PortFio - sample portfolio of Fio brokers
PortFio is a portfolio of stocks managed by Fio brokers and was created on 1 January 2003, when our brokers received the task of how to best earn returns on a total of 1 million Czech Koruna.
PortFio parametres
Capital input: 1.000.000 Kč
Founded: 1.1.2003
Target of creating model portfolio is to show investors principles of well diversified investment portfolio. Portfolio management is primarily ruled by following existing investment recommendations, published in StockListu. All transactions are made throughonline application e-Broker.
The conditions for its management are the same as for client conditions, including fees for Fio services.
Table of stocks added to the portfolio
| Company name | Rate | Securities (number) | Ownership (%) | Ownership |
|---|---|---|---|---|
| COLTCZ | 630,00 | 155 | 2,94 % | 97 650 |
| ČEZ, A.S. | 961,50 | 1 345 | 38,90 % | 1 293 218 |
| ERSTE GROUP BANK AG | 1 317,00 | 600 | 23,77 % | 790 200 |
| KOFOLA ČS | 386,00 | 920 | 10,68 % | 355 120 |
| KOMERČNÍ BANKA | 817,00 | 235 | 5,78 % | 191 995 |
| MONETA MONEY BANK | 126,80 | 4 700 | 17,93 % | 595 960 |
| total | 3 324 143 |
Latest comments on added titles
-
ERSTE GROUP BANK AG
5.2.2017
Akcie Erste Group ztratily během uplynulého roku 2,3 %. Se započtením vyplacené dividendy ve výši 0,5 EUR na akcii představoval celkový výnos investora z držení akcií Erste Group -0,15 %. Za stejnou časovou periodu hodnota evropského subindexu EURO STOXX Banks zahrnujícího velké evropské banky klesla o 8 %. Kompletní komentář: https://www.fio.cz/zpravodajstvi/odborne-clanky/189881-zaostreno-na-stocklist-erste-group
-
ČEZ, A.S.
11.1.2017
Akcie energetické společnosti ČEZ v uplynulém roce poklesly o 3,2 % na úroveň 430 Kč. Po 25% korekci v roce 2015 se tedy loni další výraznější propad již nekonal, nicméně i tak akcie ČEZ zaznamenaly druhou roční ztrátu v řadě. Ve srovnání s celkovou výkonností trhu si vedly obdobně, když index PX za celý rok 2016 odepsal 3,6 %. Kompletní komentář: https://www.fio.cz/zpravodajstvi/odborne-clanky/188856-zaostreno-na-stocklist-dil-1-cez
-
ČEZ, A.S.
18.11.2016
V kontextu zvýšeného doporučení pro akcie ČEZu na "koupit" z původního "držet" z dnešního dne využíváme současných cen k navýšení stávající pozice v modelovém portfoliu PortFio. Na trhu bylo nakoupeno 200 ks za cenu 417 Kč. Celková pozice v portfoliu aktuálně dosahuje 700 ks. Naše nová cílová cena 516 Kč představuje vůči aktuálnímu kurzu potenciál zhruba 23%. Ve srovnání s naší předchozí analýzou navyšujeme predikci cen silové elektřiny, za které bude ČEZ v období 2017 – 2020 prodávat ze svých zdrojů, v průměru o 19 % na 29,5 – 31,4 EUR. Na základě toho zvyšujeme výhled EBITDA pro roky 2017 - 2020 v průměru o 11 % na 57 – 58 mld. Kč a výhled očištěného čistého zisku v průměru o 39 % na úrovně kolem 16 mld. Kč. I přesto, že v příštím roce již nepočítáme s dividendou ve výši 40 Kč, tak stále nahlížíme na akcie ČEZ jako na atraktivní dividendový titul. Zachování současného cca 80% výplatního poměru indikuje dividendu v roce 2017 na úrovni 27 Kč na akcii, což při současné tržní ceně akcie kolem 417 Kč stále znamená velmi solidní 6,5% dividendový výnos. Domníváme se však, že likvidní pozice ČEZu je stále natolik příznivá, že může dojít k úpravě dividendového schématu, např. k navýšení výplatního poměru ke sto procentům, což by indikovalo dividendu v příštím roce poblíž 34 Kč a atraktivní 8% dividendový výnos.
-
KOMERČNÍ BANKA
21.9.2016
V kontextu zvýšeného doporučení pro akcie Komerční banky na stupeň „akumulovat“ z minulého týdne využíváme současných cen k navýšení stávající pozice v rámci modelového portfolia PortFio. Na trhu bylo dnes nakoupeno 100 ks akcií za cenu 824,50 Kč. Celková pozice v rámci portfolia dosahuje momentálně 175 ks. Naše aktuální cílová cena 940 Kč pro akcie Komerční banky představuje v uvažovaném investičním horizontu 12 měsíců cca 14% výnos. Se započtením předpokládané hrubé dividendy za rok 2016 ve výši 45 Kč na akcii pak potenciální celkový výnos pro investora představuje 19 %. Současné úrovně vnímáme z pohledu dlouhodobého investora jako atraktivní. Vzhledem k nadále očekávanému nadprůměrnému dividendovému výnosu (5%+), relativně silné ziskovosti KB i konzervativnímu obchodnímu modelu banky neztratily akcie KB v naších očích status „bezpečného přístavu“, ze kterého akcie společnosti v minulosti těžily v období vyšší volatility na finančních trzích.
