku v minulém měsíci k informacím o 360 083 účtům ke kreditním kartám, tedy asi o 80 % více, než se původně odhadovalo. Hackeři se dostali k informacím o jménu, číslu účtu a kontaktních informacích asi 1 % všech 23,5 ml. klientů. Banka však zopakovala, že zloději dat se nedostali k datům narození, bezpečnostnímu kódu ani datu expirace karet.

Capital One, americká bankovní společnost, koupí za 9 mld. USD americkou pobočku nizozemské banky ING. ING Direct USA provozuje on-line bankovnictví a Capital One se tak stane jedním z hlavních hráčů v USA poskytujících tuto službu.

Koupě by měla být financována z 6,2 mld. USD v hotovosti a z 2,8 mld. USD akciemi Capital Ones, čímž se ING stane největším akcionářem společnosti a dostane také právo jednoho místa v jejím představenstvu. Capital One byla dosud známa hlavně díky svému portfoliu kreditních karet. V celé USA pak má přes 1000 poboček. ING Direct je zase největším poskytovatelem takzvaného přímého bankovnictví (banka bez kamenných poboček) v USA se 7,7 ml. zákazníky. Capital One plánuje otevřít v oblastech, kde měla ING dosud silnou pozici, nové pobočky, aby tak „lépe dosáhla k zákazníkovi a vybudovala silný vztah" (CEO Capital One Richard Fairbank). Capital One je, měřeno velikostmi vkladů, osmá největší banka v USA. Poté, co společnosti uzavřou tento obchod, by se měla v tomto žebříčku posunout na místo páté, za Bank of Amerika, Wells Fargo, JPMorgan Chase a Citigroup. Prodej zámořské pobočky je pro ING součást restrukturalizačního plánu naordinovaného Evropskou komisí v roce 2009, když byla banka v průběhu finanční krize sanována vládou. Obchod nyní podléhá schválení regulatorními orgány v USA a Nizozemí. Capital One si plánuje na transakci půjčit 3,7 mld. USD a vypsat akcie v hodnotě 2 mld. USD.

Americká komise pro cenné papíry (SEC) dnes prohlásila, že bude zkoumat vliv ratingových agentur na finanční krizi roku 2008. Ratingové agentury jsou proslulé tím, že před finanční krizí dávali výborné hodnocení zajištěným dluhovým obligacím (CDO), které stály na počátku krize. V hledáčku komise se podle určitých zpráv nachází hlavně Standard & Poors, vlastněná McGraw-Hill (MHP), a Moody's Investor Service, vlastněná Moody's Corp (MCO). SEC se kromě toho prý zabývá i vlivem Citigroup, Morgan Stanley, Bank of America a UBS.

Pavel Šlechta
Fio banka, a.s.
Prohlášení