ČEZ nabídl držitelům zpětný odkup dluhopisů (+komentář analytika)
ČEZ oznámil, že způsobilým držitelům dluhopisů nabízí zpětný odkup bez možnosti výměny za nově vydané dluhopisy. Nabídka na zpětný odkup se vztahuje k následujícím emisím: (i) emise USD 700 000 000 4,250 % splatné v roce 2022, (ii) emise EUR 750 000 000 5,000 % splatné v roce 2021, a (iii) emise EUR 500 000 000 0,875% splatné v roce 2022.
„Po posílení cash flow v objemu cca 25 mld. Kč plynoucí z prodeje rumunských aktiv ČEZ zahajuje proces snížení/restrukturalizace hrubého dluhu, a to formou zpětného odkupu výše zmíněných emisí. Ze zveřejněné detailnější dokumentace je patrné, že ČEZ má záměr odkoupit dolarové dluhopisy v celkovém objemu 289 mil. USD (cca 6,4 mld. Kč). U eurových emisí je objem odkupu omezen hranicí 450 mil. EUR (cca 11,7 mld. Kč). Objem hotovosti k naplnění této transakce by měl být dostatečný, když na konci roku 2020 měl ČEZ na účtech cca 10 mld. Kč a nyní dokončil prodej rumunských aktiv ve výše zmíněném objemu cca 25 mld. Kč. ČEZ touto transakcí splatí relativně vysoce úročený dluh. Odkup nebude bezprostředně spojen s vydáním nových dluhopisů, nicméně podle našeho názoru si ČEZ touto transakcí otevírá do budoucna možnost se zafinancovat za výhodnějších podmínek, když trží úrokové sazby se stále drží na velmi nízkých úrovních.
ČEZ již dříve komunikoval, že získané prostředky z prodeje zahraničních aktiv bude chtít použít mimo jiné na snížení dluhu. Včera oznámený záměr zpětného odkupu dluhopisů tak nelze vnímat jako překvapivý a domníváme se, že by neměl ohrozit možnost výplaty mimořádné dividendy,“ uvedl analytik Fio banky Jan Raška.
Dealer Managery nabídky zpětného odkupu jsou Société Générale a UniCredit Bank AG.
Oficiální zpráva je k dispozici zde.
Zdroj: ČEZ
Michal Fric
Fio banka, a.s.
Prohlášení
Související odkazy
- Manažerské obchody: V srpnu nakupovalo vedení Monety, Fixed.zone a Kofoly
- ČEZ: Členové představenstva Cyrani, Novák, Pleskač a Chaloupková prodali akcie za 21,5 mil. Kč
- MFČR zveřejnilo odhady výnosů z windfall tax
- ČEZ: mBank zvyšuje cílovou cenu akcií na 925,76 Kč se stálým doporučením “hold“
- ČEZ dokončil akvizici 55,21% podílu v plynárenské společnosti GasNet
Nejnovější:
- Index S&P 500 si připsal 0,4 % a opět posunul historické maximum
- Americké trhy mírně rostou
- Německý index DAX uzavřel na historickém maximu po čínských stimulech ekonomiky
- USA: Index výrobní aktivity kansaského Fedu v září na -8 b. při očekávání -5 b.
- USA: Zásoby plynu podle EIA k 20. září vzrostly o 47 mld. kubických stop při očekávání 52 mld.
- Pražská burza solidně posílila s podporou Erste Bank a Komerční banky
- Americké akcie otevřely na kladné nule, Micron po silných výsledcích přidává 15 %
- USA: Pokračující prodeje domů v srpnu meziměsíčně vzrostly o 0,6 % při očekávání 1,0% růstu
- Micron překonal očekávání trhu výsledky za 4Q i výhledem na pozadí poptávky po AI
- Commerzbank se zítra setká s UniCredit, která navyšuje svůj podíl v německé bance