Denní report - pondělí 01.08.2011

1.8.2011 15:43

ČR: Dobrá nálada se ani v Praze neudržela, SRN: Víkendová dohoda v USA nepomohla, DAX hluboko v červených číslech , USA: US indexy před hlasováním Kongresu v červeném

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů v červenci poklesl na 53,4 b. z předchozích 55,1 b. Analytici čekali v průměru 53,3 b. Jedná se sice o nejslabší výsledek od ledna 2010, nicméně hodnota nad 50 b. stále značí růst a index se stále drží nad svým dlouhodobým průměrem 52,9 b.

Popis trhu

Přestože se index pražské burzy PX držel po většinu dne v zisku, stejně jako okolní indexy, americká makrodata zmrazila na trzích náladu a PX zakončil na 1179 b. (+0,34%).

Dopadl tak lépe než jeho zahraniční protějšky, které se stačily přehoupnout do záporu. Díky posunutí stropu pro americký dluh byly v pondělí akcie pozitivně naladěny, především pak bankovní tituly. Komerční banka uzavřela v zisku 1,62% na 3820 Kč, ráno ale proběhly obchody o 20 Kč výš. Dopolední zisky ztratila Erste Bank, která se z 822 Kč vrátila na 805 Kč (0,25%). Do lehkého záporu se pomalu přesouval ČEZ, který zasáhli prodejci v poslední půlhodině a srazili ho na 862 Kč (-0,92%). Naopak kupci měli zájem o NWR, které se dostalo na 231 Kč a poblíž se drželo po celý den, až na poslední hodinu. Závěr byl 226 Kč (+0,27%). Na 324 Kč bylo hned v úvodu obchodování nastaveno a udrželo se tam po celý den (+2,69%).

Podnikové zprávy

Societe Generale snižuje cílovou cenu pro akcie Erste Group na 31 EUR (zhruba 749 Kč) z předchozích 33 EUR, doporučení ponechává na „držet".

Výkonný ředitel společnosti CME Adrian Sarbu podle zprávy americké Komise pro cenné papíry (SEC) prodal 27. července 3900 ks. akcií společnosti po 20,02 USD (podle tehdejšího kursu zhruba 344 Kč) v celkové hodnotě přes 78 tis. USD. Podle SEC Adrian Sarbu stále vlastní 602 tis. kusů akcií přímo a další 1,89 ml. akcií nepřímo.

Orco Property Group společně s firmou Unibail Rodamco připravuje projekt obchodního centra na svém pozemku v Bubnech.

Projekt bude probíhat formou joint venture, ve kterém bude mít Unibail Rodamco podíl alespoň 60 %. Uzavření obchodu se plánuje na začátek 2012, zatímco otevření obchodního centra by mělo být v roce 2017. Společnost dále oznámila, že držitelé více než 60 % nezajištěných pohledávek, splatných v roce 2012 a v celkovém objemu 100 ml. EUR, společnosti Orco Germany požádali firmu o jednání o změnách podmínek dluhu.

Státní rozpočet dosáhl na konci července schodku 61,1 mld. Kč. Před rokem státní rozpočet touto dobou vykázal schodek 69,01 mld. Kč.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v Německu byl za červenec potvrzen na 52,0 b., očekávalo se ponechání na hodnotě 52,1 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru byl za červenec potvrzen na očekávané hodnotě 50,4 b.

Míra nezaměstnanosti v červnu stagnovala na květnové hodnotě 9,9 %, což je v souladu s očekáváním analytiků.

Očekávané události

Eurozóna

11:00 Index cen výrobců (červen): odhady: 0,1 % (m-m), 5,9 % (r-r), předchozí: -0,2 % (m-m), 6,2 % (r-r)

Výsledková sezóna

Fresenius Medical Care, Metro, BMW

Popis trhu

Německé akcie přivítaly víkendovou dohodu o zvýšení dluhového limitu USA mírným růstem. Dohoda však zatím není schválena v Kongresu a tak se již během dopoledne začaly investorům na mysl vkrádat mírné pochybnosti. Navíc se znovu o slovo přihlásily dluhové problémy v Evropě, když se objevily spekulace, že o pomoc bude muset požádat Kypr. Země je po výbuchu muničního skladu, který zničil největší elektrárnu v zemi, na pokraji finančního kolapsu. Hřebíček do rakve růstových nadějí zarazila mimořádně špatná data z amerického průmyslu. Index DAX nakonec během dneška oslabil až na konečných 6 953,98 bodů (-2,86 %). Nedařilo se zejména bankám (CBK -5,2%, DBK -4,0%), výrazně oslabuje také Siemens (SIE -3,8%). .

