Deutsche Börse v roce 2024 dle očekávání, společnost navýšila dividendu za rok 2024 meziročně o 5 %
Německý tvůrce trhu Deutsche Börse včera po uzavření burzy reportoval hospodářské výsledky za celý rok 2024. Dle analytiků jsou výsledky dle očekávání, společnost navýšila dividendu za rok 2024 o 5 %, což je mírně pod konsensem, avšak překvapila programem pro zpětný odkup akcií ve výši 500 mil. EUR.
Frankfurtská burza, zdroj: Deutsche Börse AG
Výsledky společnosti Deutsche Börse (DB1) za celý rok 2024 | ||||
---|---|---|---|---|
2024 | Konsensus 2024 | 2023 | ||
Čisté výnosy (mld. EUR) | 5,83 | 5,82 | 5,08 | |
Čistý zisk (mld. EUR) | 1,95 | -- | 1,72 | |
Hotovostní zisk na akcii (Cash EPS, EUR/akcie) | 11,36 | 10,89 | 9,98 |
Výsledky za rok 2024
Celkové výnosy zaznamenaly meziroční růst o 15 % na 7,05 mld. EUR. Čisté výnosy zaznamenaly stejný růst o 15 %.
Výnosy ze správy finančních prostředků meziročně vzrostly o 9 % a činily 1,05 mld. EUR.
Výnosy Deutsche Börse v roce 2024 dle segmentu (mld. EUR) (S výsledky správy finančních prostředků) |
|||
---|---|---|---|
Segment | Výnosy | Konsenzus | Meziroční změna |
Obchodování a vypořádání |
2,41 | 2,40 | +6 % |
Služby pro cenné papíry |
1,64 | 1,64 | +9 % |
Řešení pro správu investic |
1,28 | 1,28 | +49 % |
Služby pro fondy |
0,49 | 0,46 | +12 % |
Zisk EBITDA meziročně vzrostl o 15 % na 3,40 mld. EUR při konsensu Wall Street 3,36 mld. EUR a zisk EBIT zaznamenal stejný růst o 15 % na 2,90 mld. EUR při očekávání analytiků 2,89 mld. EUR.
Výhled pro rok 2025
Deutsche Börse očekává v roce 2025 čisté výnosy bez započítání výsledků správy finančních prostředků ve výši 5,2 mld. EUR a zisk EBITDA bez započítání výsledků správy finančních prostředků přibližně 2,7 mld. EUR. Společnost očekává zvyšující se nepřiznivé podmínky pro výsledky správy finančních prostředků z důvodu snižujících se úrokových sazeb, a tak očekává výsledek nad 0,8 mld. EUR.
Dividenda a zpětný odkup akcií
Představenstvo společnosti navrhlo dividendu za rok 2024 ve výši 4 EUR (Trh očekával 4,13 EUR), což reprezentuje meziroční nárůst o 5 %. Společnost se v roce 2025 rozhodla spustit program zpětného odkupu akcií ve výši až 500 mil. EUR.
Komentář CEO
„V roce 2024 jsem znovu razantně navýšili naše čisté výnosy. Benefitujeme ze silného organického růstu celé společnosti i bez úrokových výnosů. […] Umožňujeme našim akcionářům podílet se na tomto pozitivním vývoji tím, že jsme zvýšili celkovou distribuci včetně zpětného odkupu akcií na rekordní úroveň přesahující 1,2 mld. EUR,“ uvedl Stephan Leithner, generální ředitel společnosti.
„Jsme na cestě doručit naše strategické a finanční cíle pro rok 2026,“ dodal Leithner.
Pohled analytiků
Analytik Tom Mills z Jefferies uvedl, že nový program zpětného odkupu akcií je pozitivní překvapení oproti konsensu. Dodává, že akcie Deutsche Börse posílily od srpna přibližně o 30 % a konzistentní růst v segmentu softwarových služeb (podsegment řešení pro správu investic) bude vyžadován pro přehodnocení doporučení. Analytik drží aktuálně investiční doporučení na úrovni „hold“.
Analytik Andrew Coombs ze Citi uvedl, že výsledky jsou solidní s neinspirativními hodnotami, když překonání očekávání v zisku EBITDA, výnosech a zisku na akcii bylo malé, zatímco výhled pro rok 2025 je konzistentní s konsensem. Dodává, že zpětný odkup akcií ve výši 500 mil. EUR se neočekával a dividenda 4 EUR na akcii je porovnatelná s jeho očekáváním 4,06 EUR.
Akcie Deutsche Börse
Deutsche Boerse AG (DB1) -1,7 % na 243,2 EUR | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. EUR) | 45,8 | P/E | 23,0 |
Vývoj za letošní rok (%) | +9,4 | Očekávané P/E | 21,8 |
52týdenní minimum (EUR) | 175,9 | Prům. cílová cena (EUR) | 242,0 |
52týdenní maximum (EUR) | 246,3 | Dividendový výnos (%) | 1,6 |
Zdroj: Deutsche Börse, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Související odkazy
Nejnovější:
- S&P 500 roste o víc než 2 %
- Frankfurt v závěru týdne rostl, výsledky reportovalo BMW a Daimler Truck
- Amerika obchoduje v zisku
- Pražská burza končí týden růstově, index PX na novém historickém maximu
- USA: Index spotřebitelské důvěry University of Michigan dosáhl 57,9 b. při očekávání 63,0 b.
- Německo: Běžný účet platební bilance v lednu dosáhl přebytku 11,8 mld. EUR
- Americké akcie posilují, řetězec kosmetických obchodů Ulta Beauty zveřejnil výsledky za 4Q
- Americké futures kontrakty posilují, Nasdaq 100 futures +1,38 %
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (-1,51 %), stříbro (+1,4 %), kukuřice (-1,02 %)
- Vývoj měnových párů: Dolar oslabuje vůči koruně o 0,56 % na USD/CZK 22,93