Erste reportovala výsledky za 4Q, dividenda 2,7 EUR a další odkup akcií
Erste Group představila výsledky hospodaření za 4Q. Čistý zisk byl mírně nad očekáváním, když výnosy z poplatků a provizí a ostatní provozní výnosy byly vyšší, než se očekávalo, a náklady na riziko naopak nižší. Management navrhuje dividendu 2,7 EUR a plánuje další kolo odkupu akcií. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.
Výsledky hospodaření Erste Group za 4Q 2023 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. EUR | 4Q 2023 | Konsensus 4Q 2023 | 4Q 2022 | |
Čisté úrokové výnosy | 1 806 | 1 842 | 1 565 | |
Čisté poplatky a provize | 702 | 677 | 623 | |
Ostatní provozní výnosy | 191 | 163 | 112 | |
Provozní výnosy | 2 699 | 2 677 | 2 300 | |
Provozní náklady | (1 345) | (1 327) | (1 194) | |
Provozní zisk | 1 354 | 1 354 | 1 106 | |
Náklady na riziko | 0 | (46) | (141) | |
Čistý zisk | 688 | 677 | 518 |
Čisté úrokové výnosy dosáhly výše 1 806 mil. EUR, 2 % pod konsensem. 15% meziroční růst byl tažen zvýšenými úrokovými sazbami a větším úvěrovým portfoliem.
Výnosy z poplatků a provizí vzrostly meziročně o 13 % a byly 4 % nad očekáváním trhu. Ostatní provozní výnosy vzrostly na 191 mil. EUR díky vyšším výnosům z finančních operací. Celkově provozní výnosy dosáhly hodnoty 2 699 mil. EUR, meziroční nárůst o 17 % a lehce nad úrovní konsensu.
Provozní náklady meziročně vzrostly o 13 % kvůli vyšším mzdovým a administrativním nákladům, mírně nad konsensem. Na provozní úrovni tak Erste reportovala zisk 1 354 mil. EUR, meziročně vyšší o 22 %.
Erste během 4Q nevytvořila žádné opravné položky, trh očekával tvorbu ve výši 46 mil. EUR. Na úrovni čistého zisku tak Erste vykázala hodnotu 688 mil. EUR, meziroční nárůst o 33 % a 2 % nad očekáváním trhu. Za celý rok pak Erste dosáhla rekordního zisku téměř 3 mld. EUR.
Čistý zisk za rok 2023; zdroj: Erste Group
Erste za 4Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,9 %, meziroční růst úvěrového portfolia o 2,8 % a růst depozit o 3,9 %.
Management potvrdil již dříve avizovaný návrh dividendy ve výši 2,7 EUR na akcii a plánuje další kolo odkupu akcií ve výši 500 mil. EUR.
Management také oznámil výhled na rok 2024. Očekává meziroční růst úvěrového portfolia kolem 5 %. Čisté úrokové výnosy by měly poklesnout o zhruba 3 %, zatímco výnosy z poplatků a provizí by měly růst kolem 5 %. Náklady na riziko by měly představovat méně než 25 bazických bodů a poměr nákladů k výnosům by se měl pohybovat kolem 50 %. Management dále cílí na návratnost hmotného kapitálu kolem 15 % a kapitálovou přiměřenost CET1 přes 14 %.

Výhled na rok 2024; zdroj: Erste Group
Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) uzavřely na pražské burze na 987,90 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 1 000 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: AlphaValue/Baader snižuje cílovou cenu akcií na 64 EUR se stávajícím doporučením "reduce"
- Pražská burza v úvodu obchodování oslabuje, eMan reportoval předběžné výsledky za rok 2024
- Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu akcií na 81 EUR se stávajícím doporučením "outperform"
- Dividenda Erste Group Bank v roce 2025 a dalších letech (+komentář analytika)
- Erste: JP Morgan zvyšuje cílovou cenu akcií z 67 EUR na 78 EUR při stálém doporučení "overweight"
Nejnovější:
- Zámořské trhy končí hluboko v červených číslech
- Trampova cla dále sráží zámořské trhy
- Index DAX dnes ztrácí o 4,95 %, podle CEO Deutsche Bank se v Německu zvyšuje šance na recesi
- Gevorkyan vydal tiskovou zprávu reagující na zavedení cel ze strany USA
- Na pražské burze pokračovaly výprodeje, PX s nejhorším týdnem za posledních 5 let
- V úvodu obchodování S&P 500 klesá o 2,66 %, Čína zavedla odvetná cla
- Americké futures kontrakty v červených číslech, S&P 500 -2,15 %
- Czechoslovak Group zveřejnil výsledky za 2024, EBITDA meziročně vzrostla o 146 %
- USA: Report z trhu práce - v březnu vzniklo 228 tis. pracovních míst, očekávalo se 140 tis.
- Čína zavedla odvetná celní opatření vůči USA