Podnikové zprávy

Nizozemská společnost EADS kupuje společnost Vizada za 960 ml. USD. Vizada, dosud součást Apax Partners, je společnost poskytující komunikační služby přes satelitní stanice pro námořní, vesmírný a obranný sektor, včetně například vlády USA. EADS, jejíž součástí je i společnost Airbus, tak chce těžit z rostoucí poptávky právě po námořních službách.

Holdingová bankovní skupina HSBC dnes zveřejnila hospodářské výsledky za první polovinu roku, které překonaly odhady analytiků. Společnosti se dařilo zvýšit zisk hlavně díky pobočkám v Asii a snižování oprávek na nedobytné pohledávky, v reakci na vysoké náklady však bude propouštět 10 % zaměstnanců. Čistý zisk vzrostl na 9,2 mld. USD z loňské hodnoty 6,8 mld. USD, analytici očekávali pouze 7,82 mld. USD. Tržby společnosti za první polovinu roku stagnovaly na 35,7 mld. USD, když tržby rostly v Hongkongu a regionu Asie-Pacifik jako takovém a Latinské Americe. Snížily se naopak tržby z USA a banka čelila poklesu úvěrů v Evropě. Z geografického hlediska se společnosti podařilo zvýšit zisk před zdaněním v druhém kvartále v Evropě o 18,7 % na 2,15 mld. USD, v Hongkongu o 26,9 % na 3,081 mld. USD, v regionu Asie-Pacifik (vyjma Hongkongu) o 32,6 %, zatímco v Severní Americe pouze o 5,3 % na 600 ml. USD, Středním Východě o 6,5 % na 750 ml. USD a v Latinské Americe o 10 % na 1,15 mld. USD. Z hlediska jednotlivých segmentů společnosti nejvíce rostl zisk před zdaněním segmentu Globální Bankovnictví a trhy (+ 42 % na 4,8 mld. USD), dále pak komerční bankovnictví (+36,5 % na 4,189 mld. USD) a retailové bankovnictví (+27,3 % na 3,13 mld. USD). Společnosti se podařilo snížit oprávky na nedobytné pohledávky, které byly v loňském roce v prvním pololetí roku 7,5 mld. USD a v druhém pololetí pak 6,5 mld. USD, na 5,3 mld. USD. Společnost udává, že většinu těchto oprávek (3 mld. USD) měly na svědomí USA. Ukazatel podílu nákladů na tržbách se v první polovině roku zvýšil na 50,9 %, loni to bylo 57,5 %. Jako důvody společnost udává více zaměstnanců, mzdovou inflaci a další provozní náklady. V samotném druhém kvartále však byl tento podíl pouze 54,4 %, což je méně než v předešlých třech kvartálech. Společnost se zvyšujícím se nákladům chce bránit propouštěním, a proto oznámila propuštění 5 tisíc zaměstnanců. Do roku 2013 plánuje navíc propustit dalších 25 tisíc zaměstnanců, doposud jich měla zhruba 300 000. Společnost očekává, že trhy Čína, Hongkong, Asie-Pacifik a Latinská Amerika nadále porostou, stejně tak zůstává optimistická ohledně Středního Východu. Co se týče USA a Evropy, HSBC se obává možného dopadu dluhových krizí, a očekává tak pouze mírný růst. Společnost také zvýšila vyplácenou dividendu, která tak bude 18 centů na akcii (loni 10 centů na akcii). Již včera společnost oznámila prodej 195 neprofitabilních poboček v USA za 1 mld. USD společnosti First Niagara Financial Group a uzavření dalších 13.

USA

Hlavní zprávy

Stavební výdaje v červnu meziměsíčně vzrostly o 0,2 % při odhadovaném růstu o 0,1 % a předchozím růstu o 0,3 % (revize z -0,6 %).
Index aktivity ve zpracovatelském sektoru v červenci poklesl na 50,9 b. při očekávaném poklesu na 54,5 b. z předchozích 55,3 b.
Cenový index ISM v červenci poklesl na 59 b. při očekávaném poklesu na 64,4 b. z předchozí hodnoty 68,0 b.

