Denní report - úterý 25.02.2025

25.2.2025 22:17

ČR: Pražská burza částečně korigovala předchozí poklesy, SRN: Frankfurtská burza stagnovala, USA: S&P 500 klesá počtvrté v řadě

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Index výrobních cen (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Popis trhu

Pražská burza po třech poklesech v řadě posílila a měřeno indexem PX přidala 0,62% na 1 989 bodů. Tahounem růstu se stala Erste Bank, která těžila z dobré výkonnosti západoevropského finančního sektoru. Rakouská bankovní emise nakonec posílila o 1,93% na 1 691 Kč a pojišťovna Vig se zvedla o 1,06% na 862 Kč. Čez umazal část včerejšího poklesu a stoupl o 0,50% na 1 010 Kč při nejvyšším denním objemu 244 mil. Kč. Doosan navýšil rekordní hodnotu po IPO na 340 Kč se závěrem na hodnotě 339 Kč, což je přírůstek 0,59%. Akcie Colt CZ se zvedly o 0,82% na 742 Kč. Naopak Moneta Money Bank stagnovala pod 140 Kč a Komerční banka ubrala -0,29% na 1 044 Kč.

Podnikové zprávy

Gen Digital: Zacks snižuje cílovou cenu akcií na 28 USD při stálém doporučení "neutral"

Hardwario očekává v roce 2025 tržby 60 milionů korun

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - konečný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (4Q - konečný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (4Q - konečný):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Osobní spotřeba (q-q) (4Q):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Vládní výdaje (q-q) (4Q):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,4 %

Kapitálové investice (q-q) (4Q):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (březen): očekávání trhu: -21,6, předchozí hodnota: -22,4

Popis trhu

Během úterní obchodní seance nejvíce posílily akcie výrobce stavebních materiálů Heidelberg Materials (+3,6 %), automobilky Volkswagen (+3,5 %) a BMW (+2,8 %). Naopak nejvíce oslabily akcie energetické společnosti Siemens Energy (-7,3 %), polovodičového giganta Infineon Technologies (-2,6 %) a výrobce kosmetických produktů Beiersdorf (-2,4 %). Celoevropský index STOXX Europe 600 dnes zaznamenává mírný růst. Nejvýrazněji posilují sektory zdravotní péče (+0,94 %), financí (+0,83 %) a utilit (+0,42 %). Naopak největší oslabení vykazují sektory IT (-1,52 %), energií (-0,78 %) a základních materiálů (-0,68 %).

Podnikové zprávy

Fresenius Medical Care zveřejnil výsledky za 4Q, analytiky potěšil roční výhled

Eurozóna

Hlavní zprávy

Registrace nových aut (EU27) (leden):
aktuální hodnota: -2,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,1 %

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů FHFA (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,3 % / revize: 0,4 %

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (únor):
aktuální hodnota: 98,3 b.
očekávání trhu: 102,5 b.
předchozí hodnota: 104,1 b.

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (únor):
aktuální hodnota: 6 b.
očekávání trhu: -3 b.
předchozí hodnota: -4 b.

Očekávané události

13:00: Index žádostí o hypotéky MBA (21.únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -6,6 %

16:00 Prodeje nových domů (leden): očekávání trhu: 680 tis., předchozí hodnota: 698 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (leden): očekávání trhu: -2.6 %, předchozí hodnota: 3,6 %

16:00: Zásoby ropy podle DOE (21. únor): očekávání trhu: 2000 tis, předchozí hodnota: 4633 tis.

2025 Počet nově vydaných stavebních povolení (leden - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1483 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy stejně jako včera i dnes poskytují rozdílné směry vývoje. Hlavním hybatelem poklesů širokého indexu S&P a technologického Nasdaqu je rozvoj obav z udržitelnosti ekonomického růstu tváří v tvář k chystaným clům. Špatnou náladu zejména růstových titulů dnes podtrhla horší spotřebitelská důvěra Conference Board. Své si jistě řekne i jádrový ukazatel spotřebitelské PCE, který bude oznámen v pátek. Posledních několik dnů tak investoři volí opatrnostní přístup a posílají široký index S&P pod metu 6000 bodů. Výnosy dluhopisů pokračují v poklesech (roste jejich cena). Pod 90 tisíc dolarů se dostala cena bitcoinu. Výprodeje zasahují i komodity a to i přes postupně oslabující dolar, který se aktuálně obchoduje nad 1,05 na páru s eurem.

Z jednotlivých sektorů jsou nejhůře postiženy energie a komunikační služby. Jako bezpečnější přístav vidí investoři sektory nezbytné spotřeby a realit.

Tesla se řadí mezi nejztrátovější tituly dneška když v Evropě dodala v lednu pouze polovinu aut oproti loňsku. Podobných indikací začíná přibývat a titul oslabil od začátku roku o 25 %. Jistou roli hraje i kontroverzní zapojení Elona Muska do administrativy Donalda Trumpa potažmo jeho komentáře k různým, často nesouvisejícím, tématům. North remembers. Síť hobbymarketu Home Depot dnes zveřejnila kvartální výsledky a ty byly přijaty kladně. Investoři měli radost z růstu tržeb a náladu jim nezkazil ani konzervativní výhled. Společnost Zoom Comunications (ZM -8,95 %) však své investory vyloženě zklamala, když výhled zisku i tržeb je pod analytickým konsenzem a akcie klesají takřka o desetinu.

Podnikové zprávy

Zoom oznámil výsledky za 4Q, výhled je mírně pod očekáváním analytiků

American Tower oznámil výsledky za 4Q, výnosy mírně překonaly odhady analytiků

HomeDepot reportoval po dvou letech růst porovnatelných tržeb, výhled zisku na akcii mírně zklamal

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení