Denní report - středa 09.04.2025

9.4.2025 22:20

ČR: Pražská burza se vrátila k poklesům, SRN: DAX v reakci na geopolitické napětí výrazně odepisoval, USA:Index Dow Jones se obrátil do zelených čísel

Pražská burza

Hlavní zprávy

Devizové rezervy (březen):
aktuální hodnota: 152,5 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: $148,7 mld. USD / revize: 148,9 mld. USD

Očekávané události

09:00 Index importních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,9 %

09:00 Index exportních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 4,0 %

09:00 CPI (m-m) (březen - konečný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

09:00 CPI (y-y) (březen - konečný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,7 %

Popis trhu

Pražská burza po včerejším růstu dnes opět obrátila směr svého vývoje a měřeno indexem PX oslabila o -2,01% na hodnotu 1 934. Důvodem byla eskalace obchodních válek ve světě, když Čína reagovala na americké navýšení cel odvetným opatřením. Nedařilo se především rakouským finančním emisím, když Erste Bank odepsala -5,94% na 1 385 Kč a pojišťovna Vig ztratila -3,55% na 924 Kč. Moneta Money Bank potom klesla o -1,80% na 131 Kč a Komerční banka oslabila o -3% na 1 004 Kč. Emise Colt CZ ubrala -0,88% na 676 Kč, akcie Doosan Škoda Power padly o -2,56% na 304 Kč a Kofola ztratila -1,84% na 427 Kč. Naopak od větších ztrát ochránil index PX růst akcií Čez o slušných 2,73% na 1 130 Kč.

Podnikové zprávy

Erste: AlphaValue/Baader snižuje cílovou cenu akcií na 59,8 EUR se stávajícím doporučením "reduce"

Stanjura: Dopad cel na ČR bude malý, větší riziko vnímá ve zhoršení ekonomické situace eurozóny

Německo

Popis trhu

Frankfurtská burza dnes v reakci na eskalaci geopolitického napětí výrazně ztrácela. Index DAX uzavřel poklesem o 3 %. Nejvíce odepsaly akcie společnosti Fresenius (-5,3 %). Ztrácel taktéž Airbus (-4,7 %), který za březen dodal celkem 71 letadel a získal 211 hrubých objednávek. Dnes před otevřením newyorské burzy reportovala výsledky Delta Airlines, v rámci kterých oznámila, že odmítá zaplatit náklady spojené s uvalením cel na letadla vyráběná společností Airbus. Dodávky za 1Q byly rovněž zveřejněny u automobilky Volkswagen (-2,42 %), která dle deníku Bild dodala více než 150 tis. plně elektrických vozidel. Dnes taktéž ztrácela společnost Bayer (-4,6 %). Z indexu DAX posilovaly pouze dvě společnosti, a to E.ON (+1,2 %) a Symrise (+0,5 %).

Dnes ztrácel taktéž evropský index STOXX600 (-3,3 %). Veškeré segmenty uzavřely v červeném, nejvíce zdravotní péče (-5,86 %), energie (-5,02 %) a informační technologie (-3,80 %).  

Podnikové zprávy

Volkswagen údajně v Evropě dodal více než 150 tisíc plně elektrických vozidel v 1Q roku 2025

Německý finanční sektor má díky dluhovému balíčku získat údajně 1 mld. EUR ročně

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (4. dubna):
aktuální hodnota: 20,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,6 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (4. dubna):
aktuální hodnota: 2553 tis.
očekávání trhu: 2600 tis.
předchozí hodnota: 6165 tis.

Očekávané události

14:30 CPI (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Jádrový CPI (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 CPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,8 %

14:30 Jádrový CPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: 3,1 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. dubna): očekávání trhu: 223 tis., předchozí hodnota: 219 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. března): očekávání trhu: 1886 tis., předchozí hodnota: 1903 tis.