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (červen): odhady: 0,2 %, předchozí: 0,3 %
14:30 Osobní spotřeba (červen): odhady: 0,1 %, předchozí: 0,0 %
14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (červen, r-r): odhady: 2,6 %, předchozí: 2,5 %
14:30 Výdaje na osobní spotřebu - jádrové (červen): odhady: 2,6 % (r-r), 0,2 % (m-m), předchozí: 2,5 % (r-r), 0,3 % (m-m)
23:00 Celkový počet prodaných vozů (červenec): odhady: 11,80 ml., předchozí: 11,41 ml.

Výsledková sezóna

NYSE Euronext, Pfizer

Popis trhu

Americké akciové trhy po úvodní euforii z víkendové dohody o zvýšení dluhového limitu USA rychle umazaly své dnešní zisky a opět po většinu dne výrazně ztrácely.

US akciové indexy po víkendových událostech na dnešním openu otevíraly zhruba 1% růstem. Dobrá nálada však záhy vyprchala, a to s příchodem makroekonomických dat (16:00 CET), ze kterých především ISM index zpracovatelského průmyslu svým poklesem způsobil další chmury na tvářích investorů. Zároveň původní nadšení z dohody o navýšení dluhového stropu vystřídala nervozita z hlasování Kongresu, neboť se v zámoří začaly objevovat obavy z toho, že by plán nemusel být schválen. Problémy se očekávají především ve Sněmovně reprezentantů. V samotném závěru obchodování se však objevily informace, že by i zde měl návrh projít a indexy tak umazaly část dosavadních ztrát, které v průběhu dne dosahovaly i více než 1 %.

Závěr seance: DJIA -0,09 %; S&P500 -0,41 %; Nasdaq -0,43 %

Podnikové zprávy

General Electric prodá společnostem HNA a Bravia Capital podnik GE SeaCo, který se zabývá prodejem a pronájmem nákladních kontejnerů. GE dostane 500 ml. USD, zatímco SeaCo obdrží 528 ml. USD. GE SeaCo je pátým největším pronájemcem nákladních kontejnerů na světě, ve kterém dosud společnost GE vlastnila podíl 50 %.

Americká zdravotní pojišťovna Humana dnes zveřejnila výsledky za uplynulý kvartál, které zaznamenaly meziroční růst zisku o třetinu. Společnost profitovala hlavně z nárůstu zájemců o zdravotní pojištění. Tržby společnosti vzrostly o 7,3 % na 9,284 mld. USD při očekávání 9,31 mld. USD. Čistý zisk vzrostl meziročně o více než třetinu na 460,287 ml. USD (2,71 USD), analytici očekávali mnohem nižších 351,36 ml. USD (2,09 USD). Před rokem společnost vykázala zisk na akcii 2,00 USD. Společnosti se podařilo získat o 41 % více zájemců o zdravotní pojištění, než v loňském roce, počet členů speciálního programu zahrnující pojištění zraku a zubů, vzrostl dokonce o 55 %. Humana také představila svůj odhad zisku na akcii. Společnost očekává zisk na akcii v třetím kvartále v rozmezí 1,95 až 2,05 USD, analytici dosud očekávali 1,94 USD. Za celý rok pak společnost plánuje vykázat zisk v rozmezí 7,50 a 7,60 USD, když dosud očekávala 6,70 až 6,90 USD. Analytici dosud očekávali 7,10 USD.

Allstate, druhá největší společnost v USA poskytující pojištění pro automobilový a realitní sektor, za první kvartál vykázala nižší ztrátu, než se čekalo. Ztráta byla způsobena hlavně vyšším počtem katastrof v druhém kvartále. Tržby společnosti vzrostly o 5,55 % na 8,081 mld. USD a překonala tak odhady analytiků 7,976 mld. USD. Čistá ztráta dosáhla 620 ml. USD (1,19 USD na akcii), analytici očekávali čistou ztrátu 803 ml. USD (respektive 1,494 USD na akcii). Před rokem společnost vykázala čistý zisk na akcii 81 centů. Společnost vykázala ztrátu způsobenou katastrofami 2,339 mld. USD, když před rokem to bylo pouze 636 ml. USD. Tato částka byla způsobena tornády v dubnu a květnu, které zničily část města v Alabamě a zabily 150 lidí v Missouri.

Pavel Šlechta
Fio banka, a.s.
Prohlášení