Bank of America v 1Q zaznamenala 6% nárůst výnosů a překonala analytická očekávání

15.4.2025 14:33, BAC

Americká banka Bank of America zveřejnila své výsledky hospodaření za 1Q 2025. Společnost vykázala 6% nárůst výnosů na 27,37 mld. USD, čímž překonala analytická očekávání ve výši 25,78 mld. USD. Tento růst byl podporován jak vyššími čistými úrokovými výnosy, tak i růstem neúrokových výnosů napříč všemi segmenty.

Výsledky za 1Q

Výnosy meziročně vzrostly o 6 % na 27,4 mld. USD. Růst byl podporován jak vyššími čistými úrokovými výnosy, tak i růstem neúrokových výnosů ve všech segmentech.

Čisté úrokové výnosy meziročně vzrostly o 3 % na 14,44 mld. USD, což mírně překonalo odhad 14,36 mld. USD. Meziroční nárůst odrážel pozitivní vliv několika faktorů, včetně nižších nákladů na vklady, vyšších čistých úrokových výnosů spojených s aktivitou na globálních trzích a přeceněním aktiv s pevnou úrokovou sazbou, částečně kompenzovaných dopady nižších úrokových sazeb.

Vývoj čistých úrokových výnosů Bank of America, zdroj: Bank of America

Výnosy z obchodování dosáhly 5,65 mld. USD, což překonalo odhad analytiků na úrovni 5,55 mld. USD. Z toho výnosy z obchodování dluhopisů, měn a komodit (FICC) činily 3,46 mld. USD, což bylo mírně pod odhadem 3,47 mld. USD. Výnosy z obchodování s akciemi dosáhly 2,18 mld. USD, což překonalo odhad 2,06 mld. USD.

Celkové výnosy v oblasti správy majetku a investic meziročně vzrostly o 8 % na 6,02 mld. USD, což bylo mírně nad odhadem 6 mld. USD. Růst byl podporován 15% nárůstem poplatků za správu aktiv díky silnému přílivu AUM (aktiv pod správou) a vyšším tržním úrovním.

Výnosy z investičního bankovnictví dosáhly 1,52 mld. USD, což bylo pod odhadem 1,55 mld. USD.

Náklady na riziko činily 1,48 mld. USD při odhadu 1,53 mld. USD.

Vývoj nákladů na riziko Bank of America, zdroj: Bank of America

Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) byla 10,4 %, což překonalo odhad 9,37 %.

Rentabilita aktiv (ROA) činila 0,89 %, odhad byl 0,82 %.

Čistý úrokový výnos dosáhl 1,99 %, což je pod odhadem 2 %.

Standardizovaná kapitálová přiměřenost CET1 byla na úrovni 11,8 %, což odpovídalo odhadu.

Rentabilita hmotného kapitálu (ROTCE) činila 13,9 %, což překonalo odhad 12,6 %.

Průměrný objem úvěrů meziročně vzrostl o 4 % na 1,11 bil. USD, což mírně překonalo odhad 1,1 bil. USD. Průměrný objem vkladů meziročně vzrostl 3 % na 1,99 bil. USD, což bylo nad odhadem 1,97 bil. USD.

Roční výhled

Společnost očekává, že čisté úrokové výnosy budou v roce 2025 přibližně 15,5 mld. USD až 15,7 mld. USD.

Dividendy a zpětné odkupy akcií

Společnost během prvního čtvrtletí vrátila akcionářům celkem 6,5 mld. USD, 2,0 mld. USD formou dividend a 4,5 mld. USD prostřednictvím zpětného odkupu akcií.

Komentář CEO

„Měli jsme dobré první čtvrtletí, kdy zisk na akcii dosáhl 0,90 USD, což je nárůst z 0,76 USD v loňském roce. Tento růst odrážel zvýšení čistého úrokového výnosu a výnosů z poplatků, zatímco prodeje a obchodování přinesly již 12. po sobě jdoucí čtvrtletí meziročního růstu výnosů. Našim firemním klientům se daří dobře, spotřebitelé prokázali odolnost, pokračují ve výdajích a udržují zdravou kreditní kvalitu. Ačkoliv potenciálně čelíme změnám v ekonomice v budoucnu, věříme, že disciplinované investice, které jsme provedli pro kvalitní růst, naše diverzifikovaná podnikání a neúnavné zaměření týmu na Odpovědný Růst zůstanou naším silným základem, uvedl CEO společnosti Brian Moynihan.

Akcie Bank of America

Akcie Bank of America (BAC) v předburzovní fázi obchodování posilují o 1,36 % na 37,17 USD.

Zdroj: Bloomberg, Bank of America

Michal Šnobl, Fio banka, a.s.