Denní report - čtvrtek 26.09.2024

26.9.2024 22:27

ČR: Pražská burza solidně posílila s podporou Erste Bank a Komerční banky, SRN: Německý index DAX uzavřel na historickém maximu po čínských stimulech ekonomiky, USA: Index S&P 500 si připsal 0,4 % a opět posunul historické maximum

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v dnešní seanci zaznamenala solidní přírůstek, když měřeno indexem PX posílila o 0,95% na 1 605 bodů. Podobně jako včera táhly trh nahoru především bankovní tituly. Erste Bank stoupla o 1,61% na 1 230 Kč a Komerční banka přidala 1,52% na metu 800 Kč při nejvyšším denním objemu 334 mil. Kč. Čez si potom polepšil o 0,87% na 868 Kč. Moneta Money bank stagnovala nad 111 Kč. Naopak akcie Colt CZ odepsaly -0,46% na 646 Kč a Kofola ubrala -0,30% na 329 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra GfK (říjen):
aktuální hodnota: -21,2 b.
očekávání trhu: -22,5 b.
předchozí hodnota: -22,0 b. / revize: -21,9 b.

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (září): očekávání trhu: 13,5 tis., předchozí hodnota: 2,0 tis.

09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (září): očekávání trhu: 6,0 %, předchozí hodnota: 6,0 %

Popis trhu

V centru pozornosti investorů jsou tento týden stimuly ekonomiky a finančního systému ze strany čínské centrální banky, finančních autorit a dnes i vlády, která se údajně chystá navýšit vlastní kapitál největších státních bank. Celoevropský akciový index Stoxx Europe 600 se tak čtvrtečním růstem o 1,25 % posunul nadohled historických maxim z konce srpna. Ze sektorů se dařilo těm cyklickým – zbytná spotřeba přidala 4,4 %, IT 2,5 % a materiály necelá 2 %. Ve výraznějším záporu pouze energie (-3,3 %). U některých titulů však převážily čistě individuální faktory – módní společnost H&M odepsala 8,6 % po varování, že kvůli studenému počasí v Evropě nedosáhne cílované provozní marže, a herní studio Ubisoft odevzdalo více než pětinu po snížení výhledu kvůli zpoždění další hry ze série Assassin’s Creed. Německý DAX si potom připsal 1,7 % na nová historická maxima. Nejvíce rostly akcie Sartorius (SRT3; +8,1 %) bez očividných zpráv, alespoň na terminálu Bloomberg, a Commerzbanky (CBK; +6,9 %), kolem které nadále krouží UniCredit a před jednáním s italskou stranou představila střednědobé ziskové cíle. Přes 5 % připsaly také akcie Siemens (SIE), Adidas (ADS) a Porsche AG (P911). Na ztrátové straně se obchodoval Rheinmetall (RHM; -1,6 %), Symrise (SY1; -1,2 %) a Siemens Energy (ENR; -1 %). Až 3 % během dne ztrácel chemický koncern BASF (BAS) po investorském dni, kde představil střednědobé cíle a ponížil dividendu, ale nakonec je smazal a uzavřel na nule.

Podnikové zprávy

Chemický koncern BASF představil novou strategii, výhled a snížil dividendu

Commerzbank se zítra setká s UniCredit, která navyšuje svůj podíl v německé bance

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Očekávané události

11:00 Spotřebitelská důvěra (září - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -12,9

11:00 Důvěra ve službách (září): očekávání trhu: 45297, předchozí hodnota: 45357

11:00 Důvěra v průmyslu (září): očekávání trhu: -9,9, předchozí hodnota: -9,7

11:00 Ekonomická důvěra (září): očekávání trhu: 96,5, předchozí hodnota: 96,6

USA

Hlavní zprávy

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 3,0 %

Osobní spotřeba (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Deflátor HDP (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: -2,6 %
předchozí hodnota: 9,8 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. září):
aktuální hodnota: 218 tis.
očekávání trhu: 223 tis.
předchozí hodnota: 219 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (14. září):
aktuální hodnota: 1834 tis.
očekávání trhu: 1828 tis.
předchozí hodnota: 1829 tis.

Pokračující prodeje domů (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: -5,5 %

Změna zásob plynu podle EIA (20. září):
aktuální hodnota: 47 mld. kubických stop
očekávání trhu: 52 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 58 mld. kubických stop

Index výrobní aktivity kansaského Fedu (září):
aktuální hodnota: -8 b.
očekávání trhu: -5 b.
předchozí hodnota: -3 b.

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (srpen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Osobní výdaje (srpen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (srpen): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,5 %

14:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (srpen): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,6 %

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (srpen - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (září - konečný): očekávání trhu: 69,4, předchozí hodnota: 69,0

Popis trhu

Americké indexy se již pár dnů pohybuji poblíž rekordních hodnot. Investoři pozorně sledují každou kurzotvornou zprávu ve víře, že se podaří udržet nastartovaný růstový trend. Se zájmem tak dnes opět sledujeme oživení AI optimismu, když své kvartální výsledky představil Micron, ktrerý se s přehledem stává dnes nejrůstovějším titulem v indexu S&P 500. Vedle toho trh obdržel pravidelnou dávku makrodat v podobě nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, které vyšly nejníže za 4 měsíce což lze chápat jako pozitivní signál. Dále pak potvrzení stagnujícího nemovitostního trhu s čísly o prodejích domů. Slabší údaj představil index výrobní aktivity Filadelfského Fed. Jako poslední zmniňme potvrzené údaje o růstu HDP ve 2Q ve výši 3%. 

Výrazně v plusu se dnes drží sektor základních materiálů, který těží z vidiny stimulů v Číně boostující ceny kovů. Slušně se drží průmyslové i finanční tituly. V záporu jsou energetické tituly na pozadí pokračujícícho poklesu ceny ropy v návaznosti na plán OPEC zvýšit těžbu. Poklesy vidíme i v sektoru realit a utilit.

Z jednotlivých titulů dnes vyčnívá již zmíněný Micron se svými kvartálními výsledky, který potvrdil, že poptávka po čipech využívaných v oblasti umělé inteligence (AI) je nadále velmi silná. Utěšeně rostou samozřejmě čínské akcie jako Alibaba (BABA 9,69 %), Baidu (BIDU +8,52 %) nebo Li Auto (LI +7 %). K nim se přidávají výrobci luxusního zboží s vazbou na tamní trh jako například Esteé Lauder nebo Hermes (HESAY +9,92 %). Nejztrátovějším titulem dnešního dne jsou akcie softwarové společnosti Super Micro Computer Inc., kterou začalo vyšetřovat ministerstvo spravedlnosti.

Podnikové zprávy

Micron překonal očekávání trhu výsledky za 4Q i výhledem na pozadí poptávky po AI

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení