PortFio - sample portfolio of Fio brokers
PortFio is a portfolio of stocks managed by Fio brokers and was created on 1 January 2003, when our brokers received the task of how to best earn returns on a total of 1 million Czech Koruna.
PortFio parametres
Capital input: 1.000.000 Kč
Founded: 1.1.2003
Target of creating model portfolio is to show investors principles of well diversified investment portfolio. Portfolio management is primarily ruled by following existing investment recommendations, published in StockListu. All transactions are made throughonline application e-Broker.
The conditions for its management are the same as for client conditions, including fees for Fio services.
Table of stocks added to the portfolio
| Company name | Rate | Securities (number) | Ownership (%) | Ownership |
|---|---|---|---|---|
| COLTCZ | 630,00 | 155 | 2,94 % | 97 650 |
| ČEZ, A.S. | 961,50 | 1 345 | 38,90 % | 1 293 218 |
| ERSTE GROUP BANK AG | 1 317,00 | 600 | 23,77 % | 790 200 |
| KOFOLA ČS | 386,00 | 920 | 10,68 % | 355 120 |
| KOMERČNÍ BANKA | 817,00 | 235 | 5,78 % | 191 995 |
| MONETA MONEY BANK | 126,80 | 4 700 | 17,93 % | 595 960 |
| total | 3 324 143 |
Latest comments on added titles
-
PIVOVARY LOBKOWICZ
23.2.2016
S růstem akcii Pivovarů Lobkowicz nad očekávanou cenu odkupu ve výši 208 Kč jsme přistoupili v rámci modelového portfolia PortFio k úplnému vyprodání pozice. V rámci dnešního dne bylo na trhu prodáno zbývajících 270 ks akcií Pivovarů Lobkowicz za průměrnou cenu 215,60 Kč. Na mělkém trhu, kdy po první vlně odkupu zbyly na trhu necelá 2% akcií z celé emise, se kurz posunul výrazněji nad očekávanou cenou dalšího odkupu 208 Kč a v rámci našeho platného doporučení „redukovat“ jsme tohoto pohybu využili k uzavření pozice. Akcie byly drženy v portfoliu zhruba 1,5 roku a celkové zhodnocení přesáhlo 20%. Přestože se nový majoritní vlastník blíže nevyjádřil k dalším krokům, po druhém kole odkupu je pravděpodobné, že bude následovat vytěsnění minoritních akcionářů a akcie se na trhu přestane obchodovat.
-
ERSTE GROUP BANK AG
12.2.2016
Poklesu akcií Erste Group z posledních dnů využíváme k navýšení střednědobé pozice v rámci modelového portfolia PortFio. Navýšení pozice koresponduje s novým investičním doporučením „koupit“ s cílovou cenou 820 Kč, které bylo zveřejněno minulý týden. Na trhu bylo nakoupeno 80 ks akcií za cenu 635 Kč. Celková pozice byla navýšena na 480 ks a je momentálně největší pozicí v rámci modelového portfolia. Potenciál k naší cílové ceně dosahuje aktuálně necelých 30%.
-
PIVOVARY LOBKOWICZ
23.12.2015
V kontextu dnes sníženého doporučení pro akcie Pivovary Lobkowicz Group na stupeň „redukovat“ jsme podstatně snížili drženou pozici v rámci modelového portfolia PortFio. K dnešnímu datu byla v modelovém portfoliu PortFio podstatně redukována pozice v akciích Pivovary Lobkowicz Group. Na trhu došlo k prodeji 600 ks za cenu 206,50 Kč. Do pozice se vstupovalo v průběhu srpna 2014 na ceně 173,90 Kč, což znamená zhodnocení o necelých 19%. K redukci pozice se využívá růstu kurzu, který přišel v souvislosti se změnou majoritního vlastníka a aktuální nabídkou odkupu. Cena odkupu je 208 Kč, prodej na trhu byl s mírným diskontem, který je z našeho pohledu akceptovatelný vůči podstoupení administrativního procesu odkupu a odloženému vypořádání. Nový majoritní vlastník nenastínil blíže žádnou budoucí strategii firmy, rovněž blíže nekomentoval zájem o další setrvání akcií na trhu. V kontextu absence těchto informací ponecháváme v portfoliu pouze velmi malou část původně držené pozice.
-
PFNONWOVENS
11.12.2015
V kontextu platného doporučení „akumulovat“ s cílovou cenou 805 Kč využíváme současné situace na trhu a navyšujeme v rámci modelového portfolia pozici v akciích Pegasu. K dnešnímu datu byla v modelovém portfoliu PortFio navýšena pozice v Pegasu, když na trhu došlo k nákupu 100 ks akcií za cenu 704,10 Kč. K naší cílové ceně 805 Kč nabízí současný kurz potenciál téměř 15%. Pokles v posledních týdnech byl z našeho pohledu zapříčiněn především vyřazením akcií z indexu MCSI Czech Republic a nesouvisel se samotným fundamentem společnosti. Přes mírně slabší provozní zisky za 3Q by mělo celoroční hospodaření firmy dosáhnout námi očekávaných výsledků, když vedení potvrdilo výhled EBITDA na spodní hraně pásma 44-48,5 mil. EUR. Titul je z našeho pohledu atraktivní i v kontextu své dividendové politiky, když lze očekávat nadále mírně progresivní vývoj. Aktuální dividendový výnos se pohybuje nad úrovní 4%. Pozice v rámci modelového portfolia se postupně od konce roku 2014 s výrazným růstem kurzu redukovala až na minimální hodnotu 50 ks a došlo k realizaci výrazných zisků. S poklesem z rekordních hodnot 950 Kč zpět na úroveň 700 Kč začínáme pozici opět posilovat.
