Výrobce strun pro 3D tiskárny a dalších plastových produktů Fillamentum vstoupí na pražskou burzu

11.5.2018 12:39, BAAFILLA

Představení české společnosti Fillamentum, která 15. května vstoupí na trh START Burzy cenných papírů Praha.

Společnost Fillamentum se sídlem v Hulíně se od roku 2011 zabývá výrobou speciálních polymerových produktů pro průmysl i hobby uživatele. Společnost spolupracuje s technickými univerzitami a vývojovými centry nadnárodních společností, např. se Škodou Auto a Continental.

Produktové portfolio

Společnost působí v několika segmentech. V roce 2011 začala vyrábět plastové trubky, hadičky a další komponenty pro automobilový průmysl. V roce 2013 přidala trubice pro nápojové obaly a struny pro 3D tiskárny, které od roku 2014 prodává pod značkou fillamentum.

Produktové portfolio společnosti Fillamentum

V roce 2017 tvořily produkty pro automobilový průmysl 23 % tržeb, trubice pro nápojové obaly (pivní sudy) 34 % a ochranné obaly pro zdravotnictví a ostatní produkty 2 %. Společnost uvádí, že tento segment speciálních polymerových trubek je konzervativní, nabízí stabilní cash flow a společnost dodává do cyklicky různých odvětví. Mezi odběratele společnosti patří např. známé firmy Continental a Tatra.

„V blízké budoucnosti Společnost očekává zahájení spolupráce s významným výrobcem v oblasti automobilového průmyslu, kvůli kterému aktuálně k již zavedenému ISO 9001:2009 připravuje zavedení systému řízení kvality podle QS 9000,“ uvádí poradci společnosti pro IPO.

Dalších 41% připadlo na struny, respektive filamenty pro 3D tiskárny, od kterých si společnost slibuje největší růst. Od roku 2015 každoročně vzrostly o více než 70 % a v roce 2022 by totiž podle odhadů společnosti měly tvořit polovinu tržeb.

Očekávaná struktura tržeb Fillamenta v roce 2018 a 2022

Trh s 3D tiskem

„Velikost trhu 3D tisku se odhaduje na zhruba 12 mld. USD v roce 2018 (zahrnuje hardware, materiály, software a služby). Trh se spotřebním materiálem tvoří asi 40 % (4,8 mld. USD) z čehož asi 66 % je aditivní výroba (3,2 mld. USD),“ uvádí společnost v prezentaci pro investory. Mezi roky 2017 a 2020 se odhaduje růst celkového trhu s 3D tiskem v průměru o 20 % ročně.

Ve světě lze nalézt stovky výrobců filamentů a tiskáren pro 3D tisk. Společnost se zaměřuje na high-tech filamenty, jako své konkurenty jmenuje společnosti BASF, Verbatim, Polymaker a Fiberlogy.

Struny pro 3D tiskárny společnosti Fillamentum

Hospodaření společnosti a výhled do dalších let

Mezi rok 2015 až 2017 rostly tržby společnosti v průměru o téměř 40 % ročně, nejsilnější růst přinesly struny pro 3D tisk. V roce 2017 činily 37,2 mil. Kč. V letech 2015 a 2017 dosáhla mírného zisku, v roce 2016 skončila ve ztrátě spojené s přesunem výroby do Hulína, který by však podle zástupců společnosti měl přinést úspory v dalších letech.

Do roku 2022 společnost předpokládá růst tržeb na 163,8 mil. Kč a EBITDA marže na 15 %. Růst společnost očekává především od strun, ale i od svých průmyslových segmentů. Společnost počítá s navýšením produkce o 1-2 linky ročně.

Očekávané hospodaření společnosti Fillamentum v dalších letech

Společnost by letos ráda přesunula část výroby do USA, respektive jednu linku z Hulína, kam by pořídila novou pro automobilový segment, pro který má nedostatek výrobní kapacity. Zástupci společnosti na prezentaci jako důvody přesunu uvedly 8% clo, délku dopravu přes oceán a ještě delší trvající proces proclení. Zástupci společnosti věří, že značka „Made in USA“ by byla také plusovým bodem v amerických tendrech. Mezi významné odběratele v USA patří školství.

Leoš Rousek z Hospodářských novin (vpravo) zpovídá ředitele společnosti Josefa Dolečka a finanční ředitelku a zástupkyni majoritního akcionáře Martinu Vítkovou

Akcionářská struktura a využití prostředků z IPO

Společnost Fillamentum a.s. má v současné době tři akcionáře. Největším akcionářem se 70% podílem je finanční investor NWT Holding Limited, po 15 % má ředitel společnosti Josef Doleček a obchodní ředitel Milan Pivoda.

Očekávaná akcionářská struktura společnosti Fillamentum po IPO

Společnost zamýšlí na trh uvést až 28,8 tis. nových akcií, podíl stávajících akcionářů by tak klesl na 77,64 %. Cenové rozpětí bylo určeno na 816 Kč až 1337 Kč. IPO by tak společnosti za předpokladu prodeje všech nových akcií mělo přinést 23 až 38 mil. Kč.

Společnost prostředky plánuje využít na nákup extruzních linek, přesun linky a expanzi v USA, investice do vývoje a výzkumu a další investice.

Pro účely realizace IPO na trhu START v roce 2018 vznikla společnost Fillamentum a.s., do které byl nepeněžitým vkladem do základního kapitálu vložen 100% obchodní podíl společnosti Parzlich s.r.o. Obchodní činnost nadále provozuje a bude provozovat výhradně společnost PARZLICH s.r.o.

Trh START

START je nový trh pražské burzy pro malé a střední podniky. K jeho spuštění dojde 15. května. Sledujte náš twitterový účet @Fio_investice, aby vám neuteklo představení společnosti Primoco. Podívejte se také na představení společnosti Prabos.

Úpisu se prostřednictvím Fio banky můžete účastnit do 14. května.

Další zdroje informací

Další informace naleznete na stránkách společnosti pro investory.

Zdroj: Fillamentum, roklen

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení