Denní report - středa 19.03.2025

19.3.2025 21:28

ČR: Pražská burza prodloužila růstovou sérii, SRN: Index DAX dnes odepisoval, výsledky reportovala společnost Vonovia, USA:Index Dow Jones se pohybuje v kladných úrovních.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza prodloužila růstovou sérii na šest seanci v řadě a posílila o 0,25% na hodnotu 2 093. Index PX tak opět posunul historické maximum výše. Moneta Money Bank se zvedla o 0,95% s oceněním nad 148 Kč a pojišťovna Vig vyrostla o 0,91% na 996 Kč. Akcie Colt CZ si polepšily o 1,05% na 767 Kč a Kofola poskočila o 1,60% na 444 Kč. Emise Doosan Škoda Power se zvedla o 0,30% na 336 Kč. Erste Bank přidala nepatrných 0,06% na 1 688 Kč. Naopak Čez ubral mírných -0,19% na 1 066 Kč při nejvyšším denním objemu 157 mil. Kč. Komerční banka potom oslabila o -0,36% na 1 094 Kč.

Podnikové zprávy

VIG získal téměř 49% podíl v polském finančním brokeru Phinance

Kofola oznámila akvizici Aso Vending, slovenského lídra v nápojových a jídelních automatech

Německo

Očekávané události

08:00 PPI (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,1 %

08:00 PPI (y-y) (únor): očekávání trhu: 0,01, předchozí hodnota: 0,5 %

Popis trhu

Index DAX dnes oslabil o 0,4 %. Nejméně se dnes dařilo společnosti Rheinmetall (-4,5 %), Commerzbank (-3,7 %) a  Sartorius (-2,3 %). Naopak růst si připsala e-commerce společnost Zalando (+3,7 %), dařilo se taktéž akciím společnosti HeidelbergCement (+3,6 %) a Siemens Energy (+3,5 %). Před otevřením trhu reportovala společnost Vonovia (-0,94 %). Z evropského indexu STOXX600 se dnes dařilo segmentům energií (+1,51%), informačním technologiím (+0,71 %) a průmyslu (+0,45 %). Naopak ztrácely segementy realit (-0,45 %), komunikačních služeb (-0,38 %) a zdravotní péče (-0,34 %).

Podnikové zprávy

Realitní společnost Vonovia zveřejnila výsledky za 2024 v souladu s očekáváním a potvrdila výhled

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI (y-y) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,4 % / revize: 2,5 %

CPI (m-m) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

CPI jádrový (y-y) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Očekávané události

11:00 Stavební výroba (m-m) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0

11:00 Stavební výroba (y-y) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,1 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (14. březen):
aktuální hodnota: -6,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 11,2 %

Zásoby ropy podle EIA (14. březen):
aktuální hodnota: 1745 tis. barelů
očekávání trhu: 1000 tis. barelů
předchozí hodnota: 1448 tis. barelů

Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (19. března):
aktuální hodnota: 4,50 %
očekávání trhu: 4,50 %
předchozí hodnota: 4,50 %

Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (19. března):
aktuální hodnota: 4,25 %
očekávání trhu: 4,25 %
předchozí hodnota: 4,25 %

Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (leden):
aktuální hodnota: 45,2 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 72.0 mld. / revize 75,0 mld. USD

Čistý příliv kapitálu (leden):
aktuální hodnota: 48,8 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 87.1 mld. / 103,2 mld. USD

Očekávané události

13:30 Běžný účet platební bilance (4Q): očekávání trhu: -$330,0 mld., předchozí hodnota: -$310,9 mld.

13:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (15. března): očekávání trhu: 224 tis., předchozí hodnota: 220 tis.

13:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (8. března): očekávání trhu: 1887 tis., předchozí hodnota: 1870 tis.

13:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (březen): očekávání trhu: 9, předchozí hodnota: 18,1

15:00 Index předstihových ukazatelů (únor): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,3 %

15:00 Prodeje existujících domů (únor): očekávání trhu: 3,95 mil., předchozí hodnota: 4,08 mil.

15:00 Prodeje existujících domů (m-m) (únor): očekávání trhu: -3,2 %, předchozí hodnota: -4,9 %

15:30 Změna zásob plynu podle EIA (14. března): očekávání trhu: 4, předchozí hodnota: -62

