PortFio - sample portfolio of Fio brokers
PortFio is a portfolio of stocks managed by Fio brokers and was created on 1 January 2003, when our brokers received the task of how to best earn returns on a total of 1 million Czech Koruna.
PortFio parametres
Capital input: 1.000.000 Kč
Founded: 1.1.2003
Target of creating model portfolio is to show investors principles of well diversified investment portfolio. Portfolio management is primarily ruled by following existing investment recommendations, published in StockListu. All transactions are made throughonline application e-Broker.
The conditions for its management are the same as for client conditions, including fees for Fio services.
Table of stocks added to the portfolio
| Company name | Rate | Securities (number) | Ownership (%) | Ownership |
|---|---|---|---|---|
| COLTCZ | 629,00 | 155 | 2,96 % | 97 495 |
| ČEZ, A.S. | 965,00 | 1 345 | 39,41 % | 1 297 925 |
| ERSTE GROUP BANK AG | 1 302,00 | 600 | 23,72 % | 781 200 |
| KOFOLA ČS | 382,00 | 920 | 10,67 % | 351 440 |
| KOMERČNÍ BANKA | 807,50 | 235 | 5,76 % | 189 763 |
| MONETA MONEY BANK | 122,40 | 4 700 | 17,47 % | 575 280 |
| total | 3 293 103 |
Latest comments on added titles
-
AGEAS
26.6.2008
Fortis oznámil plán na posílení kapitálu a platební schopnosti banky. Vedení potřebuje posílit kapitálovou strukturu po nákupu ABN Amro za 24 mld EUR. Soubor opatření by měl přenést přes 8 mld EUR. Rozhodnutí obsahuje úpis nových akcií v předpokládaném objemu 1,5 mld EUR. Nové akcie budou institucionálním investorům prodány v rámci bookbuildingu. Společnost Ping An, významný akcionář banky, potvrdila, že nakoupí 5% z plánovaného prodeje akcií. Druhým významným krokem je zrušení výplaty předběžné dividendy. Fortis vyplácí svoji dividendu pololetně formou zálohy a tuto platbu ve výši 1,3 mld EUR se vedení rozhodlo zrušit. Celková dividenda za rok 2008 by měla být v závislosti na rozhodnutí valné hromady vyplacena v akciích místo hotovosti. K obvyklému modelu by se společnost měla vrátit v následujícím roce. Dalším krokem v chystaném plánu je prodej části nemovitostního portfolia a zpětný pronájem prostorů. Tato transakce by měla přinést 1,5 mld EUR. Posledním krokem je prodej dluhopisu v objemu 2 mld EUR a prodej nestrategických aktiv v hodnotě rovněž 2 mld EUR. Akcie společnosti reagovaly na zveřejněné informace výrazným propadem, když kurz oslabil o 20%. Přes aktuální problémy je pozice nadále držena. Další rozhodnutí bude učiněno v závislosti na výsledku úpisu.
-
NEW WORLD RESOURCES
20.6.2008
Holandskou těžební společnost New World Resources vyřazujeme k dnešnímu dni z našeho modelového BuyListu a zároveň na ceně 601,- Kč vyprodáváme z Portfia. Od uvedení akcií na kapitálový trh (6.5.2008) posílil jejich kurz o více jak 41 %. V tomto týdnu, díky mnoha nákupním doporučením a růstu cen uhlí, posílily tyto akcie již o 17,3 % a překonaly tak naši roční cílovou cenu 585,- Kč. Doporučujeme tedy realizaci zisku u tohoto akciového titulu. Podle našeho názoru jsou v občasné chvíli akcie NWR nadhodnocené a je pravděpodobná korekce jejich cen.
-
JOHNSON & JOHNSON
14.5.2008
Farmaceutická společnost Johnson & Johnson oslabila v předchozích třech měsících o 1,4 %. Největší propad prodělal Johnson & Johnson v lednu tohoto roku, kdy pod tlakem realitní a hypotéční krize oslabily akcie téměř o 10%, a to i přes nad očekávání dobré hospodářské výsledky za rok 2007. Naopak pozitivně byly akcie ovlivněny zprávou o možném schválení léku Ceftobiprole na kožní choroby. Jedná se o lék na komplikované kožní infekce, které postihují převážně osoby s cukrovkou. Odhaduje se, že tato choroba postihne až 2 milióny Američanu ročně. Očekává se, že regulační úřad tento lék v následujících měsících schválí. Další vývoj akciového titulu Johnson & Johnson vidíme pozitivně, stabilně rostoucí poptávka po lécích a léčivech se odráží v pozitivních hospodářských výsledcích a je pravděpodobné, že tento trend bude i nadále pokračovat. Očekáváme, že v následujících třech měsících kurz akcií překoná hranici 70 USD.
-
HEINEKEN N.V.
14.5.2008
Holandský pivovar Heineken se v předchozích třech měsících pohyboval v obchodním pásmu 34,33 – 42,40 EUR za akcii. Od svého zařazení do našeho BuyListu za cenu 39,60 EUR oslabil tento akciový titul o 6,3 % na 37,4 EUR. Za poklesem stály především horší hospodářské výsledky, když zisk byl ovlivněn jednorázový nákladem ve výši 219 mil. EUR na pokutu za cenové dohody s konkurenčními pivovary v letech 1996- 1999 v Holandsku. Čistý zisk společnosti tak poklesl v meziročním porovnání o 33 % na 807 mil. EUR. Díky zvýšení objemu prodaného piva o 5,5 % a mírnému růstu cen piva vrostly tržby o 6,2 % na 12 564 mil EUR. Heineken dále pokračuje stále ve své agresivní akviziční politice, když podal nabídku na převzetí největšího švýcarského pivovaru Eichhof Holding ve výši 279 mil. EUR. Pozitivní vliv na akcie společnosti mělo schválení Evropskou komisí akvizice pivovaru Scottish & Newcastle. V březnu tohoto roku zvýšila skupina pivovarů svou působnost na českém trhu s pivem, a to akvizicí společnosti Union Drinks. Do této skupiny patří pivovary v Krásném a Velkém Březně, v Lounech a Kutné Hoře. Vývoj akcií této společnosti vidíme i nadále velmi pozitivně, díky své agresivní akviziční politice zvyšuje svůj tržní podíl v atraktivních regionech (Středoevropský a Asijský). Očekáváme také, že ke zvýšení prodejů piva přispěje také červnové mistrovství Evropy ve fotbale, pořádané v Rakousku a Švýcarsku.
