Erste reportovala meziročně nižší zisk za 3Q vlivem nákladů rizika, zveřejnila výhled na rok 2023
Erste Group Bank zveřejnila výsledky za 3Q, kdy se na provozní úrovni prezentovala lepšími než očekávanými čísly. Vyšší náklady rizika by neměly překvapit. Erste zároveň představila výhled na rok 2023. Celkově výsledkový report vnímáme mírně pozitivně. Od 9:00 bude následovat konferenční hovor.
Kanceláře Erste Group Bank v Záhřebu
| Výsledky hospodaření Erste Group Bank za 3Q 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | 3Q 2022 | Konsensus 3Q 2022* | 3Q 2021 | |
| Čisté úrokové výnosy | 1 548 | 1 480 | 1 221 | |
| Čisté poplatky a provize | 615 | 604 | 591 | |
| Ostatní provozní výnosy | -39 | -5 | 132 | |
| Provozní výnosy | 2 124 | 2 095 | 1 944 | |
| Provozní náklady | (1 096) | (1 105) | (1 038) | |
| Provozní zisk | 1 028 | 985 | 906 | |
| Náklady na riziko | (184) | (160) | 31 | |
| Čistý zisk | 510 | 495 | 533 | |
*Medián odhadů 17 analytiků oslovených Erste Group Bank
Výsledky za 3Q
Čisté úrokové výnosy meziročně vzrostly o 27 % a byly o 5 % vyšší oproti konsensu, tažené růstem objemu i vyšší úrokovou marží (meziroční růst z 1,98 % na 2,24 %). Lehce nad očekáváním byly také čisté poplatky a provize. V ostatních výnosech se výrazněji projevila čistá ztráta z finančních operací, z většiny kompenzovaná ziskem z přecenění.
Díky lepší nákladové disciplíně se na provozní úrovni Erste prezentovala o 4 % lepšími výsledky.
Náklady na riziko byly lehce vyšší oproti očekávání, když management Erste přistoupil k tvorbě preventivních opravných položek pro odvětví nejvíce zasažená rostoucími cenami energií.
Úvěrové portfolio meziročně vzrostlo o 13 % na 198,8 mld. EUR tažené korporátním segmentem. Podíl problematických úvěrů (NPL) meziročně klesnul z 2,4 % na historicky nízkých 2,0 %.
Objem vkladů meziročně vzrostl o 12 % na 232,5 mld. EUR.
Výhled na roky 2022 a 2023
Erste přistoupila ke zvýšení výhledu čistých úrokových výnosů, které by tak v letošním roce měly vzrůst o přibližně 20 %. Rentabilita hmotného kapitálu (ROTE) by měla činit přibližně 14 %.
Erste se zároveň podělila o výhled na rok 2023, kdy očekává 10% růst čistých úrokových výnosů, 5% růst poplatků, zlepšení poměru provozních nákladů vůči výnosům na přibližně 52 % z méně než 55 %, které cíluje na letošní rok, náklady rizika po 35 bazických bodů a návratnost hmotného kapitálu v rozmezí 13 až 15 %.
Aktualizovaný výhled na rok 2022 a nově zveřejněný výhled na rok 2023, zdroj: Erste Group Bank
Analytici před výsledkovým reportem očekávali, že v roce 2023 Erste dosáhne 7% růstu úrokových výnosů a 3% růst poplatků.
Dividendu za rok 2022 společnost nadále plánuje na již indikovaných 1,9 EUR. Případný zpětný odkup akcií management zváží na jaře 2023.
Zdroj: Erste
Jan Tománek, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšila investiční doporučení a cílovou cenu na 60,79 EUR
- Erste Group: HSBC zvyšuje cílovou cenu akcie na 70 EUR s doporučením „buy”
- Erste: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu z 56,6 EUR na 59 EUR při stálém doporučení "neutral"
- Erste: AlphaValue/Baader zvyšuje cílovou cenu akcií na 57,9 EUR se stávajícím doporučením "reduce"
- Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu akcií z 57 EUR na 61 EUR se stálým doporučením "outperform"
Nejnovější:
- Vývoj cen komodit: Měď (-1,27 %), stříbro (+0,86 %), zlato (+0,84 %)
- Vývoj měnových párů: Dolar posiluje vůči koruně o 0,77 % a euru o 0,57 %
- Německé akcie v úvodu posilují, Berenberg zvýšil doporučení pro Brenntag na „buy“
- Eurozóna: Index nákupních manažerů PMI ve výrobě v listopadu předběžně na 45,2 b. při očekávání 46 b
- Německo: Index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě v listopadu podle předběžných dat připisuje 43,2 b
- Pražská burza po otevření roste, Kofola a Colt CZ včera reportovaly
- Asijské akcie obchodovaly smíšeně, nedařilo se Číně a Hongkongu, dařilo se Japonsku a Austrálii
- Akciový výhled
- Německo: Osobní spotřeba v 3Q vzrostla o 0,3 %, vládní výdaje vzrostly ve 3Q o 0,4 %
- Německo: HDP dle konečných dat ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostl o 0,1 %, při očekávání 0,2 %
