Modelové portfolio PortFio
Modelové portfolio PortFio je investiční portfolio, které spravují profesionální makléři Fio banky.
Parametry PortFio
Vstupní kapitál: 1.000.000 Kč
Datum spuštění: 1.1.2003
Cílem vytvoření modelového portfolia PortFio je ukázat investorům zásady vhodně diverzifikovaného investičního portfolia. Správa portfolia se řídí primárně pasivním následováním platných investičních doporučení, které jsou zveřejňovány ve StockListu. Veškeré obchody jsou pak realizovány prostřednictvím online aplikace e-Broker.
Veškeré obchody v modelovém portfoliu PortFio jsou zatíženy stejnými poplatky jako v případě ostatních klientů.
Ke každému zrealizovanému obchodu je vydaná samostatná zpráva, kterou naleznete v sekci Zpravodajství či níže na této stránce. Podrobné informace o struktuře portfolia a vývoji jednotlivých otevřených nebo již dříve uzavřených pozic naleznete v aplikaci e-Broker. V tabulce níže není uvedena výše nezainvestované hotovosti, kterou naleznete v aplikaci e-Broker.
Tabulka akcií zařazených do portfolia
| Název | Kurz | Množství | Váha v % | Majetek |
|---|---|---|---|---|
| COLTCZ | 629,00 | 155 | 2,96 % | 97 495 |
| ČEZ, A.S. | 965,00 | 1 345 | 39,41 % | 1 297 925 |
| ERSTE GROUP BANK AG | 1 302,00 | 600 | 23,72 % | 781 200 |
| KOFOLA ČS | 382,00 | 920 | 10,67 % | 351 440 |
| KOMERČNÍ BANKA | 807,50 | 235 | 5,76 % | 189 763 |
| MONETA MONEY BANK | 122,40 | 4 700 | 17,47 % | 575 280 |
| majetek v akciích (bez hotovosti) | 3 293 103 |
Poslední komentáře k zařazeným titulům
-
DEUTSCHE TELEKOM AG
18.11.2008
Přes znatelný dopad finanční krize na německý akciový trh si akcie Deutsche Telekomu vedly v posledních měsících v porovnání s index DAX dobře. Přestože se obchodovaly převážně v pásmu 10,50 – 11,50 EUR, titul se nevyhnul zvýšené volatilitě v průběhu října a ze zmiňovaného pásna se na krátkou dobu dostal. Po strmém propadu k 9 EUR se kurz rychle zvednul o 30% až téměř k 12 EUR a následně se vrátil do zmiňovaného pásma. Vedení uzavřelo transakci ohledně vstupu do Hellnic Tel., když řecký stát faktický převedl poslední 3% na DTE. Ve 3Q společnost hospodařila s čistým ziskem 895 mil EUR při tržbách 15,45 mld. EUR. Dobré ziskovosti společnost dosáhla částečně díky nižším odpisům a restrukturalizačním nákladům. Nadále dobře se společnosti daří snižovat náklady v rámci programu „Save for Service“. Pozitivní efekty by měly být dosaženy dříve než v původně plánovaném roce 2010 a budou na horní hranici původního očekávání. V této době více než kdy jindy zajímá investory budoucnost a vedení potvrdilo výhled pro letošní rok. Na rok 2009 vedení předpokládá na provozní úrovni minimálně stabilní ziskovost v porovnání s letošním rokem, což mnoho společností není schopno nabídnou. Firma si nadále chce udržet atraktivní dividendovou politiku, což je pro investory rovněž přínos.
