PayPal ve 2Q nepotěšil poklesem marže a výnosy z transakcí
Americký zprostředkovatel plateb PayPal reportoval své výsledky hospodaření za 2Q. Přestože celkové výnosy reportovala společnost v souladu s odhady, klíčové výnosy z transakcí i hrubý zisk za očekáváním zaostal. Analytici upozorňují i na pokles provozní marže.
Výsledky společnosti PayPal (PYPL) za 2Q 2023 | |||
---|---|---|---|
2Q 2023 | Konsensus 2Q 2023 | 2Q 2022 | |
Výnosy (mld. USD) | 7,29 | 7,28 | 6,81 |
Čistý zisk (mld. USD) | 1,03 | -- | -0,34 |
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,16 | 1,16 | 0,93 |
Výsledky za 2Q, transakční výnosy zaostaly za odhady
Celkové dosažené výnosy ve výši 7,29 mld. USD s meziročním růstem o 7,1 % byly v souladu s analytickými očekáváním. Dominantním pilířem jsou výnosy z transakcí, které dosáhly 6,56 mld. USD při tržním očekávání 6,63 mld. USD. Toto zaostání za odhady bylo vyváženo ostatnímu přídavnými službami, které meziročně vzrostly o 37 % na 731 mil. USD a překonaly tak průměrné odhady ve výši 665,2 mil. USD. Z geografického pohledu více než polovina výnosů pochází ze Spojených států, v uplynulém kvartále se jednalo o 4,21 mld. USD, tedy mírně nad očekávání analytiků ve výši 4,18 mld. USD. Zároveň výnosy amerického trhu meziročně vzrostly dvakrát víc než mezinárodní výnosy (9 % vs. 4,6 %).
Hospodářské výsledky Paypal - zleva celkový objem plateb, čisté výnosy a zisk na akcii (Zdroj: PayPal)
Provozní marže ve 2Q investory nepotěšila
Již po výsledcích prvního kvartálu analytici upozorňovali na potenciálně problematický pokles marží, což se ve druhém kvartále projevilo. Očištěná provozní marže dosáhla 21,4 % a nedosáhla tak na analytické odhady ve výši 21,7 %. Přestože v meziročním srovnání se jedná o růst (ve 2Q FY 2022 činila 19,1 %), investoři se obávají poklesu z prvního kvartálu, kdy marže činila 22,7 %. Sama společnost ve 2Q očekávala marži ve výši 22 %.
Kvartální a roční výhled
Paypal poskytl výhled na stávající kvartál. V rámci něj očekává dosažení zisku na akcii v rozmezí 1,22 – 1,24 USD při tržních odhadech 1,22 USD. Celkové výnosy pak odhaduje okolo 7,4 mld. USD oproti konsenzu ve výši 7,33 mld. USD.
Společnost potvrdila svůj předchozí roční výhled zisku na akcii ve výši 4,95 USD, tržní odhady činily 4,94 USD.
Návrat kapitálu akcionářům
Společnost uvedla, že ve fiskálním roce 2023 hodnota zpětného odkupu akcií dosáhne 5 mld. USD.
Analytický pohled
Analytici napříč Wall Street vnímají jako problematický především pokles hrubého zisku z transakcí, který meziročně oslabil o 7 %.
Akcie PayPal
Akcie společnosti PayPal (PYPL)v předburzovní fázi oslabují o 8,02 % na 67,33 %.
Vývoj akcie PayPal
Akcie PayPal Holdings Inc (PYPL) včera uzavřely na 73,2 USD. | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 81,7 | P/E | 21,9 |
Vývoj za letošní rok (%) | +2,8 | Očekávané P/E | 14,8 |
52týdenní minimum (USD) | 59,0 | Prům. cílová cena (USD) | 87,4 |
52týdenní maximum (USD) | 103,0 | Dividendový výnos (%) | -- |
Olga Švepešová Blaťáková, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Na Wall Street dnes vládne červená
- Celosvětový růst spotřebitelských výdajů přispěl PayPalu v 1Q k 14% růstu celkového objemu transakcí
- PayPal výsledky za 4Q překonal tržní odhady, investory nepotěšil ročním výhledem zisku na akcii
- CEO společnosti PayPal včera představil několik „přelomových“ inovací, trh jimi ale nepřesvědčil
- PayPal se reorganizuje do třech nových jednotek a pokračuje v obměně managementu
Nejnovější:
- Indexy v zámoří uzavřely v červených číslech
- Wall Street mírně ztrácí, Nike po výsledcích -20 %
- Index DAX mírně v pátek posiloval
- Wall Street posiluje, Nike po výsledcích významně odepisuje
- NIKE reportoval výsledky za 3Q, akcionáře zklamal slabší výhled
- Pražská burza v pátek rostla
- USA: Index spotřebitelské důvěry University of Michigan v červnu dle konečných dat na 68,2 b.
- Valná hromada Kofoly schválila výplatu dividendy 13,5 Kč na akcii, rozhodný den je 10. červenec
- Vývoj cen komodit: Stříbro (+1,65 %), měď (+1,36 %) a zemní plyn (+1,27 %)
- Vývoj měnových párů