Moneta Money Bank představila výsledky za 4Q a rok 2022, které předčily očekávání
Moneta Money Bank představila výsledky za 4Q, v 10:00 se koná konferenční hovor. Na provozní úrovni mírně předčila konsensus, když slabší čisté úrokové výnosy byly kompenzované poplatky, ostatními výnosy a nákladovou disciplínou. Čistý zisk byl podpořen také nižší než očekávanou tvorbou oprávek. Dividendu navrhuje ve výši 8 Kč. Výsledky hodnotíme pozitivně.
Výsledky hospodaření Moneta Money Bank za 4Q 2022 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. Kč | 4Q 2022 | Konsensus 4Q 2022 | 4Q 2021 | |
Čisté úrokové výnosy | 2 103 | 2 215 | 2 318 | |
Čisté poplatky a provize | 694 | 583 | 583 | |
Ostatní provozní výnosy | 207 | 103 | 100 | |
Provozní výnosy | 3 004 | 2 900 | 3 001 | |
Provozní náklady | (1 443) | (1 488) | (1 426) | |
Provozní zisk | 1 561 | 1 412 | 1 575 | |
Náklady na riziko | (216) | (350) | (242) | |
Čistý zisk | 1 064 | 854 | 1 087 |
Čisté úrokové výnosy ve 4Q oproti stejnému období minulého roku poklesly o 9 % na 2 103 mil. Kč, oproti konsensu byly nižší o 4 %. Čistá úroková marže se ve 4Q snížila o 0,3 p. b. oproti předcházejícímu čtvrtletí a o 0,5 p. b. oproti minulému roku. Tento pokles byl způsoben pokračující akcelerací nákladů na financování.
Vývoj čistého úrokového výnosu, zdroj: Moneta
Čisté poplatky a provize naopak předčily loňský rok i konsensus o 19 %. Nárůst byl způsoben prodejem produktů třetích stran, vyšším počtu transakcí a mimořádnými bonusy.
Nižší úrokové výnosy byly kompenzovány také ostatními provozními výnosy, které se oproti minulému roku zdvojnásobily na úroveň 207 mil. Kč.
Banka ukázala silnou nákladovou disciplínu u provozních nákladů, které zůstaly na úrovni minulého roku a oproti konsensu byly dokonce o 3 % nižší. To vedlo ke zvýšení provozního zisku o 11 % oproti konsensu.
Náklady na riziko byly také nižší, než se očekávalo, oproti minulému roku o 11 % a oproti konsensu o 38 % (134 mil. Kč.).
Celkově tak čistý zisk banky ve výši 1 064 mil. Kč předčil očekávání o 210 mil. Kč (25 %). Oproti minulému roku naopak mírně poklesl (2 %). Za celý rok 2022 banka vykázala čistý zisk 5,2 mld. Kč, meziroční růst o 30 %. Zisk na akci (10,6 Kč) tak výrazně převýšil výhled ve výši >8,6 Kč.
Bance se v průběhu roku 2022 podařilo vydat dluhopisy způsobilé pro plnění MREL požadavku ve výši 3,9 mld Kč, což podpoří možnost vyplatit dividendu ve výši 80 % čistého zisku, tedy 8 Kč na akcii. Do konce roku 2023 Moneta aktuálně očekává potřebu dalších MREL instrumentů v hodnotě 3,5 mld. Kč, jejich vydání plánuje v druhé polovině roku.
Bance také v roce 2022 rostly položky na rozvaze, kde úvěry klientům oproti roku 2021 vzrostly o téměř 6 % a vklady klientů o více než 17 %.
Banka aktualizovala svůj střednědobý výhled a v následujících 3 letech očekává kumulovaný čistý zisk ve výši 13,2 mld. Kč. Před výsledky trh očekával, že v roce 2023 Moneta dosáhne zisku necelých 4,0 mld. Kč a v roce 2024 4,4 mld. Kč.
Střednědobý výhled Monety na roky 2023-2027, zveřejněný 3. února 2023, zdroj: Moneta
Akcie Monety (BAAGECBA) před výsledky na pražské burze uzavřely na 81,3 Kč a na RM-SYSTÉMu na 81,6 Kč.
Zdroj: Moneta Money Bank
Karel Nedvěd
Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Moneta: Valná hromada schválila mimořádnou dividendu a zvolila členy dozorčí rady
- Moneta Money Bank: J&T Banka zvyšuje cílovou cenu na 134 Kč a ponechává investiční doporučení "buy"
- Moneta: Citi zvýšila cílovou cenu akcií na 113 Kč se stávajícím doporučením "neutral"
- Moneta Money Bank: J.P. Morgan zvyšuje cílovou cenu na 120 Kč a potvrzuje neutrální doporučení
- Konferenční hovor Monety k 3Q: Momentum silných výsledků by mělo pokračovat i v příštím roce
Nejnovější:
- Wall Street uzavřel v zelených číslech
- Kofola ČeskoSlovensko: výsledky hospodaření za 3Q 2024
- Zámořské indexy se vrací k růstu
- Frankfurtská burza zavírá v mírném plusu
- Pokles tržeb byl nižší než predikce, výrobce traktorů Deere & Co. reportoval výsledky za 4Q
- USA: Index výrobní aktivity kansaského Fedu -2b. při očekávání -4b.
- Nvidia reportuje rekordní výsledky za 3Q tažené data centry, s výhledem naplnily očekávání analytiků
- USA: Zásoby plynu podle EIA k 15. listopadu poklesla o 3 mld. kubických stop
- Pražská burza ve čtvrtek se ziskem
- USA: Prodeje existujících domů v říjnu meziměsíčně vzrostly o 3,4 % na 3,96 mil.