-
AGEAS
7.11.2008
Na základě vyřazení Fortisu z našeho Buylistu vyprodáváme k dnešnímu datu pozici i z modelového Portfia. Komentář k vyražení titulu z Buylistu lze najít na adrese: http://www.fio.cz/zpravy_doporuceni.itml?id=13000042478 Finanční skupina Fortis je jednou z evropských obětí probíhající finanční krize. Účastník největší bankovní fůze v historii doplatil právě na tento ambiciózní plán. V roce 2007 se jevil plán na převzetí části ABN Amro za 24 mld. EUR jako dobrý strategický krok, transakce se však ukázala jako osudná. Přestože integrace převzaté části probíhala úspěšně a pozitivní efekty se dostavovaly, kamenem úrazu se stalo financováni celé transakce. Postupně zhoršující se podmínky na mezibankovním trhu peněž donutily vedení v červenci k přijmutí opatření, které měly posílit kapitálovou strukturu o více jak 8 mld. EUR. Plán zahrnoval úpis nových akcií, zrušení zálohy na dividendu, prodej části nemovitostního portfolia a části nestrategických účastí a prodej dluhopisů. Po krachu Lehnam Brothers se však situace na kreditních trzích maximálně vystupňovala. V rámci celého finančního systému panovala značná nedůvěra a vlády zemí Belgie, Holandska a Lucemburska se rozhodly do Fortisu kapitálově vstoupit, aby došlo k záchraně společnosti. Za 11,2 mld. EUR získaly vlády jednotlivých zemích podíly v regionálních bankovních divizích. V hektické době vyvrcholení finanční krize došlo v dalších krocích k postupnému rozprodání hlavních aktivit společnosti. Holandská vláda kompletně převzala za 16,8 mld. EUR domácí bankovní divizi včetně podílu v ABN Amro. Belgická vládá přeprodala podíly v bankovní a pojišťovací divizi do rukou BNP Paribas. Z prodeje všech podílů obdrží „nový Fortis“ hotovost ve výši 14,4 mld. EUR. Díky systému dohod společnosti nadále zůstala mezinárodní pojišťovací divize a 66% podíl na strukturovaném kreditním portfoliu v celkovém objemu 10,4 mld. EUR. 24% podíl v portfoliu bude držet belgická vláda a 10% podíl bude ovládat BNP Paribas. Vlády zemí Beneluxu podnikly opatření, které ochránily vklady v bankách a zajistily pokračování aktivit pro klienty, pro akcionáře znamenal vývoj posledních týdnů však výrazné ztráty. Kurz akcií se po zahájení obchodování, které bylo na více jak týden přerušeno, propadnul pod hranici 2 EUR. Odhadovaná účetní hodnota po kapitálových změnách je sice vyšší, otázkou však stále zůstává reálné hodnota a možný budoucí vývoj strukturovaného portfolia. Díky kompletnímu prodeji bankovních divizí společnost ztratila své hlavní aktivity a v mezinárodní pojišťovací divizi nelze očekávat v budoucnosti dramatické změny. Investice do společnosti již zcela neodpovídá původnímu záměru a titul vyřazujeme z BuyListu.
-
NEW WORLD RESOURCES
4.11.2008
K dnešnímu dni doporučujeme redukovat pozici u společnosti NWR, prodáváme z našeho Portfia 400 Ks za cenu 112 Kč. Od 24.10.2008 kdy jsem do Portfia přikupovali 500 Ks za 74,50 vzrostly tyto akcie o více jak 50 %, doporučujeme tedy částečně realizovat zisk. Z dlouhodobého pohledu se společnost NWR stále jeví jako perspektivní investice, avšak v krátkodobém horizontu je však možné očekávat korekci výrazného nárůstu z předchozích dní.
-
O2 C.R.
30.10.2008
Akcie Telefonicy ve třetím čtvrtletí ztratily podporu úrovně 500 Kč a ještě před rozhodným datem na dividendu (17.9.) začaly výrazně ztrácet. Důvodem může být jednak uzavírání spekulativním nákupů, které sázely na zájem o titul před dividendou, dále pak negativní nálada na akciových trzích obecně. Následné snížení kurzu akcií Telefonicy na 400 Kč díky dividendě naznačilo tomuto titulu úroveň, která pro něj bude zásadní po celý podzim. V uplynulých měsících se též potvrdil defenzivní charakter titulu, kdy se mu dařilo držet hodnotu ve dnech, kdy jiné tituly výrazně ztrácely. Naopak v případě růstu ostatních titulů, sloužila Telefonica spíše jako zdroj peněz a titul byl prodáván. I nadále očekáváme pohyb okolo úrovně 400 Kč a stabilitu v těchto nejistých dobách.