Popis trhu

 Ve středeční seanci americké indexy korigují ztráty z předchozího dne a index Dow Jones se pohybuje silnější o 0,79% a širší index S&P 500 je na tom ještě lépe se ziskem 0,87%. Dnes investoři budou bedlivě sledovat výsledky měnového zasedání FEDu, což vždy přitahuje pozornost trhu a většiny investorů, kteří se pokoušejí změřit potenciální dopad  celní politiky prezidenta Donalda Trumpa na největší ekonomiku světa. Podle analytiků se všeobecně očekává, že americká centrální banka podrží úrokové sazby beze změny a to v rozmezí 4,25 % až 4,5 %. Investoři toto již očekávají a značná pozornost bude věnována komentářům předsedy FEDu Jerome Powella a také aktualizovanému souhrnu projekcí. Zpomalení spotřebitelských výdajů by podle analytiků mohlo vyvolat obavy Fedu z růstu a přimět jej ke snižování sazeb. Bohužel volatilita kolem Trumpovy obchodní politiky, která riskuje zvýšení cen tak nechá představitele FEDu čelit potencionální bezvýchodné situaci v podobě slabší  ekonomiky a zrychlení inflace. Trhy v současné době oceňují zhruba 60 bazických bodů snížení od FEDu v letošním roce. Dolar na páru s eurem dnes posiluje o 0,43% tj. 1,0898 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také ropa a podle reportu EIA zásoby surové ropy ke dni 14.3. vzrostly o 1,745 mil. barelů, když analytici předpokládali menší pokles 1 mil. barelů. Lehká ropa WTI i přes silnější dolar dnes posiluje o 0,5% a dostává se k úrovni nad 67 USD/barel. Tato situace je zatím příznivě nakloněna akciím v těžením sektoru černého zlata  a tak akcie těžebního obra Exxon Mobil ( XOM ) dnes přidávají cca 1% a ještě lépe jsou na tom akcie APA ( APA ), které rostou o více než 2,5%. V zelených číslech se pohybují také akcie známého těžaře Baker Hughes ( BKR ), které směřují severním směrem se ziskem cca 2% a také akcie Marathonu Petroleum ( MPC ) rostou o cca 1,2%.

Své výsledky za 3Q FY dnes reportovala potravinářská společnost General Mills ( GIS ). Společnosti se bohužel  nepodařilo naplnit očekávání na úrovni tržeb a současně společnost snížila výhled na rok 2025. Provozní zisk meziročně poklesl o 2 % na 891,4 mil. USD. Očištěný zisk na akcii dosáhl 1,0 USD, trh očekával 0,97 USD. maloobchodní tržby v Severní Americe dosáhly meziročního poklesu o 7,2 % na 3,01 mld. USD. Očekávalo se 3,08 mld. USD.Tržby z poskytnutých potravinových služeb v Severní Americe činily 555,3 mil. USD a meziročně mírně vzrostly o 0,7 %. Trh predikoval 573,1 mil. USD.Divize produktů pro mazlíčky vygenerovala tržby ve výši 623,3 mil. USD. Meziročně poklesly o 0,1 %. Trh predikoval 638,6 mil. USD. Akcie General Mills ( GIS ) se dnes díky negativnímu reportu výsledků pohybují  v červených se ztrátou cca 2%.

Za zmínku stojí také čínská technologická firma Tencent Holding , která za 4Q uplynulého roku  vykázala meziroční růst tržeb o 11% na 172,4 mld. juanů, což je cca 23,9 mld. USD, když trh očekával 168,9 mld. juanů. Domácí tržby z prodeje her v Číně se zvedly meziročně o 23% na 33,2 mld. juanů. Samotná firma celkové zlepšení přičítá  především nízké srovnávací základně a prodejnímu úspěchu některých nových her.  Mezinárodní tržby se zvedly meziročně o 15% na 16 mld. juanů. Tencent provozuje největší  čínskou aplikaci pro posílání zpráv WeChat, kterou používá měsíčně cca 1,38 miliardy uživatelů. Akcie Tencent Holding se tak dnes těší zájmu investorů a akcie přidávají na své tržní ceně cca 2,5%.

Z indexu S&P 500 se dnes daří po delší době akciím  výrobce letadel Boeingu ( BA ), jež přidává  6,86%, když Brian West, finanční ředitel společnosti uvedl, že výdaje společnosti v tomto čtvrtletí budou pravděpodobně o stovky milionů dolarů nižší, než se původně očekávalo. Ke snížení výdajů by měla pomoci stabilizace provozu továren a vyprázdnění zásob již vyrobených letadel. Dále společnost Japan Airlines (JAL) oznámila, že plánuje zakoupit dalších 17 letadel Boeing 737-8, což navazuje na objednávku z roku 2023, kdy si firma objednala 21 letadel tohoto modelu. Pod tlakem jsou dnes akcie Intelu Corp. ( INTC ), které ztrácí 6,9% a také akcie Progressive Corp. () ztrácí cca 3,5%.

Podnikové zprávy

Gen Digital: Sadif Investment Analytics zvyšuje cílovou cenu na 36 USD a snižuje doporučení na hold

Americké akcie posilují, potravinářská společnost General Mills zveřejnila čtvrtletní výsledky

Společnost General Mills reportovala slabé organické tržby a snížila výhled na rok 2025

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení