Společnosti BASF se ve 2Q nedařilo v zemědělském segmentu
Německá agrochemická společnost BASF reportovala za 2Q 2024. Výsledky jsou zatíženy vývojem v agrárním segmentu, který dle Baader zaznamenal překvapivě slabý kvartál.
| Výsledky společnosti BASF (BAS) za 2Q 2024 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2024 | Konsensus 2Q 2024 | 2Q 2023 | |
| Tržby (mld. EUR) | 16,11 | 16,72 | 17,30 |
| Čistý zisk (mil. EUR) | 430 | 481,5 | 499 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, EUR/akcie) | 0,93 | 0,82 | 0,72 |
Výsledky za 2Q
Společnost BASF zaznamenala za uplynulý kvartál 13% růst zisku EBIT na 969 mil. EUR, přičemž analytici očekávali 1,03 mld. EUR.
Očištěný zisk EBITDA celkem činil 1,96 mld. EUR při očekávání 2,01 mld. USD. Segmentaci tržeb a očištěného zisku EBITDA zobrazuje následující tabulka. Vývoj EBITDA v absolutních číslech graf níže.
| Tržby a očištěný zisk EBITDA dle segmentů za 2Q v mil. EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Segment | Tržby | Meziroční změna | Konsenzus | Očištěný EBITDA | Konsenzus |
| Chemikálie | 2840 | +5,9 % | 2720 | 444 | 413 |
| Materiály | 3420 | -5,3 % | 3530 | 448 | 478 |
| Průmyslová řešení | 2150 | +4,7 % | 2070 | 320 | 305 |
| Povrchové úpravy | 3240 | -23 % | 3650 | 366 | 356 |
| Výživa a péče | 1670 | -2,6 % | 1720 | 183 | 238 |
| Zemědělská řešení | 1940 | -13 % | 2110 | 135 | 338 |
Vývoj segmentů společnosti BASF v mil. EUR. Celkový zisk EBITDA ve 2Q 2023 modrý sloupec vlevo, 2Q 2024 modrý sloupec vpravo. Zdroj: BASF
Výdaje na vědu a výzkum (R&D) dosáhly ve 2Q 542 mil. EUR, analytici očekávali 513 mil. EUR.
Čistý dluh ke konci kvartálu činil 21,44 mld. EUR, tržní projekce byly 20,62 mld. EUR.
Volné hotovostní toky dosáhly 471 mil. EUR v porovnání s 905 mil. EUR ve 2Q 2023.
Roční výhled
Společnost projektuje očištěný zisk EBITDA za fiskální rok 2024 do pásma 8 mld. EUR až 8,6 mld. EUR. Odhady analytiků byly 8,23 mld. EUR.
Komentář analytiků
Baader Helvea poukazuje na neočekávaný slabý výsledek v agrosegmentu. Dle analytiků z Baader se bude muset konsenzus posunou níže, než je průměr výhledu.
Analytici z Jefferies poznamenali, že výhled volného hotovostního toku (100-600 mil. EUR) vyžaduje vylepšené podmínky v objemech a cenách v následující polovině roku.
Akcie BASF
| BASF SE (BAS) -2,4 % na 43,715 EUR | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. EUR) | 39,0 | P/E | -- |
| Vývoj za letošní rok (%) | -10,4 | Očekávané P/E | 12,3 |
| 52týdenní minimum (EUR) | 40,3 | Prům. cílová cena (EUR) | 54,8 |
| 52týdenní maximum (EUR) | 54,9 | Dividendový výnos (%) | 7,8 |
Zdroj: Bloomberg, BASF
Marek Chudoba, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Index DAX v úvodu obchodního dne oslabuje, Volkswagen a BASF po výsledcích posilují
- Německo obchoduje na nule: MTU a BASF s novými doporučeními, údajný prodejce na Deutsche Bank
- Chemický koncern BASF představil novou strategii, výhled a snížil dividendu
- Frankfurt po otevření v záporných číslech, akcie Airbus naopak rostou již sedmou seanci v řadě
- Společnost BASF za 4Q nedosáhla na odhady a představila další program redukce nákladů
Nejnovější:
- Asijské akcie obchodovaly smíšeně, nedařilo se Číně a Hongkongu, dařilo se Japonsku a Austrálii
- Akciový výhled
- Německo: Osobní spotřeba v 3Q vzrostla o 0,3 %, vládní výdaje vzrostly ve 3Q o 0,4 %
- Německo: HDP dle konečných dat ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostl o 0,1 %, při očekávání 0,2 %
- Evropské futures kontrakty indikují otevření v zeleném pásmu
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšila investiční doporučení a cílovou cenu na 60,79 EUR
- Očekávané události: HDP (Německo), Index nákupních manažerů (Eurozóna, Německo, USA)
- Wall Street uzavřel v zelených číslech
- Kofola ČeskoSlovensko: výsledky hospodaření za 3Q 2024
- Zámořské indexy se vrací k růstu
