Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2024
Komerční banka ve čtvrtek v 7:00 představí výsledky za 2Q, od 14:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Projektujeme meziroční pokles čistého zisku z důvodu vyšších meziročních nákladů na riziko způsobených výrazným rozpouštěním v minulém roce.
| Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2024 | |||
|---|---|---|---|
| v mil. Kč | Odhad Fio | Konsensus trhu | 2Q 2023 |
| Čisté úrokové výnosy | 6 585 | 6 436 | 6 463 |
| Čisté poplatky a provize | 1 637 | 1 632 | 1 534 |
| Ostatní provozní výnosy | 935 | 935 | 1 145 |
| Provozní výnosy | 9 156 | 9 003 | 9 142 |
| Provozní náklady | (4 153) | (4 156) | (4 086) |
| Provozní zisk | 5 003 | 4 847 | 5 056 |
| Náklady na riziko | (316) | (276) | 467 |
| Čistý zisk | 3 787 | 3 675 | 4 525 |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy ve 2Q meziročně mírně vzrostou o 2 % na 6 585 mil. Kč, a to především z důvodu menšího tlaku na náklady financování.
Čisté poplatky a provize by měly meziročně vzrůst o 7 % díky výnosům z prodeje podílových fondů a pojištění. Dále projektujeme, že ostatní provozní výnosy oproti velmi silnému čtvrtletí minulého roku poklesnou na 935 mil. Kč.
Provozní náklady by se měly meziročně o 2 % zvýšit především z důvodu vyšších nákladů na amortizaci kvůli vyšším investicím do digitalizace.
Celkově by tak dle naší projekce měla Komerční banka na provozní úrovni reportovat zisk ve výši 5 003 mil. Kč. Trh očekává mírně nižší zisk ve výši 4 847 mil. Kč.
Po výrazném rozpouštění (467 mil. Kč) projektujeme tvorbu opravných položek ve výši 316 mil. Kč.
Na úrovni čistého zisku tak očekáváme, že Komerční banka vykáže meziroční pokles o 16 % na 3 787 mil. Kč. Trh čeká pokles o 19 % na 3 675 mil. Kč.
Spolu s výsledky by se měl management vyjádřit k prodeji budovy na Václavském náměstí. Investory bude zajímat, jaký mimořádný zisk z této transakce Komerční banka vykáže.
Akcie Komerční banky (BAAKOMB) dnes uzavřely na pražské burze na 798,50 Kč a na RM-SYSTÉMu na 799,00 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Komerční banka: Trigon Dom Maklerski snižuje cílovou cenu na 890 Kč a ponechává doporučení "hold"
- Komerční banka je na cestě stát se 100% vlastníkem společnosti SGEF CR
- Komerční banka: Citi snižuje cílovou cenu na 906 Kč z 975 Kč
- Komerční banka: Moody’s potvrdila depozitní rating a výhled
- Praha koupí budovu Komerční banky na Václavském náměstí
Nejnovější:
- Zámořské akcie bez výrazných změn
- Frankfurtská burza dnes ztrácela, opačným směrem se vydal Merck
- Onsemi zveřejnil silné výsledky za 2Q a smíšený výhled na 3Q
- USA: Index výrobní aktivity dallaského Fedu v červenci na -17,5 b. při očekávání -14,2 b.
- Wall Street se obchoduje smíšeně, výsledky reportovalo Onsemi a McDonald's
- MCDonald’s zveřejnil výsledky za 2Q, které byly lepší, než se trh obával
- Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2024
- Pražská burza zahájila týden nepatrným přírůstkem
- Makroekonomický výhled: Zasedání Fedu, ČNB a trh práce v USA
- Americké futures kontrakty v kladném teritoriu