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (4. dubna): očekávání trhu: 62, předchozí hodnota: 29

Popis trhu

Ve středeční seanci americké akcie silně posílily a index Dow Jones dnes přidal    7,87%, ale širší index  S&P 500 je na tom o něco lépe a posiluje  o silných  9,52%, když se oba indexy ze začátku obchodování pohybovaly v kladné zóně. . Bohužel dnešním dnem vstoupila  v platnost Trumpova drakonická cla vůči zbytku světa a také dnešním dnem americký prezident zavádí na Čínu další navýšené clo  ve výši  104%.Současně dnes členské státy v EU podpořily návrh Evropské komise na zavedení odvetných cel v reakci na americká cla na hliník a ocel. Cla začnou platit od 15. dubna. Celkově EU přijala ve sporu o kovy odvetná cla na americké zboží v celkové výši 21 mld. EUR. Dolar na páru s eurem v reakci na tuto situaci ztrácí -0,05%  tj,. 1,0960 USD/EUR. V průběhu obchodního dne prezident Trump odložil platnost cel o 90 dní. Číně cla ponechal.

V centru zájmu investorů je také ropa, která přerušuje pokles a dnes WTI si přidává  4,6%  a dostává se k úrovni 62,3 USD/barel. Dnes byly také od EIA zveřejněny zásoby ropy ke dni 4. dubnu, které vzrostly o 2,553 mil. barelů, když trh předpokládal vyšší nárůst o 2,6 mil. barelů. Bohužel původní včerejší dobrý sentiment s ropou byl neutralizován Trumpovým zavedením dodatečného 50% cla na Čínu, kde celková sazba v součtu činí již výše zmíněných 104% a pravděpodobně způsobí , že obchod mezi Čínou a USA v nadcházejícím období hodně poklesne, což zřejmě výrazně sníží poptávku ze strany druhého největšího světového spotřebitele tohoto produktu. Tato situace dnes hraje do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ) dnes posilují cca 4,6% a také akcie brazilského Petrobrasu ( PBR ) zpevňují na své tržní ceně cca 6,5%. Severním směrem se dnes pohybují také akcie těžaře Baker Hughes ( BKR )  s růstem  více než 11,5%. Do zisku 7,8% směřují akcie  společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu. Daří se také akciím britského velikána BP ( BP ), jež na tržní ceně přidávají cca 7,5%. Za zmínku stojí také akcie amerického výrobce a dodavatele těžního zařízení Halliburtonu ( HAL ), kde akcie po předchozím propadu dnes přidávají cca 16%.

Za pozornost investorů dnes stojí žlutý kov, který přidává za silnějšího oslabování dolaru 3,2% a zlato se tak dostává k úrovni 3 085 USD/Troy. unci. Zlato obvykle slouží investorům  v době nejistoty a silnějšího rizika, jako bezpečné aktivum. Z této situace profitují akcie v těžebním sektoru zlata a tak akcie největší kanadské těžařské společnosti Barrick Gold ( GOLD ) dnes na tržní ceně přidávají cca 5,5% a také akcie konkurenta Newmontu ( NEM ) se pohybují s podobným zhodnocením nad 7%. Za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), které se těší přízně investorů a akcie posilují o solidních více než 6,9%.

Své výsledky výsledků hospodaření  za 1Q. 2025  dnes představily aerolinky Delta AirLines  ( DAL ), Společnost zveřejnila solidní výsledky, avšak z důvodu nejasné ekonomické situace neposkytla aktualizovaný celoroční výhled. Na základně současných trendů aerolinka však zveřejnila predikci hospodaření ve 2Q. Prostřední bod výhledu očištěného zisku na akcii však nenaplnil očekávání analytiků. Akcie  Delta AirLines  ( DAL )  se po reportu výsledků těší přízně investorů a přidávají na své tržní ceně cca 7,5%.  

Své výsledky reportoval maloobchodní řetězec Walmart ( WMT ), který potvrdil celoroční výhled tržeb, které by měly meziročně růst o 3 až 4 %. Výhled započítává cla narozdíl od původního výhledu z února tohoto roku. „Historie nám ukazuje, že když se ponoříme do těchto období nejistoty, Walmart vychází na druhé straně s větším podílem a silnějším byznysem,“ řekl John David Rainey, finanční ředitel společnosti Walmart.. Akcie Walmart ( WMT ) se tak těší zvýšeného zájmu ze strany investorů a přidávají cca 8,7%.

Podnikové zprávy

Čína zavede 84% cla na dovoz amerického zboží

Delta Air Lines reportovala za 1Q solidní výsledky, společnost stáhla celoroční výhled

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení