JP Morgan reportuje výsledky za 4Q, nepotěšily příjmy z obchodování CP a neúrokové náklady

14.1.2022 16:49, JPM

Americká banka JP Morgan Chase reportovala své výsledky za čtvrtý kvartál. Společnosti se podařilo překonat odhady na úrovni výnosů a očištěného zisku, avšak nepotěšila výnosy z dluhopisů, které nepřekonaly odhady a neúrokovými náklady, které se meziročně zvýšily o 11 %.

Výnosy z obchodování s dluhopisy klesly o 16 % na 3,3 mld. USD, a to především v důsledku náročného obchodního prostředí v oblasti sazeb a nižších výnosů v oblasti úvěrů, měn, a rozvíjejících se trhů. Analytici předpokládali pokles "pouze" o 13,5 %. Výnosy z akcií zaznamenaly meziročně 2% pokles na 2 mld. USD.

Čistý zisk meziročně klesl o 14 %, což bylo způsobeno především vyššími neúrokovými náklady. Čisté úrokové výnosy činily 13,7 mld. USD a vzrostly o 3 %, hlavně kvůli růstu bilanční sumy. Neúrokové výnosy meziročně klesly o 1 % na 16,6 mld. USD, což bylo do značné míry způsobeno nižšími výnosy v segmentu Corporate & Investment Banking. Neúrokové náklady byly meziročně o 11 % vyšší a činily 17,9 mld. USD, zejména kvůli vyšším kompenzacím.

Zisk dle jednotlivých segmentů

• Segment Consumer & Community Banking zaznamenal 4% meziroční pokles výnosů na 12,3 mld. USD. Oblast Consumer & Business Banking meziročně vzrostla o 7 % na 6,2 mld. USD díky vyšším poplatkům za správu klientských aktiv. Čisté příjmy z půjček na bydlení dosáhly 1,1 mld. USD, což představuje pokles o 26 %, a to především kvůli nižším úrokovým výnosům z předčasných splátek.
• Divizi Corporate & Investment Banking vzrostly výnosy o 2 % na 11,5 mld. USD. Výnosy z bankovnictví vzrostly o 28 % na 5,3 mld. USD. Výnosy z investičního bankovnictví dosáhly 3,2 mld. USD, což představuje nárůst o 28 %, a to díky vyššímu objemu bankovních poplatků.
• Segment Commercial Banking zaznamenal 38% pokles čistého zisku na 1,3 mld. USD v důsledku nižšího uvolňování úvěrových rezerv ve srovnání s předchozím rokem. Výnosy naopak vzrostly o 6 % na 2,6 mld. USD, především díky vyšším příjmům z investičního bankovnictví. Neúrokové náklady činily 1,1 mld. USD, tj. o 11 % meziročně více, a to zejména v důsledku investic do podnikání, včetně technologií a frontových služeb.
• Oddíl Asset & Wealth Management si výrazně polepšil na úrovni čistého zisku, který vzrostl o 46 % na 1,1 mld. USD. Výnosy vzrostly o 16 % na 4,5 mld. USD, což bylo způsobeno vyššími poplatky za správu a růstem vkladů a úvěrů.

Komentář CEO

„JP Morgan vykázala solidní výsledky ve všech oblastech podnikání, které těžily ze zvýšené aktivity na kapitálových trzích a zrychlení úvěrové aktivity. Průměrný objem úvěrů vzrostl celkem o 6 %. Ekonomice se i nadále daří poměrně dobře, a to i přes nepříjemnosti spojené s variantou Omicron, inflací a překážkami v dodavatelském řetězci. Úvěrová situace je nadále v dobré kondici s mimořádně nízkou úrovní čistých úvěrových ztrát. Co se týče hospodářského růstu v USA, zůstáváme optimističtí, protože podnikatelská nálada je dobrá a těží z pracovních míst a mezd,“ uvedl Jamie Dimon, předseda představenstva a CEO.

Přerozdělený kapitál

Banka JP Morgan ve 4Q 2021 vyplatila dividendy ve výši 3 mld. USD, tzn. 1 USD na akcii. Čistý zpětný odkup kmenových akcií ve 4. čtvrtletí 2021 dosáhl hodnoty 1,9 mld. USD.

Vývoj ceny akcie společnosti JP Morgan & Co

Zdroj: JP Morgan, Bloomberg

